财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.247亿美元，同比下降11%，主要因总预订量减少 [23] - 第二季度GAAP运营费用为6750万美元，高于去年同期的6190万美元；总费用为8310万美元，高于去年同期的7670万美元，低于上一季度的8680万美元 [24] - 第二季度GAAP运营收入为4170万美元，净利润为3830万美元，每股收益为0.56美元 [24] - 第二季度非GAAP运营收入为5090万美元，非GAAP运营利润率为40.8%，去年同期分别为7120万美元和50.7%；非GAAP净利润为4550万美元，每股收益为0.66美元 [25] - 第二季度经营活动产生的现金为4690万美元，自由现金流为4810万美元 [26] - 年度支出在第二季度末约为5.64亿美元，同比增长约10%，环比增长3% [22] - 总预订量为1.123亿美元，同比下降27%，反映了与去年同期相比，待续约的定期许可合同数量减少 [23] - 公司更新2020财年自由现金流指引至2.6亿 - 2.7亿美元，此前为2.5亿 - 2.6亿美元，反映了预期现金税支付减少 [28] - 公司更新GAAP和非GAAP每股收益指引，预计GAAP每股净收益在2.68 - 3.09美元之间，非GAAP每股净收益在3.43 - 3.84美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和MSC套件预计为年度支出增长贡献7% - 9% [27] - APM业务在年中为年初至今的年度支出增长贡献了0.64个百分点，公司仍有信心在2020财年从APM业务实现约3个百分点的年度支出增长 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 炼油商仍是公司本季度的优势来源，他们继续扩大公司资产优化解决方案的采用 [6] - 公司与E&C客户实现了四年多来最强劲的增长季度，受过去几年资本支出改善和该领域客户流失率持续降低的推动 [7] - 预计2020年上游行业的资本支出水平将持平或实现低个位数增长 [8] - 尽管全球贸易冲突和全球经济增长放缓影响了化工客户的业务状况，但该领域年度支出仍实现了稳健增长 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在人工智能和数据驱动应用方面进行投资，将新技术栈集成到未来解决方案的架构中，以利用云和边缘计算能力支持企业部署 [15] - 公司在合作伙伴领域取得进展，与Hexagon的PPM解决方案进行集成，与全球咨询公司开展联合上市活动，还与全球实施服务公司签署了合作协议 [16][17] - 公司认为市场存在竞争，会持续监测产品定价，确保与客户和市场保持一致，自认为是市场上的高端软件供应商 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对上半年业务表现满意，有信心实现全年年度支出增长和盈利目标，预计下半年增长表现更强 [11][14][20] - 炼油商在数字化举措方面仍处于相对早期阶段，未来仍将是公司重要的增长驱动力 [7] - 预计中美第一阶段贸易协议的宣布和2020年更好的经济前景将改善化工客户的宏观环境 [9] - 公司预计客户流失率将在3.5% - 4.5%的范围内，符合本财年初的指引 [15] 其他重要信息 - 公司宣布将领导APM业务部门的John Hague晋升为运营执行副总裁 [18] - 公司任命Dr. Tom Bradicich为董事会成员，他在边缘计算和物联网领域有专业知识 [19] - 公司发布了2020年环境、社会和治理报告 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于APM业务中推迟到下半年的交易，为何有信心在下半年实现3个百分点的年度支出增长 - 自2018年7月正式推出APM业务至今已有2.5年，现在准备扩大Aspen Mtell部署范围的客户正考虑多站点或企业级交易，公司管道中有此类交易且正在推进，预计下半年能完成一些交易 [33] 问题2: 从炼油厂表现强劲、E&C业务为四年最强季度、化工业务稳健的背景来看，APM是否是年度支出环比持平的原因 - APM业务在今年这个时间点稍落后于预期，是其中一个因素，但工程和MSC业务表现强劲，基本符合预期 [35] 问题3: 推迟的交易主要是APM业务，涉及哪些垂直领域，为何推迟以及是否有取消情况 - 推迟模式与过去一致，这些较大的交易在最终审批阶段，高管层和首席数字官提出了更多问题进行更严格审查；垂直领域主要是上游行业，部分在化工行业 [37] 问题4: 本季度预订量与预期相比如何，哪些因素导致了预订量与预期的差异，是否主要是APM业务 - 预订量约40% - 45%预计在上半年完成，目前处于预期的中点附近；年度支出稍落后于预期，主要是一些增长性预订推迟到下半年，续约情况基本符合预期 [39] 问题5: 化工业务是否已经开始改善，还是预计在未来几个月看到改善 - 尽管去年下半年化工客户的宏观环境恶化，但公司化工业务本季度表现稳健；随着贸易不确定性减少和全球经济增长前景改善，客户预计需求将好转，从陶氏化学的财报来看，1月份需求已开始改善 [42] 问题6: 过去一年公司宣布了多个新合作伙伴关系，目前合作伙伴驱动的业务占比是多少，未来可能达到什么水平 - 与E&C客户的合作体现在业务关系中，他们购买APM权限以部署产品；与Hexagon的合作正在进行中，完成集成后将看到收益；与全球咨询公司和全球实施服务公司的合作较新，预计未来6 - 12个月看到影响 [44] 问题7: 较大的APM交易是否会吸引更多竞争，还是会减少竞争对手数量 - 多站点或企业级交易是技术选择后的结果，通常是与客户进行单一来源谈判，一般不会看到竞争，但这类交易因涉及新技术和新能力，会吸引更多关注 [47] 问题8: 年初中东地区的动荡是否对公司业务有影响 - 公司中东业务上一季度表现良好，本季度前景也不错，未受到影响 [49] 问题9: 全球资本支出增长预计持平或低个位数增长，但E&C业务却表现强劲，如何解释 - 过去几年上游资本支出为中个位数增长，今年预计持平或低个位数增长；E&C客户的流失率在下降，且受益于全球LNG设施建设的资本支出增加，预计2019 - 2025年LNG领域将有2000亿美元的资本支出 [51] 问题10: 第二季度运营费用在销售和营销方面低于预期，是投资或招聘的时间安排问题吗 - 这有销售和营销的季节性因素，第一季度有销售启动会议，费用通常会下降，还有营销活动的时间安排因素 [53] 问题11: 公司产品的定价模式如何，是否存在价格弹性 - 公司认为产品定价存在弹性，能为客户创造很大价值，但市场存在竞争，会形成最优定价；公司自认为是市场上的高端软件供应商，会持续监测定价；对于APM业务的定价，公司经过2.5年的探索，认为目前定价合适，但也会关注竞争对手 [56] 问题12: APM业务第二季度交易推迟是否是因为高管层审查 - 这些交易涉及新技术和新支出，规模较大，会引起高管层关注，在最终审批阶段会有更多问题，公司正在与客户合作提供所需信息 [58] 问题13: APM领域的竞争噪音是否导致销售周期延长 - 这些交易是与客户进行单一来源谈判，客户已使用公司技术或已通过竞争流程，竞争噪音未导致销售周期延长 [62] 问题14: GDOT业务表现如何 - 公司与北美一家化工客户签署了首份GDOT许可协议，预计第三和第四季度会有更多GDOT交易签署 [64] 问题15: 客户转化为Mtell合作伙伴的模式是否会继续推广 - 这是第二家转化为合作伙伴的客户，第一家是北美一家大型E&C公司，公司预计未来还会签署更多此类合作 [66]