财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收1.36亿美元，GAAP每股收益0.58美元，非GAAP每股收益0.77美元 [6] - 年度支出6.3亿美元，季度环比增长1.4%，同比增长5.6%，自由现金流3300万美元 [6] - 总预订额为1.282亿美元，同比增长30% [24] - 运营费用为8130万美元，去年同期为6530万美元 [25] - 非GAAP运营收入为5540万美元，非GAAP运营利润率为40.7%，去年同期非GAAP运营收入为4270万美元，利润率为37.2% [26] - 季度末现金及现金等价物约2.48亿美元，信贷安排下未偿还金额为2.089亿美元 [27] - 第一财季运营现金流为3270万美元，自由现金流为3300万美元 [27] - 公司维持年度支出增长5% - 7%的目标，预订额指导范围为7.66亿 - 8.19亿美元，预计营收范围为7.02亿 - 7.37亿美元 [28] - 预计GAAP运营收入在3.13亿 - 3.43亿美元之间，GAAP净收入约为2.85亿 - 3.11亿美元，GAAP每股净收入在4.19 - 4.67美元之间 [29] - 预计非GAAP运营收入为3.61亿 - 3.91亿美元，非GAAP每股净收入在4.75 - 5美元之间 [29] - 预计自由现金流为2.75亿 - 2.85亿美元，现金税支出在6000万 - 6600万美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有者运营商市场支出出现正常化迹象，炼油客户支出使MSC业务季度环比增长3.2%，过去12个月增长9%，而2021财年MSC业务增长率为5.8% [7][8] - 化工业务表现更好且持续环比改善，对MSC业务加速有贡献，但化工供应链仍有部分领域受疫情影响在恢复中 [9] - E&C业务表现符合预期，资本支出和积压订单趋势仅有适度改善，预计该业务恢复正常所需时间最长，短期内增长水平有限，本季度客户流失率符合预期 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场尚未恢复到疫情前水平，但第一季度显示客户支出在改善 [6] - 炼油市场，随着全球经济开放，汽车交通增加带动燃料消费，炼油利润率在过去几个月增长两倍，处于历史利润率区间低端 [38] - 化工市场，化工公司宣布创纪录的利润率和现金流，但客户对供应链问题影响产品需求存在担忧，部分小领域尚未恢复到疫情前水平，整体乙烯和聚合物业务在本日历年度表现良好 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与艾默生的交易是变革性时刻，新公司将成为领先的工业软件公司 [6][16] - 新公司将拥有涵盖整个资本资产生命周期的关键任务软件产品组合，软件组合互补，有交叉销售和追加销售机会 [16] - 显著多元化业务，增加总可寻址市场，在电力和公用事业传输与分配领域占据领导地位，增强对整个油气供应链建模和储层建模能力 [17] - 增强支持客户可持续发展计划的能力，能更全面支持包括电气化和碳捕获等在内的可持续发展计划 [17] - 具有更大规模和良好财务状况，预计成为持续两位数增长的公司，有高经常性收入、一流利润率和大量自由现金流，未来有能力进行更多并购 [18] - 深化与艾默生的商业关系，为Aspen Tech产品和解决方案提供新的市场机会，推动联合解决方案和下一代软件能力发展 [18] - 交易为股东提供短期和长期价值，Aspen Tech股东将获得60亿美元现金并持有新公司45%股份 [19] - 公司将把OSI和地质模拟软件业务转换为基于令牌的定期许可模式 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心业务开始显示改善迹象，在产品开发和市场推广能力方面的增长投资执行良好 [21] - 预计到2026财年实现年度支出15亿美元的增长 [21] - 市场宏观关键绩效指标向好，但经营环境仍不稳定，公司目前维持指导目标，将根据年度进展做出适当决策 [33] - 炼油市场前景乐观，化工市场整体积极但需关注供应链问题，EPC行业正在向可持续领域转型，长期有望更健康 [38][39] - 客户在可持续发展方面的预算安排逐渐清晰，公司对可持续发展相关业务机会持乐观态度 [45][46] 其他重要信息 - 公司即将参加COP26会议，分享应对全球气候挑战的解决方案，CEO将在相关小组讨论中发言 [14] - 公司是终结塑料废弃物联盟的积极成员，将通过工程套件在先进回收和建模方面提供专业知识，推动实现塑料循环利用使命 [15] - 本季度有三个重要客户合作案例，分别来自中东能源公司、美国食品加工和商品贸易公司、美国能源公司，预计为客户带来显著收益 [11][12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 提高指导目标的基准和时机 - 公司认为一个数据点不能形成趋势，虽然宏观关键绩效指标向好，但经营环境仍不稳定，目前维持指导目标，将根据年度进展做出适当决策 [33] 问题: 与艾默生渠道整合产生影响的时间 - 预计交易在2022年第二日历季度完成，之后开始执行整合计划，可能在2023财年后期开始看到一些收益，2024 - 2025年更明显 [35] 问题: 终端市场改善情况及商品价格和供应链问题对核心客户和年度支出的影响 - 炼油市场因经济开放、汽车交通增加带动燃料消费，炼油利润率提升，客户乐观；化工市场整体表现良好，但部分小领域未恢复，客户对供应链问题影响需求有担忧；EPC行业向可持续领域转型，长期有望改善。公司认为全球经济增长将推动需求，对年度支出前景谨慎乐观，同时关注可持续发展相关资金投入信号 [38][39][41] 问题: 本季度客户流失率及全年预期 - 公司坚持全年6%的客户流失率指导目标 [43] 问题: 目前交易中受可持续发展倡议驱动的比例及客户在可持续发展技术投资预算情况 - 客户的净零碳排放目标驱动投资决策，企业可持续发展预计在未来几年成为软件支出的重要影响因素。客户有运营预算和可持续发展预算两个预算方向，相关讨论正在形成 [45][46] 问题: APM业务本季度表现及制药和金属矿业情况 - 公司每六个月更新一次APM业务情况，目前继续签约APM客户，在亚洲市场进展良好，同时正在为解决方案增加创新功能，将在2023年1月公布第二财季结果时提供更新 [49] 问题: 预订额增长的驱动因素 - 本季度公司表现超预期，虽然因工程续约导致一定流失率，但MSC业务增长显著，同时积压需求得到释放推动了预订额增长 [53][54] 问题: 化工业务目前面临的逆风及正常化后MSC增长预期 - 目前与化工客户交流显示，他们尚未看到逆风影响，虽对供应链问题导致需求下降有担忧但无法量化，公司更关注整体经济增长对需求的推动 [56] 问题: MST业务表现变好的原因及积压需求持续时间 - 从历史经验看，类似情况在需求释放后会经历追赶技术实施的支出阶段，最终实现更高水平的两位数增长，预计2022 - 2023年预算正常后会出现这种情况 [59] 问题: E&C业务高流失率是否会改善及预算恢复情况 - 能源行业资本支出与供需和宏观趋势相关，能源转型是长期过程，目前可能面临供需紧张局面，油价上涨可能促使部分公司增加资本支出。历史上低个位数的资本支出增长就能带动公司业务加速增长，加上目前公司有更多业务和与艾默生的合作，对未来增长持乐观态度 [61][63] 问题: 本季度增长的线性情况及季度内改善过程 - 第一财季通常是增长最低的季度，本季度表现强劲，与2021财年第一季度相比有较易的比较基数。第二财季历史上通常比第一财季强，第三、四季度通常是最强的，因为是财年末，销售周期为9 - 12个月，销售团队为完成业绩目标会加速。本季度从管道建设到客户转化，大约在季度中后期与客户的对话开始稳固，业务活动在9月加速集中在四周内 [68][69][72]