财务数据和关键指标变化 - 第一季度归属于普通股股东的净亏损为970万美元，合每股亏损0.19美元，主要受1580万美元信贷损失拨备、市场利率下降以及平均生息资产减少3.55亿美元的影响 [13] - 第一季度税前、拨备前收入为700万美元，调整后税前、拨备前收入为1060万美元 [13] - 净息差相对稳定，为2.97%，较上一季度下降7个基点 [13] - 一级普通股资本充足率（CET1）超过11%，资本状况良好 [16] - 资产总额减少1.66亿美元至77亿美元，主要是由于遗留单户住宅贷款组合的预期到期 [17] - 存款增加1.36亿美元至55.6亿美元，其中无息存款达到12.6亿美元，占总存款的近23% [24] - 活期存款占总存款的比例从2019年第一季度的约35%增至2020年第一季度的近51%，存款总成本从1.67%降至1.11% [25] - 核心费用较去年下降21%，至本季度的4300万美元，较上一季度减少500万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，用于投资的贷款总额为57亿美元，平均收益率为4.56% [19] - 房地产贷款总额近40亿美元，其中88%的当前贷款价值比（LTV）低于70% [19] - 单户住宅贷款组合总额为15亿美元，其中80%的LTV低于70% [19] - 商业房地产和多户住宅贷款组合总额为23亿美元，平均LTV约为62% [19] - 商业和工业（C&I）贷款总额为16亿美元，平均贷款规模约为200万美元 [19] 证券业务 - 季度末证券投资组合总额为9.69亿美元，第一季度平均收益率为3.3% [21] - 95%的证券投资组合为AAA或AA级证券，其余5%为BBB级公司债务证券 [21] - 约64%的证券投资组合为担保贷款凭证（CLO）投资，由于3月份市场混乱，季度末未实现税前损失为8000万美元，其中6480万美元发生在本季度 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 采用穆迪模型和3月底发布的预测，约1900万美元的信贷损失拨备归因于自年初以来经济预测的变化，同时对投资组合的变化进行了500万美元的向下调整 [15] - 预测显示年化GDP增长率将从负13%至负26%急剧收缩，近期失业率将从8%至13%急剧上升，然后回归长期温和趋势 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向以关系为导向的商业银行转型，致力于实现三个关键目标，以创造长期股东价值 [11] - 第一季度无息存款增长1.68亿美元，即15%，平均存款也有所增长，这是连续第五个季度平均无息存款增加 [11] - 核心费用减少500万美元以上，即超过10% [11] - 继续调整资产负债表，减少非核心资产，未来将以基于关系的贷款和适当的证券投资组合投资取代 [11] - 公司计划在未来几个季度继续为客户服务并增加价值，深化与客户的关系，通过逐户增加基于关系的存款来降低存款成本 [32] - 预计短期内由于低利率环境，贷款会有一定的到期，但下半年，在经济条件允许的情况下，贷款发放将超过到期，使资产负债表全年总体保持平稳 [32] - 继续评估优化资本使用的方法，确保通过行动和投资提升公司和股东价值 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月充满挑战，公司希望未来几个月能恢复正常 [6] - 公司去年收缩和降低资产负债表风险的决策恰逢其时，使公司在不确定时期拥有充足的资本和良好的信贷组合 [6] - 公司积极参与薪资保护计划（PPP），预计这些资金已帮助保护了超过7000个工作岗位 [7] - 公司为客户提供贷款延期支持，截至4月27日，单户住宅贷款组合中有122笔活跃延期，本金余额为1.23亿美元，约占该组合的8%；非单户住宅贷款组合中有68笔活跃延期，本金余额为2.57亿美元，占该组合的6% [8][9] - 尽管疫情带来了干扰，但公司向以关系为导向的商业银行转型的进程仍在继续，过去一年为银行重新定位所做的努力正在显现成效 [12] - 公司对执行战略计划的能力充满信心，相信在危机过去后，所建立的基于关系的商业银行将创造巨大的长期价值 [12][33] 其他重要信息 - 公司与Food Finders合作，为南加州最脆弱的邻居提供了超过30万份餐食，并向洛杉矶消防局等捐赠，以帮助提供关键的个人防护设备 [10] - 公司在3月初实施了业务连续性计划，过渡到远程工作环境，减少分行营业时间，并暂时关闭了一些分行 [10] - 公司在第一季度回购了约82.8万股普通股，总金额为1200万美元，并回购了总计220万美元面值的D系列和E系列优先股，总购买价格为160万美元 [16] - 公司将继续对CLO投资组合进行信用监测和季度末的非暂时性减值评估，并进行额外的压力测试分析 [22] - 公司将增加资产负债表上的流动性至总资产的18%，以应对COVID - 19大流行的未知潜在影响 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：CLO投资组合对有形账面价值的负面影响在4月底有多少得到恢复？ - 自季度末以来，信用利差收紧，CLO投资组合价格上涨近1100万美元，有形账面价值每股提高约0.15美元 [35][36] 问题2：费用节省情况以及未来费用展望如何？ - 本季度核心运营费用约为当前的运行水平，未来将努力调整非运营费用以适应业务规模，同时公司有两项较大的费用支出（LAFC冠名权和FHLB长期预付款）需要优化 [37][38][39] 问题3：存款成本即期利率下降，对近期净息差有何影响？ - 季度末即期利率反映了无息存款占比的增加，由于第一季度利率大幅下降，预计存款定价有进一步下降的空间，净息差有望保持稳定或上升 [40][41] 问题4：如何对PPP计划进行建模，是否假设贷款在第三季度末到期，平均发起费率是否约为3%？ - 公司认为参与PPP计划很重要，旨在支持客户并建立新关系，预计约2.7亿美元的贷款若全部发放，发起费率略低于3% [43][44] 问题5：PPP计划中新客户和现有客户的申请情况如何，计划为新客户提供哪些产品，4月份存款余额有何变化？ - 公司暂不区分新老客户的申请情况，但PPP计划加速了存款增长，新存款账户符合公司降低存款成本的目标，公司通过多个团队和渠道积极吸收存款 [45][46][49] 问题6：第二季度资产是否会继续减少，下半年是否会企稳？ - 第一季度单户住宅贷款到期符合预期，多户住宅贷款到期较慢，单户住宅贷款再融资可能会增加，多户住宅贷款再融资较难，预计全年资产负债表总体保持平稳 [52][54] 问题7：C&I贷款组合减少的原因是什么，是主动减少信贷额度还是主要受共享国家信贷组合减少的影响？ - C&I贷款减少主要是由于主动减少信贷额度，特别是在仓库贷款方面，以应对市场变化，但公司可根据需要灵活调整 [55][56][57] 问题8：特定行业的贷款延期余额情况如何，季度末后延期申请的速度是否放缓？ - 公司暂无特定行业的延期余额细分数据，预计延期申请会增加，因为第二季度经济可能比第一季度更差，公司会谨慎处理延期申请，确保支持有需要的借款人 [60][61] 问题9：公司是否主动向客户告知贷款延期选项？ - 公司积极与客户沟通，了解其情况，若客户有困难且需要延期，公司会主动建议，但主要目的是保持与借款人的密切联系，提前发现问题 [62][63] 问题10：考虑到经济数据疲软，如何看待未来的准备金增加情况？ - 第一季度采用CECL模型时已根据保守的经济展望计提了准备金，未来准备金的增加将取决于危机的深度和持续时间，以及新贷款的情况，目前难以预测 [65][66] 问题11：核心存款增长后，最佳的资金配置方式是什么？ - 公司认为有机会向优质的关系型借款人提供贷款，支持现有借款人的项目，也可在投资方面寻找收益率高于贷款且风险合适的机会，如银行次级债券和政府机构证券 [69][70][71] 问题12：如何平衡在不确定时期囤积资本和赎回D系列优先股的需求？ - 公司资本状况良好，会密切关注赎回优先股的机会，因为优先股相对于当前市场条件成本较高，公司会考虑用现有资本赎回或用次级债务进行再融资 [74][75] 问题13：PPP计划的资金来源是资产负债表内的流动性还是流动性工具？ - 公司目前有足够的流动性来支持PPP计划的参与，但如果项目规模大幅增加，会考虑使用流动性工具 [76][77][78] 问题14：CLO投资组合的平均收益率是多少，重新定价日期是什么时候？ - 第一季度CLO投资组合的平均收益率为3.40%，重新定价日期在4月中旬 [80] 问题15：经纪住宅抵押贷款业务的规模有多大，下一季度预计有多少会进行再融资，这些借款人中有多少与银行有存款关系，他们是否在公司的业务范围内？ - 经纪住宅抵押贷款业务规模为1.04亿美元，难以预测下一季度的再融资比例，这些借款人中与银行有存款关系的极少，他们主要集中在南加州，但不限于加州，贷款价值比良好，风险较低，但受消费者规则影响，处理问题贷款的时间较长 [81][82][84] 问题16：商业房地产多户住宅贷款组合中“其他”类别包含什么？ - 公司将查看相关细节并提供说明，但目前暂无具体信息 [85][86] 问题17：CLO投资组合中是否有债券或结构违反CCC限制，有多少比例的投资组合正在接受降级审查？ - 公司正在监测是否违反CCC限制，但暂无相关比例数据，也暂无B类投资组合接受降级审查的比例信息，公司认为该投资组合基本面良好，有独立机构的压力测试结果支持 [88][89][92] 问题18：CLO投资组合的到期情况如何，第二季度预计会有多少减少？ - 资产管理人负责管理CLO投资组合，公司对到期情况的可见性有限，本季度有3000万美元到期，但不清楚第二季度的情况，目前所知的CLO投资均为AA和AAA级，暂无降级情况 [93][94][95]