财务数据和关键指标变化 - 第一财季年度合同价值（ACV）为8.096亿美元，同比增长7.7%，其中包括Inmation贡献的约270万美元，因俄罗斯制裁相关减记170万美元 [12][34] - 第一财季传统AspenTech年度支出约为6.823亿美元，较2022财年第一季度增长8.3%，随后增长1.2%，其中包括Inmation贡献的约160万美元 [35] - 第一财季总预订额为2.24亿美元，同比增长43% [36] - 第一财季总营收为2.508亿美元 [36] - GAAP基础上，第一财季运营费用为2.109亿美元，总费用为3.02亿美元，运营亏损为5120万美元，净亏损为1120万美元，即每股亏损0.17美元 [37] - 非GAAP基础上，第一财季运营收入为9260万美元，非GAAP运营利润率为36.9%，非GAAP净收入为1.42亿美元，即每股2.20美元 [37][38] - 第一财季末现金及现金等价物约为3.825亿美元，信贷安排下未偿还金额为2.7亿美元，期间花费约7500万美元收购Inmation [38] - 第一财季运营现金流为510万美元，自由现金流为1070万美元 [39] - 公司维持2023财年ACV增长目标为10.5% - 13.5%，包括DGM和SSE产品组合贡献的4个百分点 [40] - 维持预订额在10.7亿 - 11.7亿美元之间，其中包括2023财年到期续签的5.47亿美元合同，第二季度到期续签合同约为1.11亿美元 [41] - 预计2023财年收入在11.4亿 - 12亿美元之间，许可收入在7.65亿 - 8.26亿美元之间，维护收入和服务及其他收入分别约为3.12亿美元和6400万美元 [42] - 预计2023财年GAAP总费用在11.97亿 - 12.07亿美元之间，GAAP运营亏损在5700万 - 500万美元之间，GAAP净亏损在3250万 - 2250万美元之间，GAAP净亏损每股在0.49 - 0.34美元之间 [42] - 非GAAP视角下，预计2023财年运营收入在5.03亿 - 5.55亿美元之间，非GAAP每股收益在6.76 - 6.91美元之间 [42] - 预计2023财年自由现金流在3.47亿 - 3.62亿美元之间，现金税支付在9400万 - 1.04亿美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - DGM产品组合第一财季产生1690万美元软件许可订单未计入ACV结果，其中550万美元为定期协议，其余为永久协议 [12][13] - SSE产品组合开始转变与客户的商业关系，部分客户接受新条款，从永久许可协议转为定期许可协议或延长协议期限 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 炼油市场需求强劲，炼油商盈利能力恢复正常，柴油和喷气燃料需求预计未来12个月继续攀升 [17] - 上游市场对SSE产品需求令人兴奋，客户对结合工程解决方案与SSE能力的产品反馈良好，未来有较大增长潜力 [18] - 电力传输和分配市场DGM业务取得新进展，签订多个重要订单，包括首个数百万美元定期许可订单，业务管道正在建立 [18][20] - 化工市场第一财季表现良好，但欧洲市场短期内面临能源供应中断带来的成本和需求挑战 [20][21] - E&C市场因可持续性需求带来新业务机会，传统油气资本支出投资在疫情后多年投资不足后有显著增长 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成Emerson交易后专注执行整合计划，验证整合规划阶段预期，发现额外流程改进和潜在协同效应 [6] - 对SSE业务进行转型，验证令牌许可模式，设计SSE套件并于上周发布Windows版本，预计近期发布ASPEN - 1 SSE套件最新版本 [7][8] - 开始将DGM产品组合迁移至定期合同结构，预计本财年下半年引入令牌许可模式和DGM套件，实现软件许可与服务分离以纳入ACV [8][9] - 成功整合OSI和SSE销售团队，建立共同销售和预测方法，优化区域和账户所有权，标准化配额和佣金结构，建立交叉销售程序 [10] - 建立商业组织支持Emerson的市场推广团队，Emerson与AspenTech产品配额相关安排将获西门子补偿 [10] - 预计交易带来的协同效应将在增长、业务转型、成本和商业协议四个领域实现，已在成本协同方面取得进展，预计本财年下半年在其他三个领域产生协同效应 [11] - 创新方面，完成aspenONE整体转换，即将发布，持续投资可持续性，建立专门团队与客户共同创新，开发记录、报告和管理潜在二氧化碳排放的解决方案 [26] - 举办全球电力T&D行业开放论坛，展示公司愿景和方向，与客户互动 [27] - 执行并购战略，本季度收购Inmation，将其作为AIoT工业数据和连接业务的基石，继续推进Micromine整合规划，预计第二财季末完成交易 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一财季业绩符合预期，为实现2023财年及长期目标奠定基础 [6][12] - 宏观环境下，各核心终端市场基本面良好，需求趋势与近几个季度相似，全球资源需求增长和减少环境影响的双重挑战将推动对公司技术的投资 [14][15][16] - 能源安全成为重要战略关注点，刺激LNG等领域新需求，公司产品组合和经验使其处于有利地位 [16] - 公司有望实现2023财年ACV增长目标和自由现金流指引，DGM和SSE的增长及协同效应预计在本财年下半年显现 [29] - 尽管客户面临一些挑战，特别是化工市场短期内的挑战，但公司对2023年客户预算持乐观态度，指引范围设置较宽以应对多种结果 [30] 其他重要信息 - 公司在投资者关系网站发布了财务更新演示文稿 [5] - 公司财务结果按Topic 606报告，对定期许可合同的收入确认时间和方法有重大影响 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 保持关键指标指引范围不变，对低端和高端结果的概率看法是否有变化 - 公司认为宏观环境在本日历年末将保持稳定，目前听到的消息显示2023年客户预算仍将稳健，除化工行业特别是欧洲公司外，其他行业表现良好，整体对前景持乐观态度 [44][45][46] 问题2: 能源安全对公司业务的影响是否已显现 - 能源安全相关影响已开始显现，如LNG设施的最终投资决策增加，公司有望通过客户优化运营和采用微电网技术受益 [47][48] 问题3: 化工行业不确定性如何影响ACV，以及上游业务的交易情况和规模机会 - 化工公司第二季度盈利和收入创纪录，第三季度有所下降但仍表现良好，公司会持续关注，若有恶化已在指引范围中考虑；AspenTech工程套件与SSE套件结合的新业务有很大潜力，有望在2023财年表现出色 [50][52][53] 问题4: Inmation收购与Emerson的关系及技术合理化机会 - Emerson曾投资Inmation并向公司推荐，Inmation技术能帮助客户处理大量数据，将成为公司AIoT业务的基石，未来与Emerson在控制、先进过程控制、历史学家等领域有合作机会 [55][56][58] 问题5: Q1 ACV和传统年度支出指标增长平缓的原因及未来收购节奏和资金来源 - Q1是低增长季度，俄罗斯交易减记影响了ACV净增长；公司在并购方面会谨慎行事，根据机会进行收购，目前已建立专注于收购尽职调查和整合的组织；不同收购项目各有特点，公司处于舒适的业务开展状态 [59][60][62] 问题6: 对炼油行业特别是LNG的盈利能力和需求环境的看法，以及是否有削减运营支出预算的迹象 - LNG作为能源的长期需求前景良好，短期波动不会影响投资决策；炼油商对未来利润率乐观，柴油和喷气燃料需求回升，在公司技术上持续投入 [66][67][68] 问题7: SSE和DGM迁移进度是否符合预期，以及对这些业务ACV增长的信心 - SSE套件Windows版本发布提前，希望Venus版本和DGM套件也能按时完成，预计Q3、Q4能看到转型效益，对全年业务表现有信心 [69][70] 问题8: 化工行业客户是否有使用或购买犹豫，以及APM套件的更新情况 - 未看到化工客户行为变化，只是提醒关注行业动态；APM套件半年更新一次，市场从疫情中恢复，与客户互动增多，交易规模和兴趣增加 [72][73][75] 问题9: 与Emerson软件资产合作的关键印象和惊喜之处 - 公司认为Emerson的技术优秀，客户认可度高，借助公司全球市场渠道可加速其国际市场扩张；SSE业务因与公司合作，客户认知发生改变，公司可从可持续发展角度重新定位业务；团队积极挖掘协同效应，OSI、DGM团队看到数字化行业的机会，SSE团队在第一季度对新令牌模式的应用令人印象深刻 [77][78][82]