财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为2030万美元，摊薄后每股收益0.34美元；调整后净收入为2170万美元，摊薄后每股普通股收益0.37美元，上一季度调整后净收入为2680万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [18] - 净息差较上一季度下降28个基点至3.41%；整体盈利资产收益率提高20个基点至4.99%；资金总成本上升51个基点至1.68% [18] - 平均贷款收益率提高15个基点至5.07%；证券平均收益率提高47个基点至4.66% [19] - 第一季度存款平均成本为122个基点，较上一季度上升43个基点；与联邦基金平均成本的差距从上个季度的286个基点扩大至329个基点 [19] - 非利息收入较上一季度增加930万美元；非利息支出第一季度包含约100万美元与裁员相关的遣散费，调整后的非利息支出较上一季度增加约80万美元 [20][21] - 第一季度有效税率为26.7%，低于上一季度的29.6%；预计2023年全年有效税率约为27% - 28% [21][22] - 3月31日总资产为100亿美元，较上一季度末增长约9%；第一季度总股本减少约70万美元 [22] - 贷款较上一季度末减少约6100万美元；总存款较上一季度末减少1.69亿美元 [22][23] - 第一季度信用质量保持稳定，不良贷款和不良资产余额稳定，逾期贷款减少1900万美元，降幅20%；计提信贷损失拨备200万美元 [23] - 第一季度末信贷损失拨备总额为8940万美元，上一季度末为9130万美元；拨备与总贷款覆盖率为1.27%，上一季度末为1.28% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度C&I投资组合下降，归因于三笔总计9000万美元的贷款到期未续期；CRE投资组合有所增加 [11][22] - 第一季度新增约250个商业账户 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度整体核心存款净流出约2%，3月中旬以来核心存款出现强劲净流入 [6][7] - 第一季度末无保险和无抵押存款仅占27%；平均无息存款占比保持在38%，季度末降至36% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注为重视服务和专业知识的企业提供解决方案，聚焦能带来稳定存款的客户 [8] - 若未发现有吸引力的贷款机会，会增加投资组合；新证券购买期限较短，以便在经济和贷款需求改善时重新配置资金到贷款组合 [12] - 调整人员编制，第一季度全职员工减少约3%，以有效管理费用水平，并将节省成本重新分配到支付处理等业务 [13] - 维持较高资本水平，第一季度将季度现金股息提高67%，并授权新的3500万美元股票回购计划 [14] - 利用资金管理优势吸引注重关系的商业客户，抓住有吸引力的贷款机会；下半年新的支付处理业务将提升客户价值主张和业务发展能力 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业近期动荡，公司凭借强大的业务基础、客户群和资产负债表有效应对；预计成为银行业当前动荡的净受益者，吸引新客户和人才 [6][25] - 目前贷款需求因高利率和经济衰退担忧而疲软，公司有资本和流动性继续服务客户，仍在特定领域寻找贷款机会 [10][11] - 尽管当前环境对利润率和增长造成压力，但这是暂时的，公司将继续巩固基础，为股东创造长期价值 [26] 其他重要信息 - 为增加流动性，第一季度增加隔夜借款和短期经纪存款，使季末现金余额达到约10亿美元，较过去平均水平增加7500万美元 [9] - 公司持有约10亿美元现金，计划在银行业形势和储户信心稳定后再进行调整 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 加州竞争格局及核心存款流入和管道情况 - 市场存在诸多干扰因素，客户关注存款安全和无保险存款问题；公司团队向客户展示资产负债表实力，赢得客户信心，目前无息存款占比36%且有望增长 [31] - 公司资金管理解决方案发挥作用，受益于硅谷银行和签名银行的资金流出；市场存在利率竞争压力，零售客户对利率更敏感，企业账户对利率需求相对较弱 [32][33] 问题: 贷款与存款比率动态及资金来源 - 目前贷款与存款比率略高于或接近100%，公司对新贷款机会谨慎，要求客户提供存款；预计贷款增长为低个位数，贷款偿还和新增基本平衡，不会对资产负债表造成压力 [36] - 若有大量贷款机会且存款不足，可能需通过经纪存款或其他借款方式融资，但目前贷款和存款增长基本同步 [37] 问题: 加州银行业整合活动看法 - 目前判断整合情况还为时尚早，很多情况取决于第一共和银行的发展；公司凭借强大的存款基础、良好的信用质量和高资本水平，具有多种发展选择 [39] - 公司可能通过吸引人才和客户实现有机增长，也可能在合适机会下进行交易性增长 [40] 问题: 贷款风险调整回报情况及信贷偏好 - 公司可能会缩减贷款规模，以优化收益和股东价值；需看到良好的风险调整回报才会放贷，会优先满足优质客户的贷款需求 [43] - 目前在桥梁房地产、媒体娱乐、教育和仓库等领域看到一些机会；C&I业务本有增长机会，但因三笔9000万美元贷款未续期而受限 [44][45] 问题: 新增商业账户吸引因素及无息存款展望 - 通过复杂的资金管理解决方案吸引客户，目标客户为需要运营账户和集中报告的企业；这些客户通常有多个账户，部分还涉及贷款和信贷额度 [47] - 不应根据本季度情况对存款进行年度化预测，应关注稳定性和整体指标；公司预计无息存款占比将保持或增长，有望回到38%甚至40% [49][50] 问题: 利率风险管理策略及本季度对冲情况 - 公司目前利率中性，上季度略偏向资产敏感；不单纯追求利差，更注重季度盈利能力；利差可能会先下降后回升，取决于无息存款增长情况 [52] - 本季度进行了3亿美元的五年期对冲，锁定了一组存款3.8%的利率，旨在应对存款成本上升；公司会选择性地进行对冲，以锁定成本并降低利率波动影响 [53][54] 问题: 经纪CD的期限、利率及相关情况 - 经纪CD进行了期限梯次配置，以管理资金成本和流动性；新增约3亿美元经纪CD，无法提供综合利率；12个月或6个月经纪CD成本约在4.85% - 5%之间 [58][59][60] 问题: 裁员的效益及再投资计划 - 预计不会看到明显效益，公司将节省的成本用于其他方面；公司指导季度运营费用在4800万 - 5000万美元之间，目前处于4900万美元左右 [61] 问题: 支付产品进展情况 - 计划在下半年（第三季度初）开始客户上线工作，并在年底前逐步积累业务量；预计2024年该业务将对公司业绩产生重要贡献 [63] - 公司正在建设和测试风险基础设施，并与监管机构密切沟通；将采取循序渐进的方式上线客户，先从特定规模客户开始 [63][64] 问题: 3月底存款即期利率和3月月度利差情况 - 未披露3月即期利率；资产负债表上的超额流动性对利差影响约为7 - 10个基点，带来约200万美元利息支出 [66][67] - 第二季度利差可能下降10 - 20个基点，具体取决于无息存款流入情况和贷款机会选择 [67][68] 问题: 无息存款流失情况及新账户存款滞后效应 - 新账户和存款量增长存在滞后效应，但公司会尽快将资金转入；未失去任何客户关系，部分客户因资金分配问题将资金分散，但有机会将资金收回 [70][71] - 公司存款基础有望继续增长，尽管面临市场挑战，但表现良好 [71] 问题: 本季度回购股票的加权平均成本 - 未披露加权平均成本，但大部分股票是在低于有形账面价值的价格回购的 [73] 问题: 股票回购意愿及资本管理展望 - 公司资本水平强劲，有3500万美元的股票回购授权；会把握机会进行股票回购，认为当前股价具有吸引力 [75] - 公司证券投资组合未实现损失较低，且具有较高流动性，有形账面价值持续增长，支持继续回购股票 [76] 问题: 本季度冲销构成及正常化冲销水平 - 本季度冲销约500美元，已提前做好准备；未发现特定的信用问题，储备水平充足，与同行相比相对较高 [79] 问题: 多户住宅投资组合构成及信心来源 - 多户住宅投资组合主要集中在加州人口密集、住房短缺的地区，如圣地亚哥；该投资组合在各周期表现良好，目前无不良贷款 [81] - 即使贷款利率上升，借款人有多种选择，如增加股权、出售房产等；房利美和房地美在多户住宅贷款市场活跃，但借款人会因灵活性问题选择其他贷款渠道 [82][83] 问题: 一般办公物业在中央商务区的占比 - 洛杉矶没有明确的中央商务区，办公物业分布在各个区域；公司在评估贷款时会考虑物业位置、租户情况和租金收入等因素 [86] - 公司贷款为有追索权贷款，会对借款人进行频繁监控；若发现问题会要求借款人增加资金或偿还贷款 [87] 问题: 对继续持有CLO投资组合的看法 - 公司与西部联盟银行情况不同，目前CLO投资组合规模低于5000万美元，且在自我清算 [89] - 投资组合为AA级和AAA级CLO，具有一定资产敏感性；目前无出售计划，除非有盈利且能转换为同等短期资产的机会 [90] 问题: 办公商业房地产物业重新评估情况及价值变化 - 公司办公物业每年进行评估，数据较新；整体办公物业价值下降，大型办公楼压力较大，公司主要持有B级和C级低层建筑 [93] 问题: 债务服务覆盖率数据更新频率 - 债务服务覆盖率数据更新更频繁，几乎每季度都会关注租金收入和现金流情况；对于债务服务覆盖率较低的贷款会密切关注并与借款人沟通 [96] 问题: 贷款组合中是否有其他可清理的遗留贷款 - 对于没有存款关系或存款关系不匹配的贷款，公司会要求客户增加补偿性余额，否则将不再续贷；自管理层上任以来，公司坚持贷款与存款挂钩的原则 [98][99] 问题: 无息存款流出情况及第二季度稳定性 - 目前无息存款占比36%，较为稳定且有望增长；季度初有部分流出，市场动荡时流出加速，但随后部分资金回流 [101] - 经济收缩导致存款流出是普遍现象，公司积极竞争，团队表现良好，对无息存款增长持乐观态度 [101][102]