财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为14.9亿美元，相比去年同期的14.4亿美元有所增长，主要得益于Tekfor收购贡献了1.01亿美元，但金属市场转嫁和外汇因素使净销售额减少了约4800万美元 [7][14] - 第一季度调整后EBITDA为1.754亿美元，占销售额的11.7%，低于去年同期的1.961亿美元，主要受到供应链中断、生产计划变更以及劳动力市场紧张的影响 [7][15] - 第一季度调整后每股收益为亏损0.01美元，GAAP净亏损为510万美元，而去年同期为净收入100万美元 [7][18] - 第一季度调整后自由现金流为使用1710万美元，净债务为24亿美元，净杠杆率为3.3倍 [8][20] - 2023年全年财务目标维持不变：销售额目标为59.5亿至62.5亿美元，调整后EBITDA目标为7.25亿至8亿美元，调整后自由现金流目标为2.25亿至3亿美元 [12][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在积极推出新项目，第一季度产生了启动成本，预计这些成本将在第二季度持续，之后会减少 [7][16] - 研发支出增加约800万美元，以支持产品发布和电气化技术开发，第一季度研发支出约为4300万美元，预计每季度将维持在4000万美元左右 [15][17] - 公司宣布获得Stellantis的e-Beam车桥订单，用于未来的电动汽车项目，预计在本十年后期启动 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区产量同比有所增长，但公司支持的关键全尺寸卡车平台产量同比基本持平 [14] - 墨西哥比索是最大的外汇成本风险敞口，但公司通过三年期滚动对冲计划进行了对冲保护 [35] - 金属市场价格在2022年末和2023年第一季度有所下降，但近期出现上涨，公司通过价格转嫁机制将80%至90%的成本波动传递给客户 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过成本控制、日常绩效和执行、持续改进以及质量表现来应对动态的经营环境 [12] - 电气化业务势头强劲，e-Beam技术获得多个奖项，并与多家OEM进行重要洽谈，未来增长可期 [8][9] - 公司采取平衡的商业策略，既提供组件（如齿轮和轴）、子总成（如差速器），也提供集成系统（如电驱动单元和e-Beam车桥），以服务不同的市场需求 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍充满不确定性，包括供应链中断、半导体短缺、利率上升、工资通胀以及劳动力可用性问题，但预计下半年将有所改善 [7][49] - 电动汽车的普及面临挑战，如电网、充电系统、电池技术、原材料成本以及消费者承受能力，平均电动车价格高达6.6万美元，影响了大众市场的接受度 [59] - 公司对2023年保持谨慎乐观，预计经营环境将逐步改善，但未将潜在的UAW罢工影响纳入指导 [50][52] 其他重要信息 - 公司再次获得通用汽车的Overdrive奖，并入选福布斯美国最佳大型雇主和新闻周刊美国最负责任公司榜单 [10] - 公司发布了2022年可持续发展报告， highlights包括获得SBTi温室气体排放目标验证、CDP气候变化调查获得A-评级以及建立供应商可持续发展委员会 [11] - 公司投资了Global Strategic Mobility Fund，以获取汽车技术领域的新兴高科技公司资源 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于EBITDA桥图中的通胀、绩效和启动成本明细 [24] - 27百万美元的负面影响中，启动成本约占40%至50%，材料、运费和劳动力通胀约占30%至40%，绩效问题（主要由市场波动引起）占其余部分 [25][26] 问题: Stellantis的e-Beam车桥订单是否会带来更多业务机会 [27] - 该订单验证了公司的电气化能力，预计将为公司打开与其他OEM合作的大门，不仅限于e-Beam技术，也包括更广泛的产品组合 [28][29] 问题: 有效税率和现金税率 [30] - 2023年账面税率预计在40%至50%之间，主要由于当期估值备抵增加，现金税率约为6500万美元，正常化后的税率预计在低20%区间 [30] 问题: e-Beam系统的集成和成本优势 [31] - 公司负责整个e-Beam车桥的设计、集成、测试、验证和组装，并利用战略合作伙伴提供电机和逆变器，同时自身也在研发相关技术，软件方面与OEM合作 [32][33] 问题: 墨西哥比索和金属市场对业绩的影响 [34] - 墨西哥比索风险通过对冲计划得到缓解，金属市场价格波动通过转嫁机制传递给客户，第一季度比索的交易性影响很小 [35][36][37] 问题: Stellantis订单对产品组合和内容价值的影响 [38] - 该订单属于高内容价值项目（每车超过2500美元），但公司仍将保持平衡的产品策略，同时提供组件、子总成和集成系统 [39][41] 问题: 电气化项目的资本支出要求 [42] - 公司目标是将电气化新业务的资本密集度保持在与传统产品相似的水平，并利用现有设备优化投资 [43][44] 问题: 全年EBITDA桥图中的销量和价格因素 [45][46] - 销量增长预计主要来自下半年新项目投产，价格因素带来的4000万美元负面影响预计在上半年逐步体现 [47] 问题: 对汽车行业生产前景的看法 [48] - 尽管存在供应链中断、宏观经济挑战和劳动力问题，公司对下半年改善持乐观态度，北美产量指导为1450万至1510万辆 [49][50] 问题: 潜在UAW罢工的影响 [51] - 公司未将潜在的UAW罢工影响纳入指导，但已做好应对准备 [52] 问题: 电气化业务资本支出占比 [54] - 当前年度资本支出中约三分之一用于纯电动汽车项目，随着电气化业务占比提升（目前 backlog 中40%为电气化项目），这一比例将逐步增加 [55][57] 问题: 如何灵活应对OEM电动车产量目标的不确定性 [58] - 公司通过灵活的生产设计、利用现有设备转型以及平衡的商业策略来应对电动车产量预测的风险，并关注消费者承受能力等市场挑战 [59] 问题: 第一季度应对客户停产的表现和意外因素 [60] - 公司通过灵活调整生产计划、加强客户沟通和库存管理来应对波动，但波动仍对业绩产生了10%至20%的负面影响 [61] 问题: 全年利润率走势 [62] - 预计利润率将逐步改善，但第二季度仍有启动成本，客户通胀回收更多集中在下半年 [63] 问题: Stellantis订单是否覆盖全系车型 [64] - 该订单覆盖名称牌的全系生产，并可能衍生其他变体，公司有能力适应市场需求 [65]