财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为5790万美元，2022财年净收入为2.407亿美元，同比分别增长6.7%和11.6% [8][9] - 2022年6月30日，每股账面价值为27.48美元，较2021年6月30日增长16.3% [9] - 第四季度净息差为4.21%，较2022年3月31日的4.02%提高19个基点，较2021年6月30日的3.90%提高29个基点 [9] - 第四季度银行部门净息差为4.45%，高于2022年3月31日的4.21%和2021年6月30日的4.16% [10] - 2022年6月30日，非计息存款占总存款的比例约为36%，较去年同期的约23%有显著改善 [10] - 2022年6月30日，Axos Securities的存款为35亿美元，较2022年3月31日增加约6亿美元 [11] - 2022年6月30日止三个月的效率比率为54.44%，高于2022年第三季度的51.3% [11] - 2022年第四季度银行部门效率比率为46.7%，高于2022年第三季度的43.98% [11] - 摊薄后每股收益为0.96美元，较去年同期的0.90美元增长6.7% [11] - 第四季度股本回报率为14.14%，资产回报率为1.4% [11] - 银行一级杠杆率为10.65%，控股公司为9.29%，均远高于监管要求 [12] - 年化净冲销与平均贷款的比率为2个基点，低于2021财年第四季度的22个基点 [12] - 第四季度贷款损失拨备增加600万美元，以支持贷款增长 [12] - 2022年6月30日，贷款损失准备金总额为1.486亿美元，相当于年化净冲销的49倍，占期末贷款总额的1.04% [12] - 2022年第四季度贷款发放总额为32亿美元，较去年同期的23亿美元增长约41% [12] - 用于投资的贷款发放额约为32亿美元，较去年同期增长55% [12] - 第四季度抵押贷款银行业务收入为340万美元，低于2022年3月31日止季度的570万美元和去年同期的290万美元 [13] - 第四季度MSR估值产生150万美元收益 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 单户代理贷款业务 - 单户代理贷款出售收益生产为5760万美元 [13] - 单户代理贷款发放量较上一季度减少约5760万美元至5760万美元 [13] - 截至2022年8月1日，单户代理抵押贷款业务的贷款申请量为3300万美元 [14] 单户巨额贷款业务 - 期末贷款余额增加1.58亿美元至37亿美元，为过去三年来最强劲的季度净贷款增长 [15] - 2022年第四季度贷款发放量为5.45亿美元 [15] - 2022年6月30日止三个月的提前还款额为3.904亿美元，低于上一季度的4.556亿美元 [15] - 截至2022年8月1日，单户巨额抵押贷款业务的贷款申请量约为4.75亿美元 [16] C&I贷款业务 - 贷款发放额为21亿美元，反映了商业房地产担保贷款、资产支持贷款和建筑贷款的强劲增长 [16] - 期末C&I贷款余额净增加7.37亿美元 [13] - 截至2022年8月1日，C&I贷款业务的积压订单约为9.7亿美元 [16] 汽车贷款业务 - 期末贷款余额较上一季度增加3900万美元，增幅为8.7% [17] - 截至2022年8月1日，汽车贷款业务的贷款申请量约为1.059亿美元 [17] 证券业务 - 2022年第四季度，扣除非现金摊销费用后，Axos Securities产生了80万美元的税前收入，较上一季度的亏损10万美元有所改善 [19] - 截至2022年6月30日，托管和清算业务的客户存款总额约为35亿美元 [21] - 2022年第四季度，经纪交易商手续费收入较去年同期增长105% [34] - 截至2022年6月30日，Axos Clearing的托管和管理资产约为320亿美元，其中托管资产为220亿美元，管理资产为100亿美元 [35] - RIA和IDB关系总数从2022年3月31日的254个增加到本季度末的263个 [35] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于通用数字银行2.0、零售加密货币交易、商业实时支付和现代核心清算等计划，以提高成本、产品、技术和规模方面的竞争力 [37] - 公司将利用资本支持有机贷款增长，投资现有和新兴业务，并将多余资本用于机会性回购和增值并购 [34] - 公司认为其多元化的贷款和存款业务以及适度的证券投资组合使其在利率上升环境中处于有利地位 [22] - 公司在单户巨额贷款业务中，由于运营效率高和执行记录良好，比大多数竞争对手更具优势 [16] - 金融紧缩条件增加了信贷利差，减少了非银行竞争，使公司能够更积极地提高利率并保持业务量 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年净贷款将实现中两位数增长，净息差将保持在或高于3.8% - 4%的长期目标 [27] - 公司认为其信贷质量保持健康，即使在不利的经济情况下，也对其信贷前景充满信心 [30] - 公司对实现2023财年中两位数的贷款增长目标充满信心 [33] - 公司认为市场波动为其提供了机会，其灵活和以客户为中心的组织能够从中受益 [33] 其他重要信息 - 第四季度银行运营费用包括一笔1100万美元的费用，主要用于一次性解决一项合同索赔 [11] - 公司为收购购买了代表和保证保险，保单限额为650万美元，但目前能否获得该保单的赔偿仍不确定 [18] - 150万美元的法律应计费用与一名前员工在2015年发起的就业诉讼有关 [18] - 扣除1100万美元的离散合同和法律费用后，银行部门在2022年6月30日止三个月和12个月的效率比率分别为40.58%和39.94% [18] - 公司预计2023财年银行效率比率将保持在41% - 42%之间 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款业务的管道情况、竞争变化、客户需求和价格弹性 - 管道情况良好，但预计下一季度的增长不如本季度，但仍将保持健康 [46] - 金融紧缩条件减少了非银行竞争，特别是在单户业务中，这对公司有利 [46][47] - 在多户业务中，一些固定利率产品的需求因价格上涨而下降，公司已转向一些可变利率定价 [47] - 公司认为金融紧缩条件增加了信贷利差，减少了非银行竞争，使其能够更积极地提高利率并保持业务量 [48] 问题2: 证券业务存款增长的归因和新客户带来的潜在存款增长 - 公司有10亿美元的资产托管增长目标，预计能够实现并超越该目标 [51] - 公司主要与小型RIA合作，但也有大型RIA在管道中 [51] - 管道增长显著，但转换时间通常较长，新客户带来的存款增长在短期内不太确定，但将有一定意义 [52] 问题3: 如何考虑维持表外存款及其对手续费收入的贡献，以及何时将部分表外存款转回表内，是否看到破产受托人业务的变化和存款增长 - 公司预计破产受托人业务将有所改善，但难以估计具体收益 [54] - 部分现金存在监管限制，使其从监管资本角度来看，放在表内的益处较小 [55] - 目前仍存在套利机会，但如果贷款增长持续强劲，可能需要牺牲一些手续费收入以获取低成本存款 [55] 问题4: 是否需要在第三方银行维持一定水平的存款，以避免失去合作机会 - 需要维持一定水平的存款在第三方银行，以确保为客户提供FDIC保险，并增加与合作伙伴的利率套利选择 [60] 问题5: 证券存款余额的构成，以及表外存款的水平和调整空间 - 35亿美元是整个现金分类余额，其中25亿美元在Axos银行资产负债表上 [62] - 表外存款水平将在8亿美元左右波动，上下浮动1 - 2亿美元，在高利率环境下，可能会有更多表外存款机会 [64] 问题6: 现金和等价物以及可供出售投资组合占总资产约10%的比例是否会维持 - 部分现金与监管要求有关，预计未来该比例将略低于10%，以平衡贷款增长和资金需求 [68] 问题7: 综合费用水平的增长预期 - 预计银行部门和Axos Financial的效率比率差异与历史情况不会有太大不同 [70] - 费用会有增长，公司给出了银行效率比率41% - 42%的范围，季度间会因员工绩效加薪等因素有所波动 [72] - 随着利率上升，公司在存款方面的投资和人员配置增加，这将体现在费用上，但对保护和扩大利润率有价值 [73] 问题8: MSR估值收益以及扣除该收益后抵押贷款业务的收益情况 - 第四季度MSR估值产生150万美元收益 [74] - 扣除该收益后，抵押贷款业务本季度的收益仍略低于200万美元 [74] 问题9: 每增加10亿美元资产托管带来的250万美元年度收入运行率是否仍然适用 - 该数字是一个不错的参考，但从避免成本的角度来看，由于利率上升，实际收益会更高 [76] - 不同客户的资产配置和现金余额不同，会导致实际收益有所差异 [76] 问题10: 宏观环境变化对商业房地产和多户贷款组合的LTV和信贷的影响 - 公司会考虑利率上限的重大压力，并确保贷款价值比远低于平均金融机构 [78] - 市场上有大量风险资本，公司专注于自身优势领域，与合作伙伴有良好的合作关系 [79] - 多户市场的租金增长强劲，但这种情况可能不会持续，公司需要保持谨慎 [80]