财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4950万美元，较上一季度增长6.3%，与去年第二季度相比增长13.8% [9] - 第二季度服务收入1670万美元，占总收入的33.6% [9] - 截至2019年6月30日，递延收入余额为5580万美元，而截至3月31日为5200万美元 [9] - 本季度毛利率为63.3%，2018年第二季度为62.3%；非GAAP毛利率为63.5%，2018年第二季度为62.8% [10] - 本季度营业收入为590万美元，2018年第二季度为330万美元；非GAAP基础上，季度营业收入为700万美元，占收入的14.1%，2018年第二季度为440万美元 [10] - 本季度净收入为480万美元，即每股0.16美元，2018年第二季度为240万美元，即每股0.08美元；非GAAP基础上，季度净收入为680万美元，即每股0.22美元，2018年第二季度为410万美元，即每股0.14美元 [10] - 截至2019年6月底，现金、现金等价物、银行存款和有价证券总计6910万美元，6月30日的应收账款周转天数为46天 [11] - 本季度经营现金流为840万美元，本季度回购约47.3万股普通股，总代价约710万美元 [11] - 自2014年8月开始回购股份以来，截至2019年6月30日，已累计回购1810万股，总代价约1.02亿美元 [11] - 预计2019年营收在1.94亿 - 1.98亿美元之间，此前预期为1.91亿 - 1.97亿美元；预计非GAAP摊薄后每股收益在0.82 - 0.86美元之间，此前预期为0.77 - 0.82美元 [12] - EBITDA从去年的480万美元增长至本季度的740万美元，增长了54%；净收入同比增长66% [19] - 运营利润率从去年第二季度的10.2%提高到今年第二季度的14.1% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络业务同比增长16.6%，达到4700万美元，占本季度业务的95%；UC - SIP业务增长约20% [21] - 网关业务较去年同期增长超过10% [22] - 2016 - 2018年连接性收入分别为1.04亿、1.16亿和1.31亿美元，2019年第二季度连接性收入达到3860万美元，同比增长约25%；预计2019年全年连接性收入将超过1.55亿美元，年度增长超过17% [23] - 微软业务第二季度比第一季度表现更好，同比增长约20%；Teams业务环比增长25%，大部分销售流向北美（约45%），西欧占30% [25][28] - 服务提供商市场本季度创历史记录，较去年同期增长100%，较上一季度增长40% [31] - 服务业务在第二季度增长23.5%，结合第一季度和第二季度，上半年服务业务实现了13.4%的稳定增长 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年UCaaS市场规模约为140亿美元，新增用户约1300 - 1400万；预计到2022年，市场规模将接近270亿美元，用户数量将达到2600 - 2700万 [14][15] - 截至2019年6月底，Microsoft Teams日活跃用户从2018年8月的300万增至1300万 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在2019年下半年引入新的投资领域，主要是会议空间 [14] - 与两家新合作伙伴就产品、功能、路线图、合作和市场推广进行了讨论，未来将继续与UCaaS参与者建立合作关系 [17][18] - 计划将完整的One Voice解决方案在Azure、AWS和谷歌云平台上提供，具有相同的代码库和功能 [31] - UCaaS和Contact Center as a Service市场竞争加剧，行业强调协作、视频优先和会议优先；有很多公司进入市场，如Zoom、Slack等，公司的竞争对手包括Microsoft、RingCentral、Zoom、Cisco、Google、Amazon、Slack等 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于快速发展的市场，拥有良好的市场地位，过去三到四年的市场趋势和数据为未来五到七年的持续成功提供了有力支持 [13] - 基于2019年第三季度的初始积压订单和7月的业务活动，预计第三季度和全年财务表现将持续改善 [20] - 2018年和2019年上半年，All - IP迁移市场和UCaaS采用（主要是Microsoft Teams领域）呈现强劲趋势，公司有信心2019年将成为连续三年增长后的又一个强劲增长年 [20] 其他重要信息 - 2019年5月，公司董事会批准向以色列法院提交新申请，请求批准在现有计划到期后额外回购1200万美元的普通股，并允许宣布部分金额的股息，预计8月得到决定 [11][12] - 公司的会话边界控制器（SBC）已在Azure上正式获批，并作为Microsoft IP共同销售，这将推动SBC在Azure上的销售 [27] - 公司为Teams开发的C450HD电话受到客户认可，有很强的市场需求 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Teams业务还需要哪些方面完善才能真正起飞，以及如何看待今年剩余时间Teams业务的发展轨迹 - 大型企业在确保Teams具备Skype for Business的完整功能集之前不会轻易迁移，但已有部分企业开始试用和部署，且反馈良好 [36] - 预计Skype for Business仍将是一个不错的市场，但增长不会很快；随着Teams缺失的功能在下半年完成，预计2020年初将实现强劲增长 [37] 问题2: 如何看待产品在Skype for Business和Teams环境中的销售情况 - 在Skype for Business环境中，主要销售的产品包括连接性设备（网关和SBC）、电话以及管理软件和解决方案 [39] - 在Teams环境中，仍然需要连接性设备和电话，虽然随着时间推移，电话销售占比可能会相对耳机有所下降；同时，会议空间相关设备的销售预计会增加，从Skype for Business向Teams的过渡不会显著改变产品销售的比例 [40] 问题3: 能否重复与公司合作的UC企业名单，并谈谈与那些近期会议中未经常提及的公司的关系 - 公司受保密协议限制，主要能提及的合作伙伴有Microsoft和Cisco，几个月前还宣布与Amazon合作销售SBC；过去与8x8、Vonage、RingCentral等公司有业务往来，还有一些公司因保密协议不能透露 [42] 问题4: 本季度签署的两个新合作伙伴是否受保密协议限制 - 是的，受保密协议限制 [43] 问题5: 如何看待下半年的每股收益，是否较为保守 - 公司考虑到未来18个月与合作伙伴潜在活动的增加，将增加资源支持新业务，但会进行控制 [45] - 运营费用存在一些变动因素，如地点、一次性公司活动、美元兑以色列谢克尔汇率变化等，公司进行了约50%的对冲 [45][46] - 公司将采取保守行动，但有信心超越预期的平稳增长 [46] 问题6: 本季度末的递延收入总额是多少 - 递延收入从5200万美元增长到5600万美元，较2018年底的4260万美元增长了30% [46][47]