纪要涉及的行业和公司 - 行业：餐饮、食品饮料（预制食品、啤酒、调味品、白酒）、文化旅游、教育培训、养老托育、家政服务、文娱（网络文学、剧本游戏、线上演播）、体育（体育运动户外） - 公司：安井食品、西贝中央厨房（纤维央厨）、燕京啤酒、重庆啤酒、海天味业、茅台、五粮液、洋河、锦江、首旅华住、宋城演艺、兰州股份、携程、同程艺龙、安踏、李宁 [13][14][15][22][26] 纪要提到的核心观点和论据 1. 政策利好行业发展 - 中国政府发布促进服务消费高质量发展的指导意见，通过优化和扩大服务供给激发消费潜力，利好餐饮、食品饮料等行业，推动产业链发展升级 [2][3] - 消费刺激政策在设备更新和消费品以旧换新领域效果显著，政府将加大宏观调控，通过财政和货币政策支持文旅、养老等服务类消费，推动经济增长和民生改善 [2][6] 2. 食品饮料行业 - 预制食品：餐饮行业景气度改善，具有规模优势的大龙头公司如安井食品和西贝中央厨房有望抢占市场份额、改善盈利能力 [4][13] - 啤酒：取消进口原料关税和成本压力缓解，2024年盈利能力将迎来拐点，产品结构升级推动吨价上升，长期高端化趋势持续，推荐燕京啤酒和重庆啤酒 [14] - 调味品：社会餐饮消费基本盘修复和去库存接近尾声，行业步入稳步发展阶段，头部企业架构调整等取得成效，推荐海天味业 [15] - 白酒：行业保持弱复苏，消费场景和价格带分化。三四线城市及大众消费场景平稳，宴席消费有分化，高端白酒稳健增长，次高端面临压力，100 - 300元价格带受益城乡需求增长。电商等成主要趋势，酒企提价和提高分红比例，龙头企业基本面健康，提供低估值补仓机会 [5][17][19] 3. 其他行业 - 文化旅游：政策支持和社交媒体发展使其呈现报复性增长，旅游收入和人气超疫情前水平，相关产业链公司业绩复苏 [8][22] - 教育培训：推动优质资源共享和职业教育改革，行业竞争格局优化，看好部分龙头公司转型带来的机会 [8][23] - 养老托育、家政服务：迎来新的发展机遇 [2][8] - 文娱产业：关注网络文学、剧本游戏和线上演播活动，尤其是与电影和IP相关项目 [9] - 体育产业：强调盘活场馆资源等，体育运动户外赛道规模增长迅速、竞争格局稳定，本土品牌具性价比，处于周期修复反转期，推荐关注细分赛道龙头和白马股 [9][10][25] 其他重要但可能被忽略的内容 - 白酒行业下半年渠道表现出线上化、数字化和精细化特征，电商平台成重要销售平台，数字化手段促进动销，机械化强化直销渠道 [20] - 酒企治理能力提升，股东回馈力度加大，飞天茅台提价带动行业提价潮，部分龙头企业股息率有吸引力 [21] - 体育运动户外行业上游生产端订单量增速良好，中游内资品牌市占率稳定增长，下游经销商与品牌商合作紧密，开学季将拉动销量增长 [26][27]