财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.714亿美元，GAAP每股收益0.92美元，非GAAP每股收益1.20美元，年度支出6.4亿美元，季度增长1.7%，同比增长6%，自由现金流5190万美元 [6] - 总预订额1.82亿美元，同比下降34%，主要因去年同期有史上最大续约 [28] - GAAP运营费用从去年同期的7000万美元增至8800万美元，主要因与艾默生交易的收购和整合规划相关费用 [28] - 总费用从去年同期的8430万美元增至1.029亿美元，运营收入6850万美元，净利润6190万美元 [29] - 非GAAP运营收入9220万美元，非GAAP运营利润率53.8%，非GAAP净利润8060万美元，每股1.20美元 [29][30] - 季度末现金及现金等价物约2.11亿美元，信贷安排下未偿还金额2.85亿美元，第二季度运营现金流4130万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和MSC套件表现好于预期，上半年领先计划，主要因炼油和化工客户业绩积极 [7][8][9][24] - EMC行业表现超预期，实现小幅正增长，市场动态基本稳定，积压订单趋势有适度积极改善，客户流失率略好于预期 [6][9][10] - APM套件需求转化开始改善，上半年对年度支出增长贡献0.28个百分点，略低于上半年计划，预计2022财年贡献约1个百分点的年度支出增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 石油需求虽未达疫情前水平，但超增长预期，油价在每桶75 - 85美元，2022年前景同样强劲 [17] - 炼油利润率回到历史区间，行业预计2022年燃料消费加速，利润率增强 [18] - 化工需求和利润率预计2022年保持强劲 [18] - 石油、天然气和化工行业资本支出预计两位数增长，氢能、碳捕获和封存以及生物燃料项目资本支出显著增加 [18] - 客户软件支出预计增长10% - 15% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与艾默生的拟议交易进展顺利，预计第四财季完成，新公司有望在现有和新垂直领域以及可持续性方面创造更多价值 [6][16][19] - 11月软件发布聚焦引入超50个新可持续性模型，支持客户数字化工作 [23] - 未来收购战略是在与艾默生交易完成后更积极进行收购，潜在收购需支持两位数增长战略、品牌支出和年度支出运营利润率框架 [48][49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩反映支出环境持续改善和团队良好执行，市场条件正常化推动业务增长，虽未完全恢复到疫情前水平，但正朝正确方向发展，有望支持业务年度支出增长 [5] - 对新公司长期机会感到兴奋，有信心成为持续实现中两位数增长、高经常性收入、一流利润率和大量自由现金流的公司 [20] - 可持续性对资本密集型行业运营商愈发重要，将支持该行业未来几十年的重大投资周期 [21][23] - 预计2022年客户预算和支出将大幅增加，但仍需警惕疫情和地缘政治事件演变 [15][18] 其他重要信息 - 年度支出是评估业务增长最重要指标，年度自由现金流是评估业务整体价值最重要指标 [27] - 收入确认受主题606影响，许可证收入受预订时间影响，续订时间非线性会影响收入时间，因此损益表可能无法一致反映财务表现 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 年度支出指导提高1.5个百分点的原因 - 原因包括过去几个季度执行情况显著改善、客户支出增加、销售周期回到疫情前水平、宏观环境改善推动增长并降低流失率，指导提高是新增长预期和流失率降低共同作用结果 [35][36] 问题: APM相关项目的需求是来自疫情期间积压需求还是持续机会 - APM上半年增长主要在第二季度，第一季度有挑战，存在一定积压需求，随着宏观改善，关键指标向好，公司通过调查和分析有信心提高指导，对第三和第四季度有良好可见性 [38][39][40] 问题: ELA结构的含义及与以往合同的差异 - 在APM和MSC业务中，客户为实现减排承诺，更愿意协商企业协议进行技术全面推广，协议基于令牌许可模型，未来此类协议可能更常见，价值从六位数到七位数不等 [42][43][44] 问题: 俄乌局势对业务的影响 - 公司在俄罗斯有业务，但对整体业务影响不大，有信心现有指导不受影响，未来需确定对2023财年及以后的影响 [37][46] 问题: 公司的收购战略 - 与艾默生交易目的之一是为未来更积极进行收购创造平台，交易完成后会考虑未来收购，潜在收购需支持两位数增长战略、品牌支出和年度支出运营利润率框架 [48][49][50] 问题: 关于ELA交易数量及与以往合同相比的提升情况 - 客户因实现净零碳排放目标的紧迫性，希望通过能源优化等方式减少排放，因此更愿意签订企业协议，未来此类协议会更频繁出现，价值因客户技术渗透率而异 [52][53][54] 问题: 客户对与艾默生交易的反馈及是否有收入协同效应 - 客户认为两家公司结合有逻辑，能围绕可持续性、排放跟踪等创造打包解决方案，有显著技术协同效应，公司认为这是交易带来的收入协同效应之一，此外联合销售团队和合作伙伴渠道的市场推广能力也很强大 [56][57][59] 问题: 2022年预算与2019年预算水平的比较 - 不确定是否回到2019年水平，但炼油利润率在去年12月回到2010年水平，炼油企业2022年预算会比2021和2020年好，客户已准备好支出 [61][62][63] 问题: APM业务上半年未达预期的原因 - 上半年APM计划保守，需要新预算推动增长，第一季度是低谷，第二季度开始改善，客户开始重新关注维护和可靠性，预计会反映在今年预算中 [64][65] 问题: 制药和金属采矿业务的进展及本季度表现 - 制药业务销售团队开始与客户接触并建立管道，预计下半年贡献开始显现；金属采矿业务在第二季度有业务，投资增加将在下半年和2023财年体现，艾默生在制药和金属采矿领域的市场地位和能力有望为公司带来帮助 [67][68][69]