财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收59亿美元，环比和同比均增长，调整后摊薄每股收益为1.51美元，创公司纪录，投资资本回报率为12.5% [8][15] - 调整后营业利润较上一季度增长21%，调整后营业利润率环比增至3.7% [8] - 毛利率从上个季度的11.8%升至12.2%，与去年同期相比提高了121个基点 [17] - 调整后运营费用为4.98亿美元，环比增加1700万美元或3.5%，占收入的百分比从上个季度的9.3%降至8.5% [17] - 利息费用环比减少120万美元至2160万美元，外汇交易损失为320万美元，较上一季度改善200万美元 [17] - 第二财季调整后税率为23%，处于指导范围的高端 [17] - 第二财季回购92.1万股股票，股息为0.24美元，较上年增长14% [19] - 第三财季营收指引在54亿 - 58亿美元之间，调整后每股收益在1.45 - 1.55美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 电子元件业务 - 本季度营收环比和同比均增长，所有3个地理区域均实现环比增长，美洲地区同比实现两位数增长，业务运营利润率为3.5%，较上一季度提高31个基点 [9][18] Farnell业务 - 销售额同比增长35.3%，达到4.41亿美元，运营利润率环比增加276个基点至13.7% [13][18] - 本季度新增超2.2万个SKU，完成2022财年新增多达25万个SKU计划的约55% [13] - 第二财季，54.5%的总销售额和71.5%的总交易通过Farnell的电子商务平台完成 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 季度末订单出货比保持强劲，部分产品如微处理器、微控制器和电源的交货期仍较长 [12] - 汽车、工业、国防、通信和医疗保健等关键垂直领域需求持续强劲 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先对业务进行持久变革，以实现更稳定的业绩、推动可持续增长并在各地区和细分市场获取份额 [8] - 持续投资数字和设计工具以及现场应用工程师，以促进设计和工程活动 [12] - 继续执行对Farnell业务的承诺，增加SKU、提升电子商务能力和改善用户体验 [13] - 致力于核心业务的卓越执行、Farnell业务的持续增长和利润率扩张以及为股东提供可靠回报 [20] - 行业对供应链合作伙伴价值的认识不断提高，公司看到了一些有机增长机会，如为客户构建新的供应链 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前市场需求强劲，供应限制和高需求的情况至少会持续到6月，之后情况需视具体变量而定 [24] - 短期内利润率将维持在3.7%左右的较高水平，中长期来看，若经济增长，通过投资核心业务和Farnell业务，利润率有望超过4% [26] 其他重要信息 - 公司流动性状况良好，现金及等价物为1.68亿美元，可用信贷额度为15亿美元，总债务杠杆率为1.9，净债务杠杆率为1.7 [19] - 第二财季现金流出2.32亿美元，主要是由于销售额增加导致应收账款增加以及季度末采购库存，预计第三财季将实现正现金流 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 此前提及的市场状况可持续性如何，近期客户行为有无变化 - 目前市场需求依然强劲，供应限制和高需求的情况至少会持续到6月，之后需视具体变量而定，当前订单、积压订单和需求都很强劲，产品交货期仍较长 [23][24] 问题: 已实现此前设定的短期利润率目标，未来短期利润率目标如何 - 短期内利润率将维持在3.7%左右的较高水平，至少到3月，很可能到6月；中长期来看，若经济增长，通过投资核心业务和Farnell业务，利润率有望超过4% [26] 问题: Farnell业务本季度销售额环比下降但利润率提高的原因 - 销售额环比下降3%主要是由于单一板计算产品短缺以及季节性因素，业务组合的利润率较高，通过定价、组合管理等措施，毛利率大幅提升 [28][29] 问题: Farnell业务在12月季度的定价收益以及电子元件业务的利润率受益情况 - Farnell业务若剔除市场因素（包括定价），运营利润率约为9.5% - 10%，略高于预期；电子元件业务方面，定价带来的利润率提升约为20 - 30个基点 [34][43] 问题: 行业是否有无机增长机会或有机增长可拓展的领域 - 客户和供应商对公司供应链专业知识的认识和兴趣增加，一些大型OEM开始与公司合作，这些是有机增长机会，且规模可观 [38] 问题: 业务20%以上的同比增长率中，因ASP提高而带来的增长占比多少 - 目前估计在0% - 3%左右，更多是需求驱动而非通胀因素，因为供应商并非对所有产品都提价 [41] 问题: 核心业务利润率同比大幅提升，其中有利定价和较少价格竞争的贡献占比多少 - 核心业务方面，定价带来的利润率提升约为20 - 30个基点，Farnell业务更为明显 [43] 问题: 供应环境下，公司与客户在零部件匹配和库存管理方面的情况，以及供应紧张何时缓解 - 公司资产和采购团队以及供应链团队工作出色，通过平衡SKU与供需环境来帮助客户，但仍有部分芯片短缺影响客户业绩；目前交货期没有明显缓解，需求强劲，公司将与客户密切合作以提供更好的服务 [45][46] 问题: 北美地区组件业务利润率提升的进展以及何时达到或超过公司利润率 - 上一季度取得了很大进展，3月季度有望继续提升，预计4 - 6个季度可达到预期水平 [48] 问题: 对渠道整体库存（包括公司、分销商和OEM）的看法，是否存在库存积压 - 难以准确判断整个渠道的库存情况，公司自身库存状况良好，会监控并处理过度采购的情况，目前未发现与需求相比的过量库存 [52] 问题: Farnell业务新增25万个SKU目标的进展，是否需要招聘更多销售人员或现场应用工程师，以及如何看待SG&A和运营成本 - 目前完成了约55% - 60%，部分扩张受产品供应影响；Farnell业务销售团队人员充足，核心业务会继续投资于账户管理和现场应用工程师，同时也会增加数字设计支持方面的投资 [55][56] 问题: 供应商是否继续提价，价格是否会下降，若下降公司向客户传递降价的速度以及价格是否会在未来几个季度保持高位 - 供应商仍在提价，由于供应链成本增加，他们会继续转嫁成本；价格是否下降及下降幅度难以判断，公司会与客户合作并保持市场竞争力，目前来看价格调整还需一段时间 [58] 问题: 疫情两年后，供应商是否与公司讨论不同协议，如持有更多库存、风险缓解等，以及是否有调整报酬和库存持有方式以防范未来风险的想法 - 公司与供应商和客户都在进行相关讨论，包括重新评估供应链、缓冲库存和签订长期协议等，这些变化可能是永久性的，公司认为这是积极的，有助于更好地协调供应链和提高市场可见性 [61]