财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6060万美元,较去年同期的5350万美元增长13.2% [8] - 服务营收2280万美元,同比增长32.8%,占总营收的37.6% [8] - 截至2021年6月30日,递延收入为7340万美元,高于2020年6月30日的6510万美元 [8] - GAAP毛利率为69.4%,2020年Q2为66.7%;运营收入为1010万美元,占营收的16.7%,2020年Q2为880万美元,占营收的16.5%;净利润为820万美元,摊薄后每股收益0.24美元,2020年Q2为660万美元,摊薄后每股收益0.21美元 [9] - 非GAAP毛利率较2020年Q2的66.9%有所提升;非GAAP运营收入为1360万美元,占营收的22.4%,2020年Q2为1070万美元,占营收的20.1%,增长26.3%;非GAAP净利润为1270万美元,摊薄后每股收益0.37美元,2020年Q2为1050万美元,摊薄后每股收益0.32美元 [9] - 截至2021年6月底,现金、现金等价物、银行存款和有价证券总计1.919亿美元 [10] - 2021年第二季度经营活动提供的净现金为1710万美元 [10] - 截至2021年6月30日,应收账款周转天数为56天 [10] - 本季度回购约23.6万股普通股,总代价约710万美元;2021年7月获以色列法院批准,可额外购买至多3500万美元的普通股,并可宣布部分金额作为股息 [10][11] - 宣布每股0.17美元的现金股息,总金额约550万美元,将于8月26日支付给8月11日收盘时登记在册的股东 [11] - 上调营收指引至2.43亿 - 2.50亿美元,此前为2.40亿 - 2.50亿美元;重申2021年非GAAP摊薄后每股净收益指引为1.45 - 1.65美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务贡献近85%的营收,同比增长超20% [12][13] - UCaaS和UC业务贡献约70%以上的营收,同比增长超20%;联络中心业务贡献10% - 15%的营收,同比增长超25% [16] - 服务提供商CPE业务受疫情影响严重,去年每季度营收超1000万美元,本季度大幅下降,占营收的10% - 15% [16][17] - 语音AI业务占比1.5%,同比增长100%;技术业务占比2% - 2.5%,下降约15% [17] - 微软业务同比增长超20%,Teams业务同比增长90%,Skype for Business同比下降约45% [21][24] - SBC业务同比增长超20%,有望实现2021年1.2亿美元的营收目标 [32] - 服务业务同比增长超32%,主要来自专业服务和托管服务,占第二季度营收的38% [33] - 联络中心市场WebRTC业务创纪录,与Genesis合作,部分解决方案向云环境转型 [34] - 语音AI或对话式AI业务营收和预订量增长超100%,VoiceAI Connect业务营收超第一季度两倍,预订量是2020年同期的10倍,SmartTAP解决方案同比增长近100% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度营收按地区划分:北美43%、EMEA 34%、亚太17%、中美洲和拉丁美洲6% [8] - SBC业务按地区划分:北美约三分之一、西欧约三分之一、亚太约17% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在企业领域的三个战略业务领域持续执行,加大在研发、销售和营销、服务方面的投资,以换取长期市场成功 [13][15] - 长期财务模型目标为2021 - 2023年营收增长13% - 15%,非GAAP毛利率67% - 70%,运营费用占营收比例上限47%,非GAAP运营利润率20% - 23%,目前除运营费用外均在目标范围内,未来运营费用目标可能调整为47% - 50% [18] - 聚焦Teams Voice-as-a-Service,为企业提供无缝、快速且经济高效的迁移方案,已获得良好反响,预计年度经常性收入将超目标 [26][29] - 拓展Zoom Phone业务,将微软语音领域的经验应用到该领域,定位为语音合作伙伴 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年下半年前景积极乐观,企业业务增长潜力大,协作、混合办公和远程办公是长期行业趋势 [14][15] - 芯片供应短缺可能影响第三季度销售,疫情第四波增加不确定性,在盈利方面需更保守 [44] 其他重要信息 - 运营费用环比大幅增加超5%,主要因员工人数增加和新以色列谢克尔兑美元汇率下降 [19] - 2021年第二季度全职员工增至821人,较去年同期增长9%,环比增长3.9% [20] - 2021年预计经营活动现金流为5500万 - 6000万美元 [21] - 递延收入持续增长,较去年第二季度增长12.6% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解与Zoom合作的经济模式,客户在Zoom Phone和Microsoft Teams之间的选择情况如何 - Zoom主要在低端市场成功,正向中端和大型企业市场发展,公司在企业市场有更多价值,随着Zoom与大型企业和中端市场合作增多,双方合作将增加,这是公司2021年上半年表现较好的原因 [40][41] 问题2: 营收展望上调但EPS范围不变,受汇率疲软和增长投资的影响程度如何,若没有汇率影响是否会提高EPS指引 - 美元兑新以色列谢克尔汇率下降的影响已完全体现,未来季度预计无变化;公司受合作伙伴和大客户压力进行投资,主要集中在研发、营销和服务领域;同时需考虑组件短缺和疫情第四波的影响,在盈利方面更保守 [42][43][44] 问题3: 第二季度Microsoft Teams相关的增长情况 - Teams营收同比增长90% [45][46] 问题4: Zoom收购Five9对公司是否有潜在好处 - 若Zoom成功整合Five9的客户群,获得更多中端市场客户,对公司有利 [48][49] 问题5: 运营费用目标是否上调,未来如何看待 - 原运营费用上限为47%,因美元兑新以色列谢克尔贬值,公司优先考虑在需要的领域增加投资,将上限调整为50%,这意味着运营利润率可能降至20% [50][51] 问题6: 服务提供商CPE领域下滑,今年的前景如何,是否会稳定或继续下滑 - 第三季度市场有改善迹象,但受疫情第四波影响难以确定;公司主要战略和优先级在企业市场、软件和服务领域,该领域目前占营收的10% - 15%,公司将根据市场情况应对 [52][53] 问题7: 公司有大量现金且无债务,为何会有利息费用 - 公司投资的有价证券收益率约1%,加上汇率差异,本季度和上一季度接近零;若证券或债券利率上升,预计利息会增加 [55][56] 问题8: 公司是否受IFRS 16影响,是否与租赁有关,长期是否会有正的融资收入 - 公司遵循美国GAAP,不受IFRS 16影响,租赁在非GAAP中已剔除;长期来看,预计会有正的融资收入 [57][58]
AudioCodes(AUDC) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript