财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.878亿美元，GAAP每股收益1.12美元，非GAAP每股收益1.38美元，年度支出6.55亿美元，季度增长2.4%，同比增长7.4%，自由现金流8920万美元 [8] - 总预订额2.07亿美元，同比增长18%，GAAP运营费用9340万美元，去年同期为7780万美元，总费用1.07亿美元，去年同期为9380万美元，运营收入8080万美元，净利润7510万美元 [32][33] - 非GAAP运营收入1.025亿美元，非GAAP运营利润率54.6%，去年同期非GAAP运营收入8090万美元，非GAAP运营利润率49.7%，非GAAP净利润9230万美元，每股1.38美元 [33] - 季度末现金及现金等价物约2.85亿美元，信贷安排下未偿还金额2.79亿美元，第三季度运营现金流8110万美元 [34] - 维持2022财年年度支出增长7% - 8%的预期，预订额指导范围为8.14 - 8.4亿美元，预计营收范围为7.37 - 7.54亿美元，预计许可证收入范围为5.13 - 5.3亿美元，维护收入约1960万美元，服务及其他收入约280万美元 [35][36] - 预计2022财年GAAP总费用4.1 - 4.15亿美元，GAAP运营收入3.27 - 3.39亿美元，GAAP净利润约2.99 - 3.1亿美元，GAAP每股净利润4.43 - 4.59美元 [36] - 非GAAP运营收入4.04 - 4.16亿美元，非GAAP每股收益5.33 - 5.5美元，目标自由现金流至少2.85亿美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 炼油业务表现强劲，是疫情开始以来最好的一个季度，精炼厂利润率提高，运营率达到历史高位，aspenONE MSC套件恢复两位数年度支出增长 [10] - 化工业务持续稳定增长，行业越来越重视可持续发展，数字化投资可提升竞争力和财务表现，实现可持续发展目标 [11] - E&C业务连续两个季度实现正增长，石油供需紧张和减排承诺对全球能源和可持续性资本支出预算产生积极影响，预计损耗率略好于此前修订的5% - 5.5%范围 [12] - APM业务前景乐观，管道质量和数量良好，第三季度有多个客户交易达成，如一家全球化工公司续签协议，年度支出增加15%，预订价值超7000万美元 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球能源行业2021年资本支出1.5万亿美元，约30%（4500亿美元）用于低碳电力，其中23%（1040亿美元）用于输配电基础设施，22%（990亿美元）分别用于上游和水电可再生能源领域，33%（约1500亿美元）用于太阳能或光伏电力系统 [25] - 据埃克森美孚估计，到2050年碳捕获和封存市场规模将达4万亿美元，而目前石油和天然气市场规模为6.5万亿美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与艾默生的交易即将完成，预计将结合现有解决方案与OSI和地质模拟软件的创新和专业知识，为客户创造更大价值，应对资源需求和可持续发展的双重挑战 [7][8] - 公司认为市场对可持续发展的关注增加，其产品组合将使新公司在脱碳转型中受益，支持客户提高运营效率、降低排放，并参与碳捕获和封存系统、氢生产设施设计和全球电气化转型 [23][24] - 公司预计未来30 - 40年可持续发展将引发大规模资本投资周期，新公司的产品将有助于客户设计、运营和维护新设施 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩强劲，得益于关键终端市场的改善和销售团队的出色执行，客户2022年预算有所改善，销售周期缩短且更具可预测性 [6][9][45] - 公司对年度支出增长的进一步改善持乐观态度，认为宏观环境积极，运营效率和可持续发展对客户的战略重要性日益增加 [7] - 公司认识到俄罗斯制裁和中国疫情封锁可能对业务增长产生一定影响，但仍维持2022财年年度支出增长指导，并调整了损耗率和APM业务的指导 [21][22] - 公司对新公司的未来充满信心，预计将成为持续的中两位数增长者，拥有高经常性收入、一流的利润率和大量自由现金流 [26] 其他重要信息 - 公司新任命首席收入官Manish Chawla，他曾在IBM工作14年，将领导公司所有创收职能 [27] - John Hague决定退休，将在10月1日前支持OSI和GSS的整合工作，并领导商业团队协助艾默生销售团队将公司解决方案推向关键市场 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于指导范围的澄清，年度支出范围不变，但损耗率改善，APM业务可能略低，能否解释其中的变动因素？ - 公司在第三季度已从损耗率改善中受益，第四季度损耗率将符合预期，认为通过MSC、工程和APM业务的持续表现，仍有可能实现指导范围的高端甚至更高增长 [39] - 俄罗斯制裁和中国疫情封锁可能给业务带来一定下行风险，但业务本身仍然存在，只是完成交易的时间可能延长，因此公司采取谨慎态度，维持年度支出增长指导在7% - 8% [40] 问题2: 5月的投票是否是交易完成前的最后障碍？ - 这是交易完成所需的步骤之一，公司将完成所有必要步骤后再完成交易 [43] 问题3: 销售周期缩短的原因是什么，与历史情况相比如何？ - 销售周期正在恢复到疫情前的历史水平，且更具可预测性，这是由于支出环境的变化和过去两年被压抑的需求释放，部分第四季度业务提前到第三季度，使业务开展环境更加轻松 [45] 问题4: 如何看待俄罗斯市场的风险？ - 俄罗斯市场占公司年度支出的不到5%，且为五到六年的合同，技术目前未受制裁，但由于制裁导致银行交易困难，收款可能存在问题，公司对全年自由现金流预测持谨慎态度 [47] - 公司在第三季度已尽力开展业务，目前对俄罗斯和中国市场持谨慎态度，尚未看到市场有实质性变化 [48] 问题5: 如何看待成本通胀以及与客户在定价方面的对话？ - 公司合同平均有2% - 3%的价格 escalation，与CPI挂钩，多年合同价格可上涨15% - 18%，有助于维持软件业务的毛利率和盈利能力 [50] - 公司密切关注人员薪资通胀，通过财务纪律和合理的薪酬奖励计划，能够在当前通胀时期进行有效管理 [51] 问题6: 考虑到客户按日历年制定预算，公司与客户的对话情况如何，与艾默生的合作是否会改变对话性质？ - 由于客户日历年预算强劲，预计今年6月、9月和12月季度的支出仍将保持强劲，明年的支出环境将取决于宏观情况和新的预算 [54] - 客户对可持续发展的关注正在改变与公司的对话，现在不仅关注盈利能力，还关注可持续性，这是一个重大转变 [55] - 客户对艾默生和公司的联合解决方案以及协同创新感兴趣，认为可以帮助解决可持续性和运营卓越问题，公司对此感到兴奋 [56] 问题7: 为什么APM业务没有像MSC和工程套件那样实现增长？ - 公司对APM业务的管道质量和数量感到兴奋，认为有足够的业务来实现指导目标 [59] - 由于过去两年支出不足，第一季度存在一定的积压需求，客户更倾向于选择熟悉的先进过程控制优化计划等低风险项目，而APM属于新技术领域，需要更多时间来推进 [60] - 部分APM业务管道位于俄罗斯和中国，公司对此持谨慎态度 [60] 问题8: 能源供应商多元化对公司有何影响，是否有特定产品受益更多？ - 2019 - 2020年预计的约1250亿美元的LNG资本支出因疫情搁置，目前欧洲地缘政治局势使各国和客户重新关注LNG作为替代燃料和供应多元化的选择 [62] - 预计LNG资本支出将重新启动，首先为E&C客户提供支持，因为需要先设计相关工厂和终端，同时石油资本支出也可能在未来三到五年内实现低至中个位数增长 [63] 问题9: 中国市场占年度支出的比例是多少，制药业务的最新情况如何？ - 中国市场占年度支出的比例约为5%，与俄罗斯市场相似 [64] - 制药业务在研发方面的投资将在今年11月的软件新版本中开始产生成果，市场推广活动也在持续进行，但目前对整体业绩的贡献尚不显著 [65] - 公司希望进行收购以在制药领域获得关键客户，但尚未实现，仍在关注市场机会 [65]