财务数据和关键指标变化 - 二季度报告净收入4880万美元，每股收益0.59美元，较一季度增加约3000万美元或每股0.12美元；报告股本回报率7.86%，报告资产回报率1.15%，报告效率比率62.43% [28] - 非GAAP运营基础下，二季度合并净收益5710万美元或每股0.70美元，高于一季度的5050万美元或每股0.66美元；非GAAP运营有形普通股权益回报率16.58%，较一季度提高21个基点；非GAAP运营资产回报率1.35%，较一季度提高4个基点；非GAAP运营效率比率从一季度的54.1%改善164个基点至52.46% [28] - 公司目标是实现运营有形普通股权益回报率在16% - 18%之间，运营资产回报率在1.4% - 1.6%之间，运营效率比率在50%或更低 [29] - 二季度有效税率为16%，高于一季度的14.9%，全年预计有效税率在16% - 16.5%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度税等效净利息收入1.415亿美元，较一季度增加1100万美元，当前季度税等效净利息收益率为3.78%，较上一季度下降2个基点 [31] - 二季度贷款损失准备金为590万美元，年化20个基点，较一季度增加190万美元或5个基点；净冲销为430万美元，年化14个基点，上一季度为420万美元或15个基点 [33] - 二季度非利息收入从一季度的2490万美元增加560万美元至3060万美元，主要受Access收购、贷款相关掉期交易费用增加和季节性更强的抵押贷款银行业务收入推动 [34] - 排除合并相关成本、品牌重塑成本和无形资产摊销后，二季度运营非利息费用较上一季度增加630万美元或7.5%至9030万美元，主要由于Access收购的全面影响 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，期末总资产达172亿美元，较3月31日增加2.62亿美元，由贷款增长驱动；贷款持有投资为122亿美元，增加2.68亿美元，年化增长9%；按预估基础，年初至今贷款余额年化增长6% [37] - 截至6月30日，总存款为125亿美元，较3月31日增加2620万美元，年化增长1%；按预估基础，年初至今存款余额年化增长约5%，与贷款增长一致 [38] - 不良资产总计3400万美元，占总贷款的28个基点，较上一季度增加180万美元或1个基点；贷款损失准备金从3月31日增加160万美元至4250万美元，占总贷款组合的比例增加1个基点至35个基点 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年优先事项包括多元化贷款组合和收入来源、增加核心资金、提高绩效水平、加强数字能力、让银行服务更便捷以及整合Access National Corporation [10][13][14] - 公司认为自己是弗吉尼亚州的区域银行，有潜力成为中大西洋地区的区域银行，能够与全国性和超级区域性银行竞争，计划专注于有机增长，利用BB&T - SunTrust合并带来的市场机会 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济稳定，信贷环境无系统性变化，预计2019年全年信贷质量与2017年和2018年相似，除非宏观经济环境发生变化 [24] - 公司对未来充满信心，认为有能力为客户、社区、员工和股东提供长期可持续的业绩 [25] 其他重要信息 - 公司财富管理集团领导层发生变动，现任领导将返回弗吉尼亚州罗阿诺克市，公司将进行全国范围的新领导搜索 [20] - 公司已从BB&T和SunTrust招聘21人，组建项目团队制定多方面战略，以利用这两家公司合并带来的市场机会 [21][22] - 公司董事会授权在2021年6月30日前回购至多1.5亿美元的公司普通股 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 加速投资的金额及费用趋势 - 公司估计未来两个季度可能加速100 - 200万美元的投资，第三季度运营费用约9100万美元，第四季度约8900万美元，包含摊销费用会更高 [42] 问题: 上述费用是否包含无形资产摊销 - 上述费用不包含摊销，包含摊销会在上述数字基础上增加约500万美元 [44] 问题: 利率下调对利润率的影响 - 公司预计美联储将在本月底、9月底和2020年初降息，未来几个季度核心利润率每季度压缩4 - 5个基点，若美联储不降息，利润率可能改善2 - 3个基点 [46][50][51] 问题: 4 - 5个基点的核心压缩是总计还是每季度或每次降息 - 是每季度的调整 [50] 问题: 上述情况是否考虑存款的大幅重新定价 - 目前尚未考虑，公司正在审查存款利率，部分高成本存款将在第三和第四季度重新定价，但存在一定滞后性 [54] 问题: 股票回购的激进程度及对盈利目标的影响 - 公司将在未来三个季度积极进行股票回购，但取决于股价，若股价上涨回购会减少；回购可能带来一定的盈利提升 [58] 问题: C&I增长的市场来源及从BB&T和SunTrust招聘人员是否已计入本季度数据 - 60%的C&I增长来自大华盛顿巴尔的摩市场和卡罗来纳州市场，其余40%平均分布在中部、东部和西南部地区；招聘人员已计入本季度数据 [62] 问题: 重复费用指导并询问是否包含200万美元的额外品牌重塑费用 - 不包括加速投资时，第三季度运营费用约9300 - 9400万美元，第四季度约9000万美元；包含加速投资后，第三季度约9100 - 9200万美元，第四季度约9000 - 9100万美元，包含摊销费用约9500 - 9600万美元，且包含品牌重塑费用 [66] 问题: 费用收入掉期费用全年的趋势 - 公司认为不会重复第二季度的情况，下半年可能回归到过去水平，但Access客户此前无法进行衍生品交易，会有新的业务机会 [69] 问题: 银行是否有利率或固定/浮动掉期在未来几个季度到期，以及资产敏感性头寸是否有变化 - 目前不打算解除任何掉期，会继续评估机会，但暂无计划 [74] 问题: CECL的进展及何时向市场传达预期影响 - 公司正在继续推进，与第三方验证模型，等待结果后再公开说明，预计拨备会增加 [76]