财务数据和关键指标变化 - 2022财年全年传统AspenTech业务年度支出为6.74亿美元，季度增长2.8%，同比增长8.5%，高于指引范围上限；全年自由现金流约为2.86亿美元，该数据排除了与艾默生交易相关的离散税支付 [17] - 第四季度末ACV为7.91亿美元，同比增长7.8%；传统AspenTech ACV为6.78亿美元，同比增长8.2% [47] - 预计2023财年ACV增长10.5% - 13.5%，总预订量在10.7亿 - 11.7亿美元之间，收入在11.4亿 - 12亿美元之间 [33][53] - 预计2023财年GAAP总费用在11.86亿 - 11.96亿美元之间，GAAP营业利润在亏损4600万美元至盈利600万美元之间，GAAP净利润在亏损800万美元至盈利2400万美元之间，GAAP每股净利润在亏损0.12美元至盈利0.36美元之间 [53] - 预计2023财年非GAAP总费用在6.37亿 - 6.47亿美元之间，非GAAP营业利润在5.03亿 - 5.55亿美元之间，非GAAP每股净利润在6.40 - 6.89美元之间 [54] - 预计2023财年自由现金流在3.47亿 - 3.62亿美元之间，现金税支付在9400万 - 1.04亿美元之间 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 工程业务 - 2022财年工程业务年度支出增长5.5%，占整体年度支出增长的38%；第四季度末工程ACV为3.73亿美元，增长5.5% [27][47] 制造与供应链业务（MSC） - 2022财年MSC业务年度支出增长12.1%，占总年度支出增长的55%；第四季度末MSC ACV为2.75亿美元，增长11.5% [27][47] 资产绩效管理业务（APM） - 2022财年APM业务年度支出增长14%，占总年度支出增长的7%，贡献0.6个百分点的年度支出增长；第四季度末APM ACV为3000万美元，增长14% [28][47] SSC业务 - 第四季度末SSC ACV为7000万美元，下降1%；预计2023财年SSE套件损耗率约为4% [47][36] DGM业务 - 第四季度末DGM ACV为4300万美元，增长19%；预计2023财年DGM无重大损耗 [47][36] 各个市场数据和关键指标变化 炼油市场 - 第四季度裂解价差创历史新高，近期虽有所回落，但仍处于历史区间的上四分位；公司对炼油行业的盈利能力和需求环境持乐观态度 [21] 化工市场 - 全球化工需求预计到2050年将增长300%，化工客户认识到通过数字化提高运营效率和减轻环境影响对未来业务表现至关重要 [22] 工程建设市场（E&C） - 随着更多客户关注可持续性投资，如可再生能源、氢能、碳捕获和封存等技术，以及石油资本支出中期前景改善和液化天然气设施投资意外增加，E&C行业积压订单增长 [22] 电力传输和分配市场（T&D） - 预计到2050年能源需求将增长50%，为实现净零碳排放，75%的新增能源需求将由电力供应，90%将来自可再生能源，这将推动电网大幅扩张和复杂化，增加对DGM解决方案的需求 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与艾默生的交易，将OSI的数字电网管理产品组合（DGM）和地下科学与工程团队及其产品组合（SSE）纳入AspenTech，实现业务多元化和增长 [6] - 推进与艾默生的商业协议，使AspenTech解决方案进入制药和纸浆造纸等市场，艾默生成立专门销售团队，公司也在内部设立相应团队支持 [12] - 拟收购Micromine，其软件解决方案可帮助金属和矿业公司提高运营的安全性、可持续性、可靠性和效率，预计在2023财年第二季度完成交易 [13][14] - 推动DGM和SSC业务向令牌化定期许可模式转型，以释放客户价值并促进产品更广泛、快速的采用 [11] - 加强市场拓展和合作伙伴关系，创建专注于新扩展关键行业的组织，扩大合作伙伴组织，以提高市场渗透率和产品采用率 [14][15] - 在金属和矿业领域，Micromine的主要竞争对手包括Bentley、Aveva、Dassault等纯软件公司；在电力传输和分配业务中，OSI的竞争对手主要是GE、ABB、西门子等传统工业企业 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司表现强劲，进入2023财年势头良好，各终端市场趋势积极，DGM和SSC产品组合带来新市场机遇 [31][32] - 考虑到宏观环境的不确定性，预计2023财年结果范围更广，上半年可见性和信心较高，下半年取决于宏观环境演变 [32] - 公司有信心在2023财年实现ACV两位数增长，DGM和SSC预计贡献约4个百分点的增长 [33] - 可持续发展已成为客户关注的重点，公司的解决方案将支持客户实现可持续发展目标，相关需求不断增加 [19][20] 其他重要信息 - 公司将从年度支出过渡到年度合同价值（ACV）作为主要增长指标，ACV能提供对经常性收入基础年度增长和保留情况的洞察，与传统AspenTech的年度支出指标功能相似，但包含了永久软件维护和支持（SMS） [43][44][45] - 由于艾默生交易和相关会计调整，本季度和全年的GAAP财务结果与传统AspenTech在4月第三财季财报电话会议上提供的指引不可比 [38] - 艾默生交易导致控制权变更，需提交短期美国联邦合并纳税申报表，导致约6500万美元的现金税支付提前到6月 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于传统Aspen业务ACV增长指引，在乐观情况下为何没有更大加速？ - 公司表示，若按相同基础计算，预计传统AspenTech业务在2023财年将增长约11%，但由于ACV基数变化，使得数据对比和估算更困难 [56][57] 问题2：如何在进行艾默生整合的同时整合Micromine收购？ - 公司称其在整合和转型活动方面有详细计划，Micromine是一个成熟的业务，交易完成后将先由其现有管理结构运营，公司会逐步整合部分行政职能和系统 [58][59] 问题3：请介绍Micromine收购的时间线、艾默生团队的参与情况以及与艾默生控制产品的整合情况？ - 公司表示，这是一个快速推进的过程，艾默生在确定价值和资金方面提供了支持；关于与艾默生系统的整合，需进一步研究，但认为会产生协同效应 [61][62][63] 问题4：艾默生商业协议在实际中的运作情况以及对传统AspenTech的影响？ - 公司称合作开局良好，组织架构、角色和目标明确，目前处于起步阶段，具体结果将在第一季度再讨论 [64][65] 问题5：请介绍APM近期的客户成功案例、本季度实施的试点数量以及对2023财年增长范围有信心的原因？ - 公司表示，2022财年APM需求强劲，但受部分客户项目未达预期和疫情封锁影响；2023财年APM有强大的业务管道，艾默生也将推广该套件，因此对增长范围有信心 [67][68][69] 问题6：请介绍Micromine的竞争格局，其主要竞争对手是谁？ - 公司指出，Micromine的主要竞争对手是Bentley、Aveva、Dassault等纯软件公司 [70][71] 问题7：请介绍Micromine的年收入、收入增长率和盈利情况？ - 公司表示，交易完成后将为合并后的新AspenTech提供新的预测，可假设Micromine在盈利能力和两位数增长目标方面具有增值作用 [72][73] 问题8：客户的可持续发展预算设置趋势如何？ - 公司称，与客户的几乎所有对话都涉及可持续发展领域，可持续发展需求真实存在，且越来越多公司参与其中，还出现了受可持续发展技术创新驱动的新客户类别 [74][75][76] 问题9：艾默生客户对Aspen令牌模型的接受程度如何，合同期限如何，新客户过渡到令牌模型需要多长时间？ - 公司表示，艾默生将通过商业协议为传统AspenTech套件寻找新客户并签订令牌许可协议；设置令牌化产品需要几个月时间，预计2024财年及以后将感受到令牌化的实际影响，目前先按定期产品销售 [79][80][81]