财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收7320万美元，较上一财季的7170万美元增加150万美元，增幅2.1%；较2021财年第一季度的6630万美元增加690万美元，增幅10.4% [14] - 第一季度北美营收1590万美元，较2021财年第一季度增加540万美元，增幅12%；国际营收2220万美元，较2021财年第一季度增加140万美元，增幅6.9% [14][15] - 过去12个月订单出货比高于1，积压订单超2亿美元 [15] - 第一季度GAAP和非GAAP基础上的毛利率均为35.7%，上一财季GAAP毛利率为36.1%、非GAAP为36.2%，2021财年第一季度GAAP毛利率为36.6%、非GAAP为36.7% [15] - 第一季度GAAP运营费用1930万美元，上一财季为2210万美元，2021财年第一季度为1770万美元；非GAAP运营费用1790万美元，上一财季为2040万美元，2021财年第一季度为1720万美元 [16] - 第一季度GAAP净利润470万美元，上一财季为280万美元，2021财年第一季度为590万美元；非GAAP净利润800万美元，上一财季为530万美元，2021财年第一季度为690万美元 [16][17] - 第一季度非GAAP每股收益0.67美元，上一财季为0.45美元，2021财年第一季度为0.62美元 [17] - 第一季度调整后EBITDA为960万美元，上一财季为700万美元，增幅38%；较2021财年第一季度增加120万美元，增幅14% [17] - 第一季度调整后EBITDA利润率为13%，上一财季为9.7%，2021财年第一季度为12.7% [18] - 第四季度末现金及现金等价物为4730万美元，2021财年第四季度末为4790万美元，2021年第一季度末为3620万美元，无债务 [19] - 第一季度回购70万股普通股 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度营收增长主要得益于私有网络业务量增加、通过Aviat商店的销售增长、国际业务改善以及软件和许可销售增加 [8] - 私有网络业务和农村宽带业务推动北美营收增长，软件业务也有贡献 [14] - 国际业务方面，在多个地区取得新客户，包括北非国防部网络、非洲两个二级运营商、东南欧和亚太地区的两个运营商等 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美农村宽带业务增长强劲，已为15家农村数字机会基金（RDOF）前30名获奖者供货，并与另外5家进行深入洽谈 [10] - 国际市场表现出色，赢得多个新客户，部分业务将在未来季度影响营收 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于增长、利润率扩张和有意义的底线改善等长期重点领域 [7] - 强调Aviat WTM 4000平台在5G和农村宽带领域的差异化优势，该平台在系统增益方面领先行业，其多频段解决方案取得市场进展 [9][10] - 推出运行在CTR 8740路由器平台上的高可用性路由软件，适用于北美关键任务私有网络，全球5G网络对其需求开始显现 [11][12] - 认为欧洲市场在私有网络和二级运营商方面有上升趋势，公司在EMEA地区更换领导后正在建立业务渠道 [32] - 关注华为份额变化带来的机会，公司漏斗中有6000万美元的新机会，但竞争动态和时间不确定 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应环境极具挑战性，但公司感谢供应商和供应链团队的持续表现 [9] - 尽管面临供应限制和通胀环境，公司确认此前宣布的年度营收指引为2.83亿 - 2.93亿美元，调整后EBITDA为3500万 - 3800万美元，并预计达到指引上限 [20] - 通胀有所缓和，若通胀环境不变，预计到2022财年第四季度成本影响将呈净正向；公司已开始执行价格/附加费回收措施，未来几个季度有望完全抵消通胀压力 [23][24] - 预计运营费用有一定季节性，第一季度是全年低点；公司将重组节省的资金继续投入研发项目 [26] - 认为公司在供应链管理方面表现优于行业多数公司，若不出现一次性事件，下一季度供应链情况将持平或略有改善 [30] - 预计第二季度毛利率将逐步上升，前提是没有额外的通胀波动，且价格回收情况改善 [40][41] - 随着ARPA资金到位，农村宽带业务有望在2022年成为积极催化剂，公司有可能超过10%的营收目标，并提高市场份额 [36][46] 其他重要信息 - 公司拥有超5亿美元的净运营亏损（NOLs），将在可预见的未来为股东创造价值 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请具体说明通胀问题和物流瓶颈的情况 - 通胀和物流瓶颈主要来自半导体供应商，本季度成本通胀达440个基点，公司已执行110个基点的价格回收，还有240个基点的有利组合，净影响约100个基点 [22] - 通胀正在缓和，若通胀环境不变，预计到2022财年第四季度成本影响将呈净正向；公司业务有短、中、长三种周期，价格/附加费回收在不同周期的进展不同，未来几个季度有望完全抵消通胀压力 [23][24] 问题2: SG&A费用后续趋势如何 - 预计运营费用有一定季节性，第一季度是全年低点；公司将重组节省的资金继续投入研发项目，费用会有合理提升，但不会超出以往水平 [26] 问题3: 本季度有利组合的具体情况，以及供应限制下未实现的营收和对12月季度的展望 - 有利组合主要由私有网络业务驱动，软件和许可收入也有贡献 [28] - 若供应链表现更好，本季度可额外实现200万 - 300万美元的营收 [28] - 公司认为在供应链管理方面表现优于行业多数公司，若不出现一次性事件，下一季度供应链情况将持平或略有改善 [30] 问题4: 欧洲市场的情况和华为份额机会 - 欧洲市场在私有网络和二级运营商方面有上升趋势，公司在EMEA地区更换领导后正在建立业务渠道 [32] - 公司漏斗中有6000万美元来自华为份额的新机会，但竞争动态和时间不确定，希望未来几个季度能有份额增长 [33][34] 问题5: ARPA资金的受益情况 - ARPA资金将在2022年成为积极催化剂，推动农村宽带业务发展 [36] 问题6: 芯片通胀压力是否稳定 - 情况与上一季度持平，呈中性至积极态势；预计在圣诞节和中国新年过后，环境将开始改善，但如果供应商出现异常事件，公司仍会受影响 [38] 问题7: 12月季度毛利率的趋势 - 若没有额外的通胀波动，预计第二季度毛利率将逐步上升，因为公司将获得更多价格回收；但无法确定具体的组合情况和价格行动的全部影响 [40][41] 问题8: 产品提价的时间、沟通情况及对订单的影响 - 短周期或电子商务业务即时提价，大客户通过谈判确定；未观察到提价前订单激增的情况 [43] 问题9: 农村宽带业务达到10%营收目标的进展和市场份额情况 - 随着新的胜利和ARPA资金到位，公司有可能超过10%的营收目标，并提高市场份额；预计在几个季度的业绩表现和ARPA资金流入后，有望突破10%的门槛 [46] 问题10: 15家ARPA获奖者的总资金估计和是否仅为无线业务 - 公司未进行总资金估计，将作为一项工作处理；前30名获奖者中存在光纤业务的情况 [48] 问题11: 国际业务的订单出货比和份额增长的动态 - 公司通常披露12个月的订单出货比；份额增长的动态难以区分是政治因素还是供应链因素，两者都有影响；公司在多频段和高频谱成本地区的价值主张较强，这些地区的运营商因华为供应链或地缘政治环境变化而面临困难，为公司带来机会 [51][52] 问题12: 各业务板块的营收占比 - 短周期业务营收占比最小，长周期业务营收占比最大；若组合平稳且无额外通胀，公司对扩大毛利率有信心 [55] 问题13: 订单出货比是过去12个月还是本季度的结果 - 公司通常披露12个月的订单出货比；对需求环境有信心，管理团队重点关注交付 [57] 问题14: 若没有供应限制，本季度可额外发货的金额 - 若供应链表现更好，本季度可额外实现200万 - 300万美元的营收 [60] 问题15: 私有网络业务的动量与过去相比如何 - 动量与过去相同，有潜在的积极催化剂，如RDOF资金，有改善的可能性 [61] 问题16: 私有网络业务客户的驱动因素是否有变化 - 客户主要是911应急响应网络、公用事业、水和废水处理、石油和天然气；需求驱动因素与6 - 12个月前基本相同，公用事业市场的宏观趋势对私有网络需求有利 [63] 问题17: 软件业务的进展，特别是FAS方面 - 预计未来12个月推出FAS的后续产品，解决更多网络运营商问题；软件业务规模较小但发展良好，是有利组合的一部分；高可用性路由软件已发布，对私有网络有帮助，在国际市场也有吸引力 [65]