财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5660万美元，较去年同期的5140万美元增长10% [8] - 第三季度服务营收1.196亿美元，较去年同期增长19.9%，占总营收的34.6% [8] - 截至2020年9月30日，递延收入为6400万美元，高于2019年9月30日的5440万美元 [8] - 本季度毛利率为67.1%，高于去年同期的62.9%；非GAAP毛利率为67.4%，去年同期为63.2% [9] - 第三季度营业利润为1120万美元，去年同期为600万美元，增长87%；非GAAP季度营业利润为1340万美元，占营收的23.7%，2019年第三季度营业利润为740万美元，增长80% [9] - 本季度净利润为700万美元，即每股0.20美元，2019年第三季度净利润为440万美元，即每股0.14美元；非GAAP基础上季度净利润为1330万美元，即每股0.38美元，2019年第三季度净利润为740万美元，即每股0.24美元 [9] - 截至2020年9月底，现金、现金等价物、银行存款和有价证券总计1.76亿美元，本季度经营现金流为1090万美元 [10] - 2020年8月5日，公司宣布每股现金股息0.14美元，总计460万美元的股息于2020年9月1日支付 [10] - 公司预计2020年营收在2.18亿 - 2.22亿美元之间，此前范围为2.14亿 - 2.22亿美元；预计非GAAP摊薄每股收益在1.31 - 1.35美元之间，此前修订范围为1.18 - 1.24美元 [10] - 2020年前九个月营收同比增长10%，服务营收同比增长20%，专业和管理服务营收同比增长超40% [17] - 硬件营收同比下降14%，软件销售同比增长65%，服务营收同比增长12% [18] - 本季度净利润增至1325万美元，上一季度为1050万美元，去年同期为740万美元，同比增长超75% [18] - 全职员工同比增长2.7%，外包员工增长后整体同比增长5%，较去年同期增加超40个职位 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - UC - SIP业务线本季度营收增长约20%，预计今年该业务线营收将超1.35亿美元，增长率超20% [12][20] - 与微软统一通信和协作应用相关的营收同比增长近20%，今年微软UCaaS领域营收将接近1亿美元 [12][13] - SBC业务线今年营收将超8000万美元，增长超20%，第三季度增长超30% [13][20] - IP电话业务线连续两个季度销售大幅下滑，公司认为这一趋势至少会持续未来9 - 12个月 [21] - 网关业务第三季度较2020年前两个季度有所增长，与去年同期基本持平，该业务线约占第三季度营收的30%；预计2020年网关业务较去年下降15%，主要是产品部分下降约20%，服务营收基本持平 [21][22][40] - 本季度Teams营收占比达60%，Skype for Business占40%；Teams营收同比增长超400%，环比增长约30%；新的Teams终端用户账户数量同比增长超150%，环比增长约20%；Skype for Business新机会同比下降约40%，Teams新机会同比增长超270%，Teams Direct Route同比增长超200% [27][28][29] - Voice.AI业务去年营收和预订额超200万美元，今年预计预订额在300 - 350万美元之间，增长约50%；去年运营费用在300 - 400万美元之间，今年将下降20% - 30% [50][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度营收按地理区域划分：北美占40%，EMEA占38%，亚太占19%，中美洲和拉丁美洲占3% [8] - 据市场研究报告，企业中协作工具使用增长显著，微软Teams占比40%居首，其次是思科WebEx占27%，Slack占9%，谷歌Chat占8.5% [23] - 摩根士丹利分析师报告显示，CIO将微软Teams作为标准化协作工具的比例从两年前的27%增至2019年的40%，今年增至51%；被问及未来公司将标准化的协作工具时，今年微软Teams占51%，预计三年后占61% [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来聚焦微软Teams及相关业务和Voice.AI业务两个增长领域 [15] - 随着软件即服务销售增加和硬件产品销售减少，公司预计未来两到三年毛利率将稳定在67% - 70%，运营费用控制在46% - 48%，以实现长期可持续运营利润率超20% [13][14] - 公司制定了五年计划，将增加资源以推动管理服务业务增长 [31] - 行业内微软Teams、WebEx、Zoom等协作工具在企业数字化转型和高效运营中占据重要地位，语音通信领域微软和Zoom竞争将加剧 [16][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于COVID - 19疫情，协作、远程办公和混合工作模式成为新常态，推动了协作工具部署的快速增长，这一趋势将长期持续，为公司所在的UCaaS市场带来强劲需求和业务动力 [16][17] - 公司认为已为长期运营利润率超20%奠定基础，凭借当前市场的强劲执行和运营表现，有望实现这一目标 [14] - 公司对业务持续扩张有信心，营收持续增长，预计2020年将实现约10%的营收增长 [19][34] 其他重要信息 - 会议中提及的信息可能包含前瞻性陈述，受全球经济状况、行业和目标市场条件、供需变化、新产品市场接受度、竞争产品和定价等多种风险和不确定因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [3][4] - 公司将参考GAAP和非GAAP财务结果，并在新闻稿中提供非GAAP净收入和每股净收入与GAAP的全面对账 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：微软业务增长情况及Skype for Business的未来趋势 - 本季度微软业务增长近20%，上季度仅小幅增长。公司认为Teams占据主导地位，Skype for Business在第二季度下滑最严重，本季度仅小幅下滑约10%，未来将持续适度下滑，但仍会有长尾业务存在，第三季度其下滑对Teams增长影响不大 [36][37][38] 问题2：IP电话和网关业务的可持续性 - 网关业务预计2020年较去年下降15%，主要是产品部分下降约20%，服务营收基本持平；未来可能继续下降，但幅度会减小，且长期来看仍有需求。IP电话业务可能已度过最糟糕时期，9月初有更多电话需求，预计2021年该业务线可能会有所增长 [39][40][42] 问题3：Teams语音的采用或渗透率情况 - 公司暂无新数据，其语音业务同比增长20%，预计Teams应用整体增长更快，语音业务有良好市场前景 [44][45] 问题4：Voice.AI业务的项目、营收和运营亏损情况 - Voice.AI业务在会议总结、虚拟代理、对话式IVR、语音AI网关等方面有很多项目和投资；去年营收和预订额超200万美元，今年预计预订额在300 - 350万美元之间，增长约50%；去年运营费用在300 - 400万美元之间，今年将下降20% - 30% [46][50][52] 问题5：技术和网络营收的拆分情况 - 目前技术占比约4%，网络占比约96%，本季度变化不大，公司未来将按网络业务进行报告 [54][55] 问题6：销售和营销费用受COVID影响情况及未来反弹预期 - 销售和营销费用因旅行和营销活动减少而降低，这将成为未来的新常态，明年旅行预算不会恢复到原计划水平，仍会有一定节省 [56][57] 问题7：本季度软件营收占比及未来趋势 - 本季度软件营收占比约35%，与上季度大致相同 [58][59] 问题8：客户从Skype for Business迁移到Teams的情况 - 客户从Skype for Business迁移到Teams，一方面是因为Teams是云解决方案且功能不断增加，另一方面是新公司寻求更先进的协作工具；目前新账户数量多于从Skype for Business迁移的账户 [61][62] 问题9：毛利率提高的原因 - 毛利率的持续提高是由于多年来硬件营收下降，公司更多转向软件即服务和服务投资，如SBC业务线软件销售占比增加 [63][64] 问题10：当前运营费用水平能否支持未来几年低两位数的营收增长 - 第三季度运营费用较第二季度降低是因为夏季员工休假，第四季度预计会增加，但由于COVID节省的费用将持续存在，运营费用不会恢复到原计划水平 [67][68] 问题11：客户在Teams中添加语音时的选择 - 过去微软通话计划和直接路由用于PSTN的比例约为50:50，近期趋势显示微软降低了对通话计划的重视，预计85%的Teams云语音将使用第三方直接路由 [69][70] 问题12：维护合同的预订水平及同比增长情况 - 支持合同预订按计划同比增长13% - 15% [71][72]