财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为7050万美元，环比增长64%，同比增长26% [6] - 第二季度调整后EBITDA为1010万美元，同比改善970万美元，环比增长204% [7] - 第二季度调整后EBITDA利润率达到创纪录的143% [7] - 上半年总收入为1368亿美元，同比增长194% [16] - 上半年调整后EBITDA为1850万美元，超过2020财年全年的1350万美元 [18] - 第二季度非GAAP净收入为840万美元，去年同期为净亏损90万美元 [17] - 第二季度非GAAP每股收益为148美元，去年同期为每股亏损017美元 [17] - 第二季度GAAP毛利率为382%，非GAAP毛利率为383%，去年同期分别为327%和328% [16] - 期末现金及等价物为4300万美元，无贷款，净现金环比增加680万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私有网络业务是北美收入增长的主要驱动力 [15] - 软件业务正在增长，特别是频率保障软件（FAS）订单持续增加 [11] - 移动5G和农村宽带业务是收入增长的主要动力 [6] - 业务组合中约三分之二为私有网络，三分之一为移动网络运营商（包括农村宽带） [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入为4920万美元，同比增长348%，占总收入近70% [6][15] - 国际市场收入为2140万美元，同比增长95%，连续第二个季度恢复增长 [6][15] - 非洲市场渠道正在增长，预计不会对收入产生重大负面影响 [51][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于增长、利润率扩张、费用削减和提升盈利能力 [5] - 关键增长驱动因素为5G、私有网络和农村宽带 [13] - 差异化优势包括行业唯一的单盒多频段解决方案、高系统增益无线电、设计软件、Aviat商店和本地服务支持 [9] - 国际新战略包括捍卫一级电信业务、赢得新二级账户、通过合作伙伴扩大覆盖范围 [15] - 公司通过Aviat云平台提供从设计到保修维修和采购的全流程服务，提升客户体验和经济性 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 5G建设将推动新的回程升级，农村宽带业务将受益于90亿美元的美国农村5G基金和200亿美元的农村数字机会基金等政府资金 [10] - 公司对5G和农村宽带机会感到兴奋 [10] - 供应链表现优于同行，未出现芯片供应问题 [47] - 公司更新2021财年指引，预计收入在255亿美元至265亿美元之间，调整后EBITDA在2800万美元至3100万美元之间 [20] 其他重要信息 - 公司赢得美国一级5G运营商的关键微波传输供应商资格 [8] - 公司与Nextlink Internet签订数百万美元合同，用于农村宽带连接的高速无线回程 [9] - 公司加强了团队，新增人力资源和产品开发负责人 [12] - 订单储备保持在2亿美元以上 [16] - 公司拥有约4亿美元的美国净经营亏损（NOL）结转，并设有NOL保护计划 [53][58] 问答环节所有提问和回答 问题: Nextlink Internet与American Tower的合作是否涉及公司的设备 [22] - 公司尚未获得其部署的详细信息，但认为自己是重要合作伙伴，该公告对公司影响为中性至积极 [23] 问题: 为何不披露占收入125%的州政府客户名称以及其他类似机会 [24][26] - 未获得客户许可披露名称，该客户为公共安全私有网络业务 [25] - 未来可能存在类似机会，特别是考虑到政府拨款和COVID-19疫情带来的需求 [27] 问题: 软件销售的季度运行率以及何时达到可披露的规模 [28][30] - 软件收入目前占比较小，未达到披露规模，但当其占比变大时会披露 [28] - 预计可能在两年内达到可披露的规模，其成功将体现在毛利率和EBITDA利润率的提升上 [29][31] 问题: 为何下半年指引的利润率低于上半年实际表现 [32][35] - 下半年业绩预计将低于上半年，但公司希望保持保守，建立兑现承诺的记录，如果第三季度业绩良好可能会再次上调指引 [33][34] 问题: 农村宽带收入的占比以及微波与光纤的竞争态势 [38][40] - 农村宽带收入包含在移动网络运营商部分，约占业务组合的三分之一 [39] - 微波部署速度远快于光纤，在疫情导致需求增加时优势明显，在地形复杂地区更具优势，美国市场光纤与微波比例约为3:1 [41] 问题: 农村宽带业务的增长策略是渗透现有客户还是获取新客户 [42] - 两者都重要，公司通过Aviat云平台提升客户体验和经济性，旨在以行业最低服务成本推动增长 [43][44] 问题: 大额订单是否会造成业绩波动并影响下半年指引 [45] - 业务基于项目确实会带来波动，年度指引考虑了项目可能在不同季度间变动的影响，公司对下半年渠道感到乐观但指引保持保守 [46] 问题: 是否遇到芯片供应问题 [47] - 目前没有芯片供应问题，但关注台湾和中国供应链情况，可能持有较多库存以应对风险 [47] 问题: 成本削减是否影响营销以及直销业务占比 [48] - 继续投资于潜在客户生成营销，战略营销努力有助于增长和产品定价 [48] - 超过80%的业务为直销 [48] 问题: 非洲MTN客户的前景 [49] - 不评论特定客户，但非洲是重要区域，渠道在增长，预计非洲不会对收入产生重大减损 [50][52] 问题: 税率构成以及NOL结转的会计处理和未来价值释放 [53][56] - 在美国因NOL不纳税，在国际实体因转让定价安排支付税款 [53] - 对NOL结转价值已部分计提准备金，目前正在评估释放部分准备金的可能性 [55][56] - 有信心通过保护计划保护大部分NOL [58] 问题: 假设全额纳税的非GAAP税率估算 [60][64] - 非GAAP下年现金税约为120万美元，尚未分析全额应用税率的非GAAP影响，因NOL规模巨大，超出投资者建模范围 [61][63][65] 问题: 是否考虑通过收购等方式利用NOL [66] - 正在考虑收购，但税收不是交易的主要驱动力，如果进行交易会优化结构以利用NOL [67] - 如果公司税率提高，NOL将变得更有价值 [68]