财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.36亿美元，略高于2020财年第四季度的1.352亿美元；全年营收3.949亿美元，较2020年的3.673亿美元增长7.5% [8][23][24] - 全年摊薄后每股收益为0.96美元，2020财年为1.72美元；2021财年非GAAP摊薄后每股收益为2.10美元，较2020财年的1.84美元增长14% [9][30] - 第四季度毛利率为5970万美元，占营收的44%，去年同期为5320万美元，占营收的39%；2021财年毛利率为1.646亿美元，占营收的42%，与2020财年持平 [24][25] - 第四季度SG&A费用为2480万美元，2020财年第四季度为1630万美元；2021财年SG&A费用为6750万美元，2020财年为5950万美元 [27] - 第四季度研发费用为1710万美元，占营收的13%，2020财年第四季度为1550万美元，占营收的11%；2021财年研发费用为5380万美元，占营收的14%，2020年为4650万美元，占营收的13% [28] - 第四季度GAAP持续经营净利润为1090万美元，摊薄后每股收益为0.44美元，2020财年第四季度为1780万美元，摊薄后每股收益为0.73美元；2021财年持续经营净利润为2230万美元，摊薄后每股收益为0.96美元，2020财年为4130万美元，摊薄后每股收益为1.72美元 [29] - 季度末总现金投资为2.012亿美元，较2020财年末减少1.165亿美元；2021财年经营活动产生的总现金流为8720万美元 [31] - 2021年末资金储备订单为2.118亿美元，较2021财年第三季度增加1.07亿美元，较2020财年第四季度增加370万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小型无人机系统产品线全年营收2.36亿美元，占总营收的60%，国际营收约1.11亿美元，较2020财年增长6% [11][12] - 中型无人机系统产品线全年营收1600万美元，占总营收的4%，该产品线是收购Arcturus UAV的成果 [12] - 战术导弹系统产品线全年营收8700万美元，占2021财年营收的22%，获得了价值4500万美元的Switchblade 300采购合同和价值高达4100万美元的物流支持合同 [14][15] - 无人地面车辆产品线代表Telerob，因在2021财年末前未完成交易，未报告其财务结果 [17] - HAPS产品线全年营收4200万美元，占2021财年营收的11%，与软银签订了新的五年主设计和开发协议，获得了5210万美元的新订单 [18] - MacCready Works Advanced Solutions通过收购Progeny Systems' ISG团队扩展了能力，计划在本财年将新的AI功能引入小型无人机系统产品线 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Arcturus UAV、Telerob和Progeny Systems ISG重塑了产品组合，提供智能多领域机器人系统解决方案 [10] - 公司计划在2022财年实现连续第五年盈利性营收增长，预计营收在5.6亿 - 5.8亿美元之间，调整后EBITDA在1.05亿 - 1.1亿美元之间，摊薄后每股收益在1.31 - 1.51美元之间 [37] - 公司预计2022财年研发投资约占营收的9% - 10%，整体毛利率将降至35% - 37% [37] - 公司认为美国国防部2022财年预算为其带来了更多机会，其扩展后的解决方案组合有望获得高达4.5亿美元的预算资金 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战，公司仍实现了财务、运营和战略承诺，在全球疫情期间连续四年实现盈利性营收增长 [6] - 公司对2022财年充满信心，认为其增长组合充满机会，智能机器人系统将协同工作，实现任务成功 [35] - 公司未看到因阿富汗军事撤离而导致的需求下降，小型无人机系统和战术导弹系统解决方案已融入客户的规划、培训、采购和运营方式 [36] 其他重要信息 - 公司计划下个月让许多团队成员返回工作地点，并庆祝公司成立50周年 [34] - 公司首席营销官兼投资者关系副总裁Steven Gitlin将于本月底离职 [40] - 公司董事长兼前首席执行官Tim Conver将在下次年度会议后从董事会退休 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度营收低于预期是否因HAPS业务，以及2022财年HAPS业务营收是否会达到5500万美元 - 公司在第四季度面临一些供应链挑战，导致部分营收项目延迟；HAPS业务营收明年会有所增加，但该项目是客户资助的研发项目，波动不大，且受全球疫情影响，国际旅行受限，对第四季度业务有一定影响 [42][43] 问题: Switchblade 300的出口订单预期及后续进展 - 公司已获得Switchblade 300的首个出口许可证，预计在本财年末前发货；正在与多个感兴趣的国家和盟友进行沟通，获得额外出口许可证和订单的时间难以预测，但首个出口许可证的获得为后续合作提供了更高的成功概率 [46] 问题: Switchblade 600是否有来自其他军种和国防部的兴趣 - 公司在2021财年的战术导弹系统产品线取得了很大进展，Switchblade 600获得了一些关键合同，包括为现有客户提供运营部署的订单和为海军开发海上变体的合同；其他军种也在考虑将各种游荡导弹与其他地面或海上资产集成 [48][49] 问题: 2022财年营收指引中嵌入式有机增长假设是多少 - 公司将在第一季度财报中提供更多详细信息；2022财年，公司预计收购业务和核心业务都将实现增长，核心业务TMS和SUAS保持强劲，产品毛利率稳定健康 [54] 问题: 有机增长是否至少大于10% - 公司将在第一季度财报电话会议上提供具体细节；公司通过收购实现了业务多元化，资产和能力覆盖地面、空中和水上，客户和地理区域也更加多样化，有利于业务增长 [55] 问题: 如何看待Arcturus业务，以及FTUAS机会的时间安排 - 公司对Arcturus UAV的收购感到满意，预计该业务在2022财年将实现增长；FTUAS项目的时间安排取决于美国陆军，公司已入选该项目，将努力竞争以赢得合同 [61] 问题: 2022财年指引中EBITDA利润率持平的逆风因素是什么 - 公司在整合收购业务，会尽力估算利润率，随着时间推移，将看到更多的杠杆效应 [64] 问题: 与一年前相比，三次收购后公司的投标管道有何变化 - 三次收购改变了公司的产品组合和市场地位，使其能够进入更大的潜在市场；Arcturus UAV的Jump 20和T20产品线有超过10亿美元的市场机会，UGV业务也将成为关键参与者；AI和自主性与ISG技术的集成将为公司带来更多长期机会 [67][68] 问题: 未赢得OPSM合同的原因及学到了什么 - 公司未获得该合同的第二阶段，约价值2000万美元；客户尚未公开宣布获胜者，公司正在寻求客户反馈以了解未获奖励的原因；虽然未赢得该合同，但公司在其他领域获得了机会，且不排除参与第三阶段的竞争 [70][71] 问题: 半导体短缺对哪些项目影响更严重，是否已包含在指引中，影响有多大 - 公司在产品中使用了最新的技术和组件，在2021财年和2022财年至今都有效应对了大部分挑战；半导体短缺更可能影响工程开发合同或新产品开发活动，目前已在指引中考虑了该因素，但仍存在风险 [75]