财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净亏损为2190万美元，即每股亏损0.44美元，受退出与LAFC的长期冠名权协议产生的2680万美元一次性税前费用、1180万美元的信贷损失拨备、250万美元的债务清偿费用以及出售2100万美元公司证券获得的200万美元收益影响 [21] - 调整后的税前拨备前收入为1600万美元，上一季度为1220万美元，核心盈利能力持续增强 [22] - 总营收较上一季度强劲增长，主要得益于净利息收入增长6.7%，净利息收益率为3.09%，较上一季度增加12个基点 [23] - 平均存款成本在第二季度下降40个基点至71个基点，季末存款成本即期利率为59个基点，低于第二季度平均水平12个基点 [23] - 非利息收入增加350万美元至550万美元，主要包括200万美元的证券出售收益和上一季度160万美元的待售贷款公允价值未实现损失 [25][26] - 核心费用较去年第二季度下降13%至4280万美元，较第一季度减少55.8万美元，核心费用与平均资产比率同比增加16个基点至2.22% [27] - 总资产在第二季度增加1.08亿美元至77.7亿美元，存款增加4.75亿美元至60.4亿美元，贷款与存款比率从上个季度末的102%降至94% [28][30][31] - 证券投资组合增加2.07亿美元至11.8亿美元，主要受公司证券和机构CMO净增加以及投资组合未实现净损失减少影响 [31] - 逾期贷款增加至9520万美元，占总贷款的169个基点，不良贷款增加至7270万美元，占总贷款的129个基点 [32] - 第二季度信贷损失拨备为1180万美元，总信贷损失准备金增加至9460万美元，信贷损失准备金覆盖率为1.68%，剔除PPP贷款后为1.76% [35] - 普通股一级资本充足率为11.7%，资本状况保持强劲 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业客户贷款占总贷款的比例从上个季度末的73%和去年同期的70%升至6月30日的75% [8] - 非利息存款较上季度末增加1.35亿美元，即11%，占总存款的比例从去年同期的16%升至6月30日的23% [9] - 第二季度末PPP贷款批准金额为2.62亿美元，其中2.5亿美元已发放，PPP贷款手续费收入为750万美元，计入利息收入 [15][25] - 传统单户住宅贷款组合减少9700万美元，其他贷款组合部分也有所下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略分为三个阶段，目前正进入第二阶段，即实现盈利增长和运营杠杆提升阶段，将继续聚焦改善存款结构、控制费用等第一阶段举措 [38][39] - 公司将选择性地开展信贷业务，关注有吸引力的机会，特别是为有实力的借款人提供贷款，预计下半年贷款发放量将超过到期量，资产负债表保持相对平稳 [40] - 公司致力于打造以关系为导向的银行，通过提供高质量的存款产品和高附加值服务，吸引低成本存款，并将其用于向中小企业发放基于关系的贷款 [10] - 公司计划利用过剩资本进行有机增长、赎回优先股、恢复股票回购活动以及把握市场其他机会 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情期间展现出较强的抗风险能力，资本充足，信贷组合质量良好，大部分贷款由南加州房地产担保，对受疫情影响较大的行业敞口有限 [6] - 尽管面临疫情挑战，公司仍在执行战略计划，资产负债表转型取得进展，预计未来季度业绩将更加稳定 [40][41] - 公司对下半年贷款需求持乐观态度，认为随着市场环境改善，贷款发放量将增加，资产负债表结构将进一步优化 [40] - 公司通过降低存款成本、优化资产配置等措施，有望进一步扩大净利息收益率，提升盈利能力 [23][24] 其他重要信息 - 公司在第二季度终止了与LAFC的冠名权协议，节省了约8900万美元的未来费用，未来12.5年每年可节省约700万美元 [12] - 公司CLO投资组合全部为AA和AAA评级证券，风险分散，底层证券需损失约25%公司才会产生首笔损失，穆迪数据显示美国AA或AAA评级CLO从未出现过本金减值 [18] - 公司在第二季度对FHLB定期贷款进行了重组和提前还款，降低了整体资金成本 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 延期还款贷款在第三季度恢复正常还款的比例预计是多少 - 公司无法给出确切数字，情况较为灵活，需观望。目前趋势良好，未看到申请增加，但不排除最后时刻部分客户仍需延期还款，若如此公司会要求提供财务支持和信用增强措施。整体贷款组合表现强劲，零售贷款占比仅5%，债务覆盖率高、贷款价值比低且租金收取情况良好。SFR组合由第三方服务，表现一般但无损失风险，因贷款价值比低且为白领客户群体 [45][46][47] 问题2: 1100万美元新问题贷款关系的解决流程是怎样的 - 该贷款关系涉及两个家庭对投资组合的分歧，约一半为商业地产，一半为SFR，两者贷款价值比都很低。公司将继续密切监控借款人还款情况，SFR部分因消费者保护问题需谨慎处理。借款人在季度末后已将贷款还清，但仍需按规定在一段时间内保持非应计状态 [48][49][50][51] 问题3: 6月底借款成本的即期利率是多少 - 财务官表示需查找相关数据后提供 [52][53] 问题4: 新贷款和存款业务的管道情况如何，本季度存款增长中多少与7月15日的税收有关，多少会留存 - 公司认为约50%的存款增长与PPP贷款无关，存款管道情况良好，有合适的激励措施、技术和工具支持。预计上半年贷款到期量将超过发放量，下半年发放量将超过到期量，资产负债表年底保持相对平稳，资产结构将优化，净利息收益率将扩大 [54][55][56] 问题5: 对未来准备金计提的看法，是否预计下半年会有适度增加 - 截至6月底，公司认为准备金计提合理。第二季度拨备中有500万美元为一般准备金，大部分与特定信贷有关。在没有显著贷款增长的情况下，预计拨备将保持相对稳定，需关注经济因素变化，但目前认为已充分考虑了投资组合风险，不会有大幅准备金增加 [58][59] 问题6: PPP贷款的整体豁免水平、手续费时间安排、9个月预计期限的依据以及贷款金额低于15万美元的比例 - 公司预计大部分PPP贷款豁免流程将在2021年第一季度末完成，手续费按9个月期限摊销，截至第二季度末已收取约750万美元手续费，其中第二季度约170万美元。大部分PPP贷款金额低于15万美元，从数量上的具体比例需进一步查找数据。750万美元手续费为毛收入，无重大递延成本 [62][63][64][66] 问题7: 关于招聘和增长策略，是否会更激进 - 公司在招聘方面会谨慎考虑，确保新员工能带来生产效益，避免增加费用而影响运营杠杆。在业务增长方面，公司将专注于为市场中有能力利用市场错位机会的机构房地产借款人提供贷款，同时通过提供高附加值服务吸引客户，建立高质量客户群。随着存款成本下降，公司在贷款利率方面将有更多灵活性，但会避免出现信贷失误 [68][69][70][71][73][74] 问题8: CLO投资组合在价格上距离进一步剥离还有多远，如何平衡剥离速度与资产负债表平稳预期 - 目前CLO投资组合仍有3500万美元未实现损失，距离实现收支平衡约300 - 400万美元。基于压力测试和分析，公司认为CLO仍有价值，评级未下降，目前倾向于持有，待有更好机会时战略性退出并转向其他收益性资产，同时避免在亏损情况下出售 [74][75] 问题9: 如何将增量流动性投入证券投资组合，PPP存款的留存情况对投资决策有何影响 - 公司在本季度将部分额外流动性投入证券投资组合，包括公司证券和CMO。未来预计仍会将部分额外流动性投入证券投资组合，但会优先考虑实现净贷款增长以保持资产负债表平稳。PPP存款只是存款增长的一部分，只要整体存款流动保持良好，不会对投资决策产生重大影响 [77][78][79] 问题10: 本季度新购买证券的投资收益率是多少 - 约1亿美元新购买证券的收益率约为5%，约6000万美元的收益率约为2% [80][81][82] 问题11: 声明中提到C&I业务下降是因经济变化战略性减少某些业务，能否详细说明 - 在仓库贷款业务中，非QM抵押贷款证券化市场停滞，公司为避免持有长期资产，削减了对非银行贷款机构的贷款额度，部分借款人也因市场情况主动放缓业务。该业务团队经验丰富，公司有来自机构借款人的低成本存款，目前市场情况在季度末后有所改善并逐渐恢复到历史水平 [83][84] 问题12: 第三季度费用预期如何，是否会有费用合理化举措，是今年还是2021年实施 - 公司费用在过去几个季度持续下降，未来仍有一定下降空间，但幅度可能较小。大规模的费用合理化举措可能会在2021年实施，包括考虑分行网络、房地产物业等方面。公司还会关注其他费用杠杆，如CLO投资组合、FHLB贷款重组和存款成本降低等 [82][85][86] 问题13: PPP贷款本季度的平均余额是多少 - 财务官估计约为1.53亿美元 [90][91] 问题14: 下半年贷款发放量是否能抵消贷款到期量，是否包括PPP贷款 - 公司需要弥补PPP贷款以及其他贷款到期量，预计下半年贷款发放量应能抵消约3 - 4亿美元的到期量 [92][93] 问题15: CDs到期的时间和金额情况如何 - 约4.9亿美元的CDs将在未来六个月内到期，其中约1.7亿美元在12月到期，其余在第三季度均匀到期。部分为零售CDs，还有约1500万美元的经纪CDs将于今年到期，公司将根据市场流动性情况决定是否续期 [95][96] 问题16: 贷款收益率方面，CRE类别表现较强，是否应大致按收益率持平进行建模 - CRE贷款收益率可能会略有下降，因为公司为增加业务量和收益性资产可能需要进行一些交易，但公司会尽力维持收益率 [98][99] 问题17: 存款增长方面，公司在产品类别上如何实现差异化，以及增长速度情况 - 公司在存款业务上的差异化体现在：全员关注存款，确保每笔贷款业务都能带来存款；提供优质的存款服务，技术水平有竞争力；拥有专业的团队，如专门的资金管理团队和特种存款团队，能够为客户提供专业支持和解决方案；采用高附加值的服务模式，激励员工积极拓展存款业务 [101][102][103] 问题18: 对于平均期限为四年的5.66亿美元FHLB借款，公司是否愿意在出售CLO之前提前退出 - 这部分FHLB借款期限较长，提前退出成本较高，目前不是公司的考虑方向。公司本季度已提前偿还了1亿美元将于明年11月到期的FHLB借款，并对1.11亿美元的借款进行了再融资，降低了有效成本。目前FHLB借款的即期利率为2.47%，整体借款即期利率为3.12% [106][107] 问题19: 公司费用占平均资产的比例目标是多少，近期和长期目标分别是什么 - 公司认为将费用占平均资产比例降至2%是一个很好的长期目标，但实现该目标需要资产负债表增长的支持。目前来看，将该比例降至2.10%是有机会的 [108][109][110] 问题20: 第二季度新贷款发放的收益率情况如何 - 第二季度新发放贷款中，C&I贷款利率在4% - 4.5%之间，CRE贷款利率在4.5%以上，多户住宅贷款利率在3.5% - 4%之间。对于需要快速执行和特殊结构的贷款，公司预计能保持相对稳定的定价 [115][117]