财务数据和关键指标变化 - 调整后税前、拨备前收入为3580万美元，较上一季度的3270万美元增长10%，主要因净利息收入增加340万美元和非利息收入增加110万美元，部分被运营成本增加130万美元抵消 [15] - 净利息收益率从上个季度增加23个基点至3.51%，生息资产收益率增加21个基点至3.87%，总资金成本下降2个基点 [15] - 平均贷款收益率增加6个基点至4.26%，主要因商业房地产、工商业和单户住宅投资组合的平均收益率提高 [16] - 平均资金成本下降2个基点至0.39%，平均存款成本下降3个基点至0.08%，非利息存款平均占总平均存款的38%，高于上一季度的35% [16] - 调整后费用较上一季度增加130万美元，主要因将太平洋商业银行的业务纳入整季计算、年初季节性较高的薪资和福利费用以及为支持资产负债表增长而增加银行团队人员 [17] - 第一季度有效税率为27.9%，低于第四季度的32.4%，2022年预计年有效税率约为28% [18] - 总资产增加1.898亿美元至96亿美元，总股本减少8630万美元，主要因赎回E系列优先股、投资组合未实现损失增加及其他资本行动，但被本季度净收益抵消 [18] - 第一季度末普通股每股有形账面价值为14.05美元，高于第四季度末的13.88美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增贷款资金为6.79亿美元，总贷款发放量较上一季度增长7%，总贷款以两位数的年化速度增长，仓库贷款余额相对稳定 [4] - 商业贷款总额减少1000万美元，但排除薪资保护计划贷款和仓库贷款后，该投资组合年化增长8300万美元，增幅8.3% [21] - 存款增加4000万美元，全部来自非利息存款，无息和低成本利息支票需求存款较上一季度增长3%，过去一年需求存款占总存款比例从62%升至72% [21] - 第一季度末贷款总拖欠额从6100万美元降至1180万美元，不良贷款增加200万美元至5450万美元，36%的不良贷款处于当前还款状态或为薪资保护计划或7(a)计划担保的小企业管理局贷款 [22] - 第一季度确认负信贷损失拨备3150万美元，其中包括通过法律和解收回此前冲销贷款的3130万美元，排除该回收影响后负拨备为20万美元 [22] - 第一季度末信贷损失准备金总额为9860万美元，贷款准备金覆盖率为1.32%，低于上一季度末，排除薪资保护计划贷款和仓库贷款后，该覆盖率为1.63%，准备金与不良贷款比率保持在181%的健康水平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成为人才磁石，第一季度招聘优秀银行家，以支持商业房地产和工商业领域的业务增长，特别是在有良好发展势头和增长潜力的大型垂直行业 [10] - 赎回E系列优先股，简化资产负债表，预计每年将对普通股股东可获得的净收入产生约700万美元的积极影响 [11] - 法律团队成功收回2019年第三季度冲销的一笔贷款超过3100万美元，公司继续寻求其他信贷和保险相关的回收机会 [11] - 授权7500万美元的机会性股票回购计划，约占当前流通股的6%，以优化资产负债表并为股东创造价值 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 年初以来贷款管道稳步增长，目前规模是去年同期的两倍多，各资产类别和市场均有贡献，虽外部因素可能影响贷款成交速度，但贷款管道规模和业务量的季节性增长表明后续资金发放将高于第一季度 [25] - 银行团队积极拓展新关系和扩大现有关系，新招聘的银行家提高了生产力，为公司带来高质量贷款机会，公司可利用低成本存款流入为其提供资金 [25] - 公司专注与太平洋商业银行收购的新客户建立联系，展示公司支持其增长和扩张的能力，这些客户基础良好，将为商业贷款和低成本存款增长提供机会 [26] - 公司有望实现2022年设定的目标，推动收益和回报增长的因素包括业务发展带来的生息资产增长、美联储加息带来的利差扩大、专注增加非利息存款、有效管理费用实现运营杠杆提升以及赎回优先股和股票回购带来的额外收益 [27] 其他重要信息 - 公司将3.29亿美元较长期资产从可供出售转为持有至到期，以应对市场利率潜在上升并保护有形账面价值，转移时未实现损失总计1660万美元，将从摊余成本中扣除 [20] - 公司与Finexio的合作正在敲定协议和进行白标工作，Finexio已突破10亿美元支付门槛，预计下半年开始产生贡献 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道的主要增长来源和构成是什么？ - 贷款管道增长较为均衡，商业房地产领域在过桥贷款和多户住宅贷款方面仍有大量业务，永久融资市场也很活跃；工商业领域受益于公司资产负债表扩大和南加州经济良好，业务活动活跃；仓库贷款预计相对稳定，可能略有下降，但其他领域的增长将弥补这一影响 [31][32] 问题2: 如何看待单户住宅投资组合未来的购买情况？ - 最初购买单户住宅贷款是为抵消贷款流失，该投资组合风险调整后收益率良好，但目前购买速度可能会随着单户住宅再融资放缓而减慢，未来将更有选择性地购买以填补流失，而非推动增长 [34] 问题3: 在利率上升环境下如何考虑未来存款增长，是否会依赖借款来支持近期贷款增长？ - 公司预计存款将随着贷款余额增长而增加，若贷款增长快于存款增长，将确保贷存比保持在95% - 100%的目标范围内，公司有多种资金来源选择，如利用经纪存款和定期存款市场；预计利差将继续扩大，公司将关注无息和交易账户的资金流入，并根据需要采取其他措施；第二季度若资金发放量较高，短期内可能会继续使用一些借款，但存款增长和管道情况良好，公司仍将关注存款结构 [36][37][38] 问题4: 费用指引是否有更新？ - 公司对之前提供的费用指引范围仍感到满意，可能会接近较高端，因为工资压力和对运营及技术的持续投资；公司更关注调整后的非利息费用与平均资产比率，目前略高于2%，低于去年但高于第四季度 [42] 问题5: 存款定价前景如何，是否收到客户的利率请求，预计何时存款成本会上升？ - 目前收到客户的利率请求极少，公司专注于无息和低成本支票账户，客户对利率关注度较低；预计机构客户将很快提出利率请求，存款成本可能在未来一两个季度开始上升，但贷款收益率增长预计将快于存款成本增长，因此利差有望保持或扩大 [44][45] 问题6: 是否会加大股票回购活动，全球宏观不确定性是否会带来顾虑？ - 公司认为自身股票被低估，有机会在市场上回购股票，目前处于10b5计划中，将在计划开放后进行评估；公司对自身未来发展有信心，认为暂时的地缘政治问题不会影响公司增长和股票表现，因此会在当前水平回购股票 [48] 问题7: 新贷款收益率上升的原因是什么？ - 各贷款类别定价整体上升，随着贷款规模增长，受益于更高的利率；从历史角度看，当前利率仍较低，未影响业务活动，客户会将利率上升纳入业务成本考虑，不会因此暂停贷款需求 [51] 问题8: 如何看待信贷损失准备金（ACL）的未来变化，CECL模型输入是否有变化，预计全年拨备情况如何？ - 第一季度因法律和解收回贷款对拨备有较大影响，排除该因素后，考虑到投资组合信用质量、增长情况和宏观经济变量，公司认为准备金充足，接近疫情前水平；随着净贷款增长，可能需要适度增加准备金，但资产质量持续改善可能会抵消这一需求，市场仍存在不确定性，公司会进行评估 [53][54] 问题9: 工商业（C&I）贷款增长的驱动因素是什么，未来如何继续推动增长？ - 工商业贷款预计将继续增长，各类型业务均有贡献；贷款额度利用率略有上升，目前处于40%多的高位，主要增长来自现有和新客户的新业务 [57] 问题10: 招聘管道情况如何，主要招聘方向是哪些？ - 招聘主要集中在生产端，同时需要平衡支持人员的招聘，以确保公司运营不受影响；具体招聘包括资产支持贷款（ABL）领域、娱乐和媒体领域、医疗保健领域以及一般商业和房地产领域，招聘范围广泛 [59][60] 问题11: 与Finexio的合作进展如何，对金融科技合作或投资的兴趣和计划是什么？ - 公司希望在下个季度末前宣布更多技术领域特别是支付领域的举措；与Finexio的合作正在敲定协议和进行白标工作，Finexio已突破10亿美元支付门槛，预计下半年开始产生贡献 [63][64] 问题12: 抵押贷款仓库业务预计如何发展？ - 抵押贷款仓库业务余额预计不会增长，可能会略有下降，但公司整体仍将实现增长；该业务受单户住宅市场再融资和证券化市场放缓影响，但公司团队管理出色，业务不会大幅下降，其他业务的增长将抵消其放缓影响 [67][68] 问题13: 2022年贷款净增长预期是否有变化？ - 第一季度表现好于预期，公司此前预计全年贷款实现高个位数增长，目前考虑到核心业务增长和强劲的贷款管道，预计贷款增长可能达到高个位数至低两位数，但由于还款情况不确定，难以给出精确数字 [71][72] 问题14: 考虑股票回购的吸引力时的框架是什么，是否有内部收益率门槛或有形账面价值目标？ - 公司认为当前股价低于1.5倍有形账面价值，被低估；公司作为成长型公司，利差扩大，非利息存款占比达40%，处于优质市场，连续12个季度以上实现业绩目标；公司将继续实现贷款增长和收益增长，只要贷款增长保持，解决好存款问题，就有信心推动股价上升，因此认为当前是回购股票的好时机 [77][78][79] 问题15: 本季度购买的约3.6亿美元住宅抵押贷款的收益率或加权平均收益率是多少？ - 公司未单独披露该收益率，但单户住宅整体收益率从上个季度的3.32%升至本季度的3.45%，包括部分购买贷款的影响；收益率在季度末随着市场利率上升而有所上升 [82][83]