财务数据和关键指标变化 - 截至6月30日，公司合并资产同比增长25.8%，季度增长3.9%，达到333万亿比索；合并总贷款同比增长22.6%，季度增长4.3%，达到209万亿比索；合并存款同比增长27.8%，季度增长4.4%，达到212万亿比索 [27][28] - 上半年风险成本显著增加至2.7%，二季度风险成本增至3.1% [28] - 上半年净息差为5.1%，较2019年上半年下降近70个基点，较去年下半年上升60个基点；二季度净息差较一季度提高50个基点 [29] - 上半年手续费总收入与去年同期持平，银行业务手续费收入较上一季度大幅下降近19% [29] - 非金融业务收入较2019年上半年收缩8.6%，较2019年下半年收缩10.6% [30] - 二季度净利润为3234亿比索，每股收益14.5比索；上半年平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.3%和10.4% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 哥伦比亚企业贷款组合表现强劲，季度增长2.1%，12个月增长13.9%；消费者贷款组合受风险偏好收紧等因素影响，季度收缩1.3%，12个月增长6.7% [34][35] - 中美洲贷款组合季度增长19.2%，12个月增长26.6%；排除MFG收购影响，季度收缩0.6%，12个月增长5.6% [36][37] 存款业务 - 存款季度增长4.4%，同比增长27.8%；哥伦比亚保持稳定，中美洲季度美元计价增长21.8%，MFG贡献16.6% [46] 非金融业务 - 基础设施和能源天然气业务受封锁影响，基础设施业务已逐渐恢复，7月收费公路建设达到预算的97%，能源天然气业务中Promigas 7月超预算 [30][99] 各个市场数据和关键指标变化 哥伦比亚市场 - 二季度GDP同比收缩15.5%，上半年经济至少收缩7.3%，预计2020年GDP收缩7% - 9% [9] - 12个月通胀率从3月的3.86%大幅降至7月的1.97%，预计年底接近2%，明年逐渐向3%的长期目标迈进 [12] - 央行今年将回购利率下调200个基点至2.25%，预计未来几个月可能再下调25个基点，明年利率保持稳定 [13] - 6月全国失业率达19.8%，城市失业率达24.9%，预计年底失业率约18%，2021年保持在15%左右 [14] 中美洲市场 - 预计2020年经济收缩3%，2021年增长3.7%，经济受贸易疲软、旅游业放缓和汇款减少影响 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施居家办公和在线健康建议等措施保护员工健康，多数行政员工约87%继续居家工作，部分支持分支机构等业务的员工45%仍居家工作 [19] - 推出债务减免计划，截至7月31日，哥伦比亚减免约39万亿比索，占合并贷款组合约30%；中美洲减免约96亿美元，占该地区合并贷款组合47% [20][21] - 利用政府为银行向中小企业和微型企业提供资金的计划，已发放4万亿比索贷款 [23] - 加大数字渠道投入，AvalPay Center上半年货币交易量同比增长167%，网页和手机银行应用银行业务交易量分别增长50%和23% [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度受疫情和全球封锁影响，经济急剧减速和收缩，公司业绩受到负面影响；随着封锁结束，预计经济将在下半年开始恢复，多数行业有望在2021年上半年实现决定性复苏，旅游业要到2022年后才能恢复到疫情前水平 [7][17] - 预计今年风险成本约为去年的1.5倍，即约3% [60] - 中美洲下半年风险成本可能上升，整体风险成本预计达到去年的150% [72] 其他重要信息 - 关于Ruta del Sol反垄断调查，副监管员建议驳回利益冲突指控，但建议判定Corficolombiana和Episol“行贿”罪名成立；若被处以最高法定罚款，将影响公司净利润约680亿比索（约1800万美元），占公司6月30日归属股权不到0.3% [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来预期拨备情况以及零售投资组合不良贷款率下降原因 - 不良贷款率受减免计划影响被扭曲，随着减免计划到期和客户行为变化，预计不良贷款率将上升；目前拨备基于可理解的情况进行确认，由于经济仍存在不确定性，未来几个季度拨备可能仍处于较高水平，随着经济复苏，拨备情况将在明年改善；预计今年风险成本约为去年的1.5倍，即约3% [56][57][60] 问题2: 重新安排贷款的客户还款行为以及申请减免计划客户的特征 - 约三分之一客户申请新的减免，其余客户要么正常还款，要么处于逾期早期阶段，但难以确定是否会真正逾期；由于减免计划有自动和按客户申请两种情况，且不同业务层面处理方式不同，难以区分申请减免和未申请减免客户的差异 [62][63][64] 问题3: 贷款阶段（2和3）未来如何演变、中美洲业务风险成本较低的原因以及银行手续费恢复速度 - 由于MFG收购前已对大量贷款进行拨备，且公司基于预期而非实际违约情况进行拨备，导致阶段3贷款数据表现较好；未来部分阶段2贷款将回到阶段1，部分将进入阶段3，但拨备增加可能先于实际逾期增加；中美洲业务风险成本较低是因为在大宗商品和石油冲击中处于有利地位，且业务和政策具有多元化；银行手续费已开始回升，与哥伦比亚经济各部门重新开放密切相关，但由于部分行业就业岗位流失，手续费难以恢复到疫情前水平 [66][67][71] 问题4: 公司成本预期以及资产质量中30天贷款覆盖率和恶化时间 - 本季度费用受MFG和外汇波动影响，排除这些因素后成本有所收缩，公司将继续努力控制成本；目前基于预期进行拨备，随着减免计划到期和实际问题显现，未来几个季度不良贷款可能上升，拨备覆盖率将先上升后调整下降；公司正在加快拨备速度，高于贷款恶化速度 [73][74][76] 问题5: 净息差未来走势以及哥伦比亚政府第二轮减免计划的情况 - 由于央行降息和利率重定价滞后，预计下半年净息差将收缩，全年平均约为5%；第二轮减免计划实施时间较短，理论上给予客户更长还款时间、相同利率，适当管理有望提高客户还款能力，后续将在季度报告中更新情况 [77][78][80] 问题6: 巴塞尔协议III实施后Banco de Bogota的CET1情况以及本季度8.6%是否包含巴拿马收购影响 - 本季度8.6%已包含巴拿马收购影响；巴塞尔协议III实施后，三家较小银行资本比率将提高300 - 400个基点，Banco de Bogota将略有改善，约提高100个基点 [81][82][83] 问题7: Ruta del Sol案件中罚款承担方问题 - 监管机构建议驳回利益冲突指控，但建议判定前Corficolombiana CEO“行贿”罪名成立；个人罚款由个人承担，公司预计的1800万美元罚款是基于Corficolombiana和Episol承担最大罚款，公司按38%比例承担的财务影响 [86][87][89] 问题8: 汽车贷款增长情况 - 公司战略转向有担保产品，减少无担保产品，汽车贷款属于有担保产品类别，且公司利用数字汽车应用推动了业务增长 [90] 问题9: 控股公司现金流和杠杆指标预期以及疫情期间银行数字化情况 - 公司美元债券与美元计价生息资产匹配，有足够资金支付本金和利息，比索债券也有充足覆盖；今年股息政策在疫情前已确定，明年将根据情况重新评估；公司数字化渠道业务活动显著增加，转型处于初期，将专注高价值客户数字交易 [93][94][96] 问题10: 非金融部门基础设施和能源天然气业务恢复情况 - 7月收费公路基础设施达到预算的97%，能源天然气业务中Promigas超预算，Corficolombiana 7月达到预算；若不再出现新的封锁，预计三季度业务将恢复正常 [98][99]