财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5140万美元，较上一季度增长3.9%，与去年第三季度相比增长15.5% [7] - 第三季度服务收入1630万美元，递延收入余额从2018年9月30日的4420万美元增至2019年9月30日的5440万美元 [7] - 本季度毛利率为62.9%，去年第三季度为62.2%；非GAAP毛利率为63.2%，去年第三季度为62.7% [8] - 本季度营业收入为600万美元，去年第三季度为500万美元；非GAAP基础上，季度营业收入为740万美元，占收入的14.5%，去年第三季度为600万美元 [8] - 净利润为440万美元，即每股0.14美元，去年第三季度为410万美元，即每股0.14美元；非GAAP基础上，季度净利润为740万美元，即每股0.24美元，去年第三季度为580万美元，即每股0.19美元 [8] - 截至2019年9月底，现金、现金等价物、银行存款和有价证券共计6950万美元，2018年9月30日的应收账款周转天数为43天，本季度经营现金流为400万美元 [9] - 2019年8月6日宣布每股0.12美元的半年度现金股息，总额350万美元于9月3日支付 [9] - 更新2019年营收指引至1.98 - 2.01亿美元，此前为1.94 - 1.98亿美元；预计非GAAP摊薄每股收益在0.86 - 0.89美元之间，此前为0.82 - 0.86美元 [9] - EBITDA从2018年第三季度的640万美元增至790万美元，增长23.4%；净利润同比增长27.6%；运营利润率从去年的13.5%提高到2019年第三季度的14.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络业务同比增长19.6%至4980万美元，占本季度业务的97%；UC - SIP业务同比增长超过15% [19] - 第三季度连接性收入达到3700万美元，同比增长约11.4%；预计2019年全年连接性收入将超过1.55亿美元，年增长率超过13% - 15%，占业务的75%以上 [22] - 服务提供商业务CPE季度表现创纪录，同比增长超100%，预计2019年将比2018年大幅增长超50% [30] - 季度服务收入同比增长16.2%至1630万美元，2019年前九个月开票情况与去年同期类似，专业服务持续增长 [31] - 语音AI业务方面，Voice AI网关有超20个不同客户正在试用，Meeting Insights产品受关注 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度按地理区域划分的收入情况为：北美42%，中美洲和拉丁美洲5%，AMEA 39%，亚太地区14% [7] - 前15大客户合计占本季度收入的63%，其中48%来自九大经销商 [7] - 北美市场销售和预订表现出色，西欧的DACH地区、比荷卢地区以及南美市场也有良好活动 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 统一通信和协作市场预计未来三到五年持续扩张，公司作为主导语音基础设施和连接性参与者，与微软、思科等市场领导者建立合作关系，为未来成功提供支持 [11] - 增加在微软Teams、云相关活动、服务提供商、全IP迁移计划、voice.ai、企业客户专业和托管服务等关键领域的投资 [13] - 宣布与杜比合作进入会议室和技术市场，推出Room Experience Solution套件，包括基于杜比硬件和音频技术的设备组合以及Meeting Insights企业软件解决方案 [13][14] - 与Zoom Video Communications在Zoom Phone项目上合作，此前还宣布与亚马逊Chime Voice Connector合作 [15] - 公司在网络业务的连接性解决方案方面势头强劲，预计未来将继续保持；在CPE产品领域处于领先地位，有信心在未来保持该地位 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于2019年第四季度的初始积压订单和10月的业务活动，预计第四季度和2019年全年财务表现将持续改善 [18] - 全IP迁移市场和UC即服务的采用趋势将在未来几年推动业务发展，对2019年的增长充满信心 [18] - 认为2020年微软Teams语音业务将全面发展，预计表现优于2019年 [40][41] 其他重要信息 - 会议中提及的信息可能包含前瞻性陈述，存在各种风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [3][4] - 公司提供了非GAAP净收入和每股净收入与GAAP数据的对账信息 [5][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 微软业务中Skype for Business向Teams过渡情况及未来几个季度业务发展预期 - 微软正从Skype for Business向Teams过渡，由于网络会议应用市场新玩家的成功，部分Teams语音开发被推迟，导致2019年功能完善延迟；不过已开始看到Teams环境下IP电话销售增长，预计2020年上半年Teams语音业务将全面发展，2020年表现将优于2019年 [39][40][41] 问题2: 与杜比合作的会议室解决方案的收入模式及该领域收入机会 - 现阶段收入为资本支出（CapEx），会议设备作为整体解决方案销售的一部分，公司提供技术和软件完善用户界面和解决方案架构；未来设备销售将类似现有手机销售模式，Meeting Insights软件将采用软件即服务（SaaS）模式 [43][44] 问题3: Voice AI网关的收入模式 - Voice AI网关将偏离传统的资本支出模式，将按使用情况进行定期收费，作为服务进行销售 [46] 问题4: 网关业务的发展预期及大型网络转型驱动因素 - 2019年网关业务成功主要得益于四到五家大型服务提供商，其中四家将在2020年继续合作，还有一家新的大型一级服务提供商加入；该业务是全球趋势，预计将持续三到五年；公司在硬件解决方案领域具有优势，随着其他竞争对手逐渐退出，公司将继续在该领域保持盈利和主导地位 [48][49][50] 问题5: 网关在Zoom电话部署业务的发展前景 - 与Zoom的合作于年中开始，目前处于早期阶段，难以判断业务走向，但开局良好 [52]