财务数据和关键指标变化 - 一季度报告净收入为3560万美元，每股收益0.47美元，报告资产回报率为92个基点，报告有形普通股权益回报率为11.84%，报告效率比率为70% [30] - 非GAAP运营基础上，一季度合并净收益为5020万美元，每股0.66美元，非GAAP运营资产回报率为1.3%，较2018年第一季度提高9个基点，非GAAP运营有形普通股权益回报率为16.27%，较上一年第一季度提高27个基点，非GAAP运营效率比率从2018年第一季度的56.4%提高2%至54.4% [30][31] - 一季度税等效净利息收入为1.3亿美元，较第四季度增加1890万美元，当前季度税等效净利息收益率为3.8%，较上一季度增加10个基点，较2018年第一季度增加8个基点 [32] - 一季度贷款损失拨备为400万美元，按年计算为15个基点，2019年第一季度净冲销为420万美元，按年计算为15个基点，而前一季度为500万美元或21个基点，去年同期为110万美元或5个基点 [34] - 非利息收入从2350万美元增加140万美元至2490万美元，运营非利息支出较2018年第四季度增加1510万美元或约22%，达到8440万美元 [35] - 第四季度有效税率为14.9%，低于第四季度的16.5%，预计2019年全年有效税率在16.5% - 17%之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务方面，C&I贷款、业主自用房地产贷款持续增长，C&I贷款额度利用率在本季度保持稳定在约41%，Access的商业贷款在本季度实现了中个位数增长，表现优于Union [10][12] - 财富管理业务方面，一季度财富管理相关收入有所下降，主要是由于第四季度AUM下降约30%，不过第一季度已收复大部分失地 [68] - 消费银行业务方面，公司已启动转型，新的消费银行高管Shawn O'Brien加入管理团队，公司计划对分行网络进行细分，以更好地服务不同区域的客户 [16][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款市场方面，一季度贷款增长符合预期，按季度年化计算，贷款增长约3%，预计全年贷款增长将达到7% - 9% [9][11] - 存款市场方面，一季度存款按季度年化计算增长8.6%，预计全年存款增长将达到个位数上限 [11] - 信贷市场方面，非 performing资产总额为3220万美元，占总贷款的27个基点，较第四季度下降150万美元和8个基点，贷款损失准备金为4080万美元，与12月31日基本持平，占总贷款组合的比例在季度末下降8个基点至34个基点 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2019年的战略重点包括多元化贷款组合和收入来源、增加核心资金、提高绩效水平、增强数字能力、简化银行业务以及整合Access National Corporation [12] - 公司计划在2019年第四季度实现提高后的财务目标，即运营ROA在1.4% - 1.6%之间，运营有形普通股权益回报率在16% - 18%之间，运营效率比率在50%或更低 [8] - 公司将在5月20日更名为大西洋联合银行，并将股票交易代码更改为AUB，以减少品牌复杂性，提高市场认可度 [21][22] - 公司认为自己作为弗吉尼亚州的地区性银行，有能力与全国性和超级地区性银行竞争，并计划利用市场的混乱，专注于有机增长，缩小竞争差距 [22][23] - BB&T - SunTrust合并将成为弗吉尼亚州存款市场份额第一的银行，公司认为这将是一个多年的机遇，计划通过组织团队、制定战略来利用这一机会，包括营销、销售和人才招聘等方面 [77][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济和业务范围保持稳定，信贷环境没有系统性变化，预计2019年全年信贷质量将与2017年和2018年相似 [24] - 公司对2019年的贷款增长和存款增长充满信心，认为有能力实现全年目标 [11][25] - 公司对Access的整合工作进展顺利充满信心，预计将实现战略和财务效益 [40] 其他重要信息 - 公司收购Access National Corporation的资产公允价值为28.58亿美元，负债公允价值为25.59亿美元，产生的总商誉达2.01亿美元，收购的贷款总额为22.17亿美元，公允价值为21.76亿美元，收购的存款总额为22.28亿美元，公允价值为22.27亿美元，收购的核心存款无形资产为4100万美元，占从Access收购的核心存款余额的2.2% [28] - 公司预计在未来两个季度产生600万美元的品牌重塑成本，大部分将在第二季度支出，此外，公司预计将资本化约600万美元的新大西洋联合银行标志安装成本，并在5年内折旧 [36] 问答环节所有提问和回答 问题: 核心利润率展望 - 公司目前的模型假设今年美联储不会加息，而是在第四季度降息，核心利润率比第四季度高出7个基点，达到3.64%，预计全年利润率将保持稳定，但每季度可能会压缩1 - 2个基点 [43] 问题: Access目标费用节省情况 - 本季度几乎没有费用节省，预计第二季度会有几百万美元的节省，到第三季度末达到2500万美元的全额运行率，第四季度的费用运行率预计在8600 - 8700万美元（不包括摊销）或8900 - 9000万美元（包括无形资产摊销） [48] 问题: 品牌名称变更对成本节省时间的影响 - 品牌名称变更不会影响成本节省的时间，只是会增加完成变更的费用，品牌重塑已纳入整合计划 [50] 问题: 本季度利润率扩张的原因 - 主要是由于12月美联储加息对可变利率贷款的影响，以及有利的资金组合，包括DDAs的良好增长和联邦住房贷款银行或批发借款的偿还 [53] 问题: 如何处理从Access获得的抵押贷款收入 - 收购后采用公司的方法，将佣金从收入中扣除 [56] 问题: 剩余的合并费用和品牌重塑费用 - 预计第二季度还会有600 - 800万美元的合并费用，品牌重塑费用为600万美元，其中约400万美元将在第二季度产生，第三季度末完成 [58] 问题: 对高个位数贷款增长的信心来源及贷款增长的情况 - 信心来自于强大的业务管道，与去年同期相比有所增长，生产情况良好，第二季度开局强劲，业务管道中C&I和商业房地产贷款大致各占一半，C&I贷款承诺将更快完成 [61][64] 问题: 本季度报告的费用收入中是否有其他套期保值收益或公允价值调整 - 除了抵押贷款业务中包含的内容外，没有其他此类项目，财富管理相关收入有所下降，但第一季度已收复大部分失地 [68] 问题: 未来的税率 - 公司指导全年税率在16.5% - 17%之间，从第一季度到第二季度可能会有所增加 [70] 问题: 6月季度的 accretion收入情况 - 预计与第一季度相似，可能会略高一些，具体取决于还款情况 [73] 问题: 第四季度利润率的计算 - 报告利润率可能会比核心利润率下降更多，具体取决于accretion收入的情况 [75] 问题: 如何看待BB&T - SunTrust合并的影响 - 这将是一个多年的机遇，公司已组织团队制定战略，包括营销、销售和人才招聘等方面，预计弗吉尼亚州将受到最大影响，特别是弗吉尼亚海滩 - 诺福克地区 [77][80] 问题: 第三方贷款组合的情况及对贷款增长的影响 - 第三方贷款组合约为2.8亿美元，预计将在两年内逐步减少，到今年年底减少一半，公司将通过增加关系贷款来填补这一缺口 [88][90] 问题: CECL的进展情况 - 公司已经建立了模型并进行了初步测试，目前正在与第三方进行验证，预计在第三季度开始并行运行，届时将能够提供更多公开指导，CECL实施后预计贷款损失准备金将增加 [92][93]