财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6340万美元，较去年同期的5660万美元增长12.1% [9] - 第三季度服务营收2480万美元，较去年同期增长26.7%，占总营收的39.1% [9] - 截至2021年9月30日，递延收入为7210万美元，高于2020年9月30日的6400万美元 [9] - GAAP下，本季度毛利率为69.6%，去年Q3为67.1%；运营收入为1000万美元，占营收的15.8%，去年Q3为1120万美元，占营收的19.8%；净利润为830万美元，摊薄后每股收益0.24美元，去年Q3为700万美元，摊薄后每股收益0.20美元 [10] - 非GAAP下，本季度毛利率为69.9%，去年Q3为67.4%；运营收入为1350万美元，占营收的21.4%，去年Q3为1340万美元，占营收的23.7%，增长1%；净利润为1290万美元，摊薄后每股收益0.38美元，去年Q3为1330万美元，摊薄后每股收益0.38美元 [11] - 2021年9月底，现金、现金等价物、银行存款和有价证券总计1.849亿美元 [11] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为1300万美元 [11] - 截至2021年9月30日，应收账款周转天数为58天 [11] - 提高营收指引至2.465 - 2.50亿美元，此前为2.43 - 2.50亿美元；更新2021年非GAAP摊薄后每股净收益指引至1.45 - 1.55美元，此前为1.45 - 1.65美元 [12] - 第三季度OpEx环比大幅增长约7.5%，同比增长近25% [19] - 第三季度现金流为1300万美元，今年前九个月超过4300万美元，去年同期约为2840万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务占季度营收的85%，同比增长约20%，其中UCaaS业务同比增长约18%，联络中心业务同比增长超20% [13] - 微软Teams业务同比增长超20%，Live服务或团队语音即服务领先；联络中心和客户体验业务同比良好增长；对话式AI领域多条业务线营收同比增长超50%，预订量同比增长超100% [14] - 服务业务营收本季度同比增长超25%，2021年第三季度占营收近40% [16] - 服务提供商市场营收同比下降超30%，该领域营收占公司总营收不到15% [17] - 第三季度，UCaaS和微软Teams营收增长18%，联络中心营收增长超20%，语音AI业务营收增长50%，预订量增长100%，服务提供商CP业务线同比下降超30% [18] - 第三季度Zoom Phone业务营收接近100万美元，预计第四季度将继续增长 [30] - Voice.ai业务预计全年预订量增长超100%，达到近500万美元，明年预计ARR超过300万美元 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度营收按地理区域划分：北美41%，EMEA 38%，亚太16%，中美洲和拉丁美洲5% [10] - 全球端点的总潜在市场（TAM）约为4.4亿个，今年UCaaS整体端点市场约为2600万个，预计到2026年将增长到1.13亿个，复合年增长率约为34% [24][25] - 今年微软Teams在UCaaS市场的份额估计为17%，预计到2026年将增长到29%，微软Teams UCaaS套件预计从今年的420万个增加到2026年的3150万个，复合年增长率约为50% [25] - Zoom预计从2021年的11%市场份额增长到2026年的15% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到2023年底实现15%的年增长率 [13] - 继续在企业领域的三个战略业务领域执行，包括微软Teams业务、联络中心和客户体验业务、对话式AI业务 [13][14] - 增加在研发、业务发展、销售和营销以及服务方面的投资，以推动未来业务增长 [15] - 推出AudioCodes Live服务，提供团队语音即服务，扩展到其他市场，包括Zoom Phone和联络中心活动 [28] - 行业竞争方面，在微软Teams市场，主要竞争对手为Zoom和RingCentral；在服务提供商市场，预计将面临来自Ribbon和Metaswitch等公司的竞争 [25][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在2021年第三季度的财务业绩和业务进展感到满意，认为企业业务增长态势良好，未来有持续增长潜力 [13] - 服务提供商市场因COVID - 19危机导致对连接设备的需求下降，但预计在2022年下半年会有所回升 [17][40] - 组件短缺限制了产品交付，影响了约200万美元的营收，预计这种情况将持续到2022年上半年，下半年情况将改善 [17][48][49] - 看好微软Teams和Zoom Phone市场的发展前景，认为公司在这些领域有较大的增长空间 [23][30] 其他重要信息 - 2021年7月，公司获得以色列法院批准，可购买总计不超过3500万美元的额外普通股，并可宣布该金额部分的股息，有效期至2022年1月3日；本季度收购了42.4万股普通股，总价约1380万美元；2021年7月27日宣布每股0.17美元的现金股息，总计约560万美元于8月支付 [12] - 微软宣布的Operator Connect和SIP网关计划，公司作为合作伙伴将受益，有望推动微软Teams服务提供商业务发展 [26][27] - 公司Meeting Insights产品于10月发布，已获得市场关注，预计明年快速增长 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：OpEx增加的看法，以及预计何时放缓投资并从营收增长中获利 - 大部分投资用于销售和营销，以拓展团队语音即服务业务；预计美元与新以色列谢克尔汇率波动将缓和，R&D平均工资问题虽存在但新增人员多在海外营销和销售；预计会继续投资，但幅度小于本季度 [37][38] 问题2：服务提供商业务下滑的原因，以及业务是否会企稳或反弹 - 第三季度已看到新需求，预计业务已触底；因组件短缺，本季度、第四季度及明年第一季度可能受限；预计2022年下半年业务会有所增长 [40] 问题3：企业客户采用云解决方案时，平均交易规模和潜在客户公司规模是否增加 - 公司针对大型企业和中小企业提供解决方案；典型业务是与数千名员工的企业合作，先进行试用和概念验证，之后逐步扩大规模 [43] 问题4：Operator Connect对公司的意义以及对直接路由格局的影响 - Operator Connect将使微软首次能够针对中小企业市场，这是公司此前未涉及的领域；该计划全面实施后，公司可将团队语音即服务拓展到该市场 [45] 问题5：组件短缺是否造成200万美元的逆风，以及对第四季度和2022年的影响 - 组件短缺导致约200万美元的营收损失；预计这种情况将持续到2022年上半年，公司在制定整体指引时已考虑该因素；预计2022年下半年情况将改善，手机销售和服务提供商设备销售将增加 [48][49] 问题6：销售和营销费用增加的趋势以及未来合适的投资水平 - 第四季度计划在销售和营销方面增加1% - 3%的投资；对于R&D和G&A等其他OpEx，不计划大幅增加投资 [51] 问题7：公司目前启用的微软Teams语音席位数量 - 公司未公开具体席位数量，但根据Piper Sandler报告，微软Teams今年预计部署约410万用户，到2026年将增长到3100万；公司目前在该市场占据60% - 70%的份额，预计明年能翻倍，并在2026年保持60% - 70%的份额 [53] 问题8：Zoom的业务前景、与公司的合作情况以及微软的发展趋势和是否存在放缓风险 - Zoom将Zoom Phone作为战略重点，公司与Zoom合作两年多，业务在2021年大幅增长；公司为Zoom Phone提供设备和解决方案，未来六到九个月将推出会议室新解决方案；微软将Teams视为增加E5许可费用的关键驱动力，预计会继续投资，将Teams集成到Windows 365中 [56][57][58] 问题9：供应链对公司、客户和销售的影响 - 主要问题是组件短缺和交货时间延长，客户受到产品供应不足的影响；公司在生产和交付方面能够应对这些问题；预计六到九个月内情况将有所改善 [60] 问题10：关于微软Teams领域AudioCodes Live的市场份额计算以及未来几年的市场份额和收费情况 - 目前的计算主要针对企业市场，4400万TAM涵盖企业和服务提供商；预计在企业市场将保持主导地位，明年将进入服务提供商市场，2022年起步较温和，2023年有望快速增长；公司计划增加更多服务，以巩固在企业团队市场的主导地位 [63][64][66]