财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为1730万美元，摊薄后每股收益0.34美元，而第一季度为780万美元，摊薄后每股收益0.15美元 [16] - 剔除相关项目并按25%的正常有效税率调整后，2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为1630万美元，摊薄后每股收益0.32美元，第一季度为1290万美元，摊薄后每股收益0.25美元 [18] - 第二季度总营收较上一季度增加170万美元，净利息收入增加190万美元，非利息收入减少21.1万美元 [19] - 净利息收益率为3.27%，较上一季度提高8个基点，资金成本降低6个基点，整体生息资产收益率提高3个基点 [20] - 调整后费用较上一季度增加28.8万美元，主要因股权类投资净亏损增加120万美元，被薪资和员工福利成本降低以及专业费用减少所抵消 [22] - 第二季度有效税率为25.6%，第一季度为13.8%，预计下半年有效税率在25% - 27%之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度贷款年化增长率达15%，贷款持有投资增长2.21亿美元，增幅3.8%，仓库、多户住宅、商业房地产和单户住宅投资组合增长抵消了工商业、小企业管理局和建筑贷款余额的下降 [5][24] - 第二季度新增贷款资金8.47亿美元，包括5.33亿美元新贷款和3.14亿美元额度预支，其中净仓库额度预支2.27亿美元，剔除薪资保护计划（PPP）和仓库贷款后，贷款资金较第一季度增加1.9亿美元，新贷款平均利率较第一季度高15个基点 [6] - 截至6月30日，PPP贷款余额为1.94亿美元，其中第一轮6500万美元，第二轮1.28亿美元，季度内小企业管理局贷款减少8500万美元主要因PPP贷款豁免流程 [24] - 单户住宅投资组合增加3500万美元，源于贷款购买，公司已停止内部发起该类资产 [24] 存款业务 - 第二季度存款增加6500万美元，非利息存款占总存款比例从季度末的27.7%升至29%，活期存款（非利息和低成本利息支票）较上一季度增长6%，实现连续第八个季度增长 [24][25] - 过去一年，活期存款占总存款比例从54%升至65%，存款总成本从2020年第二季度的71个基点降至2021年第二季度的23个基点 [25] 证券业务 - 证券投资组合增加8200万美元，季度末达到13.5亿美元，第二季度主要增持市政和机构证券，加权平均利率2.31% [26] - 连续第五个季度，更窄的信用利差减少了贷款抵押债券（CLO）投资组合的未实现损失，季度末降至300万美元，CLO投资组合价格改善使每股有形账面价值较上一季度增加0.01美元 [26] - 第二季度CLO投资组合减少1亿美元，因再融资导致还款增加，加速了从CLO投资组合的多元化，整个证券投资组合季度末实现净未实现收益2090万美元，未实现净收益的总变化使每股有形账面价值增加0.19美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着加州多数县取消对企业的运营限制，经济活动持续增强，若新冠疫情无重大反复，市场有望在可预见未来实现经济扩张，贷款需求将增加 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第三季度完成对太平洋商业银行的收购，整合规划进展顺利，预计成本节约率将达到或超过40%，高于最初预计的35%，且大部分成本节约预计在2021年底实现 [12][13] - 收购后公司将有机会拓展与太平洋商业银行现有客户的关系，尤其是大型优质客户，关系经理将有更多资源和支持拓展目标市场，增加业务量 [14] - 公司持续吸引经验丰富的商业银行人才，通过招聘新员工加强贷款业务和存款业务能力，拓展在加州关键市场的业务，提升公司声誉和品牌 [7][8] - 公司通过战略关系购买高质量单户和多户住宅贷款，以有效利用过剩流动性，抵消还款影响，实现贷款增长和盈利目标 [6][7] - 公司注重控制成本，同时增加对业务发展和技术的投资，以提升客户体验，随着有机增长和收购规模扩大，未来将有更大能力增加技术投资并提高效率比率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于有利地位，下半年有望实现强劲增长和盈利，宏观经济环境改善，贷款需求增加，贷款业务管道持续增长，预计全年有机贷款增长（剔除PPP）将达到中高个位数 [30][31] - 随着部分大额货币市场和定期存款到期重新定价，存款成本将继续降低，有助于保护和扩大净利息收益率 [31] - 公司计划在2021年底或2022年初赎回E系列优先股，需获得监管批准 [31] - 太平洋商业银行收购将带来成本节约，提升盈利能力，虽未在预测中考虑收入协同效应，但预计拓展客户关系和业务发展将产生积极影响，还将增强公司在洛杉矶市场的影响力，并带来新的增长机会 [32] 其他重要信息 - 第二季度信用质量保持强劲，不良贷款减少460万美元至5130万美元，逾期贷款减少2630万美元至3500万美元，占总贷款的0.58%，贷款延期数量减少2200万美元，占持有投资贷款的比例从第一季度末的2%降至1% [27][28] - 第二季度信贷损失拨备为负220万美元，信贷损失准备金总额为7970万美元，贷款准备金覆盖率降至1.33%，剔除PPP和仓库贷款后，准备金覆盖率为1.70%，不良贷款准备金覆盖率为155% [28] - 公司资本状况良好，一级普通股权益比率为11.14% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 太平洋商业银行收购成本节约增加的来源，以及再投资成本节约对结果的影响和实际落入底线的比例 - 成本节约增加主要源于整合和转换过程中对设施成本和员工成本的重新评估，目前预计大部分成本节约将落入底线 [35][36] 问题2: 本季度贷款购买的金额、单户和多户住宅贷款的组合，以及当前购买贷款的收益率与现有单户住宅贷款到期收益率的比较 - 本季度贷款购买总额约2亿美元，其中单户住宅贷款约1.7亿美元，多户住宅贷款约3000万美元，购买的非优质抵押贷款加权平均收益率通常超过4.5%，总体约为3%以上，虽低于单户住宅投资组合整体收益率，但高于公司利润率，有助于支持利润率和维持生息资产水平 [37][38][39] 问题3: 仓库贷款余额增长的原因，是新关系增加、利用率提高还是第一季度末余额下降导致 - 是多种因素的综合结果，包括第一季度末余额较低后在第二季度回升、新增一些新关系，公司认为仓库贷款不会大幅增长，将保持在合理比例，团队管理能力出色 [43][44][45] 问题4: 建设和核心工商业业务的趋势，以及此前几个季度增长后本季度的情况 - 从生产角度看，本季度贷款生产规模可观，工商业业务虽有还款但管道强劲，公司对其增长有信心，收购太平洋商业银行将增强相关业务能力，剔除PPP后，核心业务线生产较上一季度增长68% [47][48][49] 问题5: PPP贷款的季度平均余额和收入 - 第一季度和第二季度PPP贷款收入分别约为190万美元和180万美元，平均余额需后续提供 [51][52] 问题6: 本季度利息收入中的提前还款金额 - 本季度贷款收益率包含约18个基点的提前还款加速摊销和非应计利息，约260万美元，上一季度约为190万美元，核心贷款收益率在低利率环境下保持良好，支持净利息收益率 [52][53] 问题7: 若到期赎回5亿美元高成本存款，对贷存比的影响及公司的接受程度 - 公司可接受贷存比在95% - 100%之间，目前存款保留率可观，且太平洋商业银行有强大存款基础，预计到期赎回不会大幅提高贷存比，部分高成本存款还有机会重新定价保留 [55][56][57] 问题8: 赎回剩余优先股的障碍 - 从资本角度无明显障碍，但需通过监管审批，此前有成功经验，预计此次流程类似，时间预计在第四季度或第一季度 [60][61][63] 问题9: 仓库贷款余额增长中利用率提高和新关系的占比，以及余额的可持续性 - 增长是新客户和利用率提高的混合结果，上一季度平均余额高于期末余额，本季度回升，公司认为仓库贷款占比不会从当前水平大幅增长，可随公司规模扩大而适度扩张，团队管理能力强，有低成本存款关联，是业务杠杆之一 [66][67][68] 问题10: 考虑仓库贷款贡献增加后，贷款损失准备金（ACL）是否可能低于此前预期 - 公司将继续运行模型，目前对ACL水平感到满意，若贷款持续增长，ACL可能稳定且无大量拨备释放，考虑到经济形势和信用质量趋势，暂不认为会大幅降低 [69][70][71] 问题11: 随着盈利能力增强，是否有提高股息的计划 - 公司一直在考虑多种资本使用方式，提高股息是其中之一，但目前也在进行业务增长再投资，所有选项都在考虑范围内 [73][74] 问题12: 第一季度到第二季度特色存款余额增加的驱动因素 - 特色存款属于特色和商业银行业务单元，增长源于该单元积极拓展无息和低成本支票账户，吸收了定期存款和货币市场账户的流出，同时公司在特定专业领域有出色团队吸引客户 [76][77] 问题13: 公司当前员工数量与满员状态的对比，以及招聘进度 - 公司目前约有600名员工，收购太平洋商业银行后将增加约100人至700人，目前招聘主要集中在关系经理岗位，以支持业务增长，招聘未遇困难，有良好内部推荐系统，公司认为人员配置合理 [80][81][83]