财务数据和关键指标变化 - 第三季度普通股股东净亏损2270万美元，摊薄后每股亏损0.45美元，主要因一笔3500万美元的信用贷款冲销 [4] - 总资产降至86亿美元，较上季度减少7.35亿美元，主要因5.74亿美元的多户家庭证券化交易 [12] - 平均生息资产降至82亿美元，平均收益率下降9个基点至4.50% [20] - 净利息收入减少590万美元至5890万美元，净息差与第二季度持平，为2.86% [20][21] - 贷款损失拨备增至3850万美元，非利息支出为4330万美元 [22] - 核心一级资本充足率为10.3%，一级风险加权资本充足率为14.31%，有形普通股权益增至7.8% [23] - 不良资产率为52个基点，较上季度上升21个基点，逾期贷款增加410万美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 持有待投资贷款降至64亿美元，主要因单户家庭和多户家庭贷款余额净减少2.2亿美元 [14] - 商业和工业（C&I）贷款余额减少1.62亿美元，商业房地产和建筑贷款余额增加5400万美元 [15] - 贷款组合收益率下降5个基点至4.75%，C&I贷款占总持有待投资贷款组合的比例约为29% [15][16] 存款业务 - 高成本经纪存单减少3.25亿美元，高成本货币市场和储蓄账户分别减少1.05亿美元和1900万美元 [17] - 平均存款成本从第二季度下降14个基点至1.48%，核心存款占总存款的比例从92%升至98% [17] 证券业务 - 出售3.71亿美元的抵押贷款支持证券，产生580万美元的损失，预计第四季度出售剩余约4000万美元的MBS [13] - 证券投资组合平均收益率下降23个基点至3.60% [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年重点关注降低存款成本、降低季度运营费用和消除非核心资产，为2020年增长奠定基础 [7] - 致力于将银行转变为以关系为导向的商业银行，增加低成本存款基础，减少批发融资 [7][17] - 计划调整贷款组合结构，使商业房地产贷款占总商业贷款组合的比例达到70% - 75%，C&I贷款占25% - 30% [30] - 开展多项技术举措，提升客户体验，推出新的客户入职平台和升级核心系统 [26][27] - 推出投资者房地产计划，拓展商业银行业务和医疗保健贷款业务 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度出现净亏损，但团队在核心战略举措上取得显著进展，对未来发展充满信心 [4][7] - 预计非利息存款将在总存款组合中占比更大，继续降低资金成本，增加客户关系 [28] - 短期内盈利可能较低，但资产回报率应会增长，为银行创造真正的特许经营价值奠定基础 [31] 其他重要信息 - 对一笔3500万美元的信用贷款冲销事件展开调查，对所有500万美元以上无房地产担保的C&I贷款关系和仓库贷款集团前10大关系进行审查，截至目前未发现其他欺诈情况 [5][6] - 本季度完成对D系列和E系列优先股的部分要约收购，总代价为4600万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待明年资产负债表的规模 - 公司目前处于较好状态，难以准确预测资产负债表规模，预计贷款生成将取代还款，短期内进行资产组合调整，长期将实现增长，同时会控制负债端压力，确保存款增长与贷款增长相匹配 [34] 问题2: 净息差的走势如何 - 公司希望尽快将净息差提升至3%以上，本季度净息差保持平稳表现良好，新发放贷款收益率高于组合收益率，预计资产组合调整将保护或提升当前收益率，同时负债端存款成本有望继续下降，第四季度大量存单到期重新定价将带来积极影响 [36][38][39] 问题3: 进入非应计状态的共享国民信贷（SNC）相关情况及批评分类贷款情况 - 该SNC是一笔1.45亿美元的私募股权主导的服装和零售行业交易，公司已进行适当拨备，目前贷款仍正常还款，监管机构调整评级导致其被重新分类为非应计贷款，公司共有5笔SNC关系，总承诺约4750万美元，希望尽可能退出；批评分类贷款情况有所改善，但公司不披露该数据 [41][43] 问题4: 本季度进入非应计状态的SNC是否与第一季度讨论的杠杆贷款相同 - 该SNC是剩余两笔杠杆贷款之一 [45] 问题5: 资产负债表调整是否基本完成，未来是否会大幅下降 - 公司在费用、存款成本和剥离非核心资产方面取得显著进展，为未来增长奠定基础，未来将进行渐进式资产组合调整，不会出现资产大幅下降的情况，但低利率环境可能导致单户家庭和多户家庭贷款提前还款增加，对资产负债表规模产生一定压力 [47][49] 问题6: 公司表示可以更快增长，是指贷款定价还是其他因素限制了增长 - 一方面，新引入的团队和高管需要时间推出合适的产品和定价，筛选优质信贷项目，目前业务管道正在逐步建立；另一方面，在多户家庭贷款业务上，公司希望保持适当的增长速度，与存款业务发展相匹配，同时注重提供前端贷款和永久融资等综合服务，提高业务的竞争力和稳定性 [52][53] 问题7: 未来资本行动的灵活性是否指额外的优先股赎回或其他事项 - 所有选项都在考虑范围内，公司关注明年6月可赎回的优先股，董事会将根据情况做出决策，同时也会考虑普通股相关的资本行动 [56][57] 问题8: 费用展望，能否低于500万美元以及具体水平 - 公司有多项举措正在推进，技术平台的推出将带来费用节省，但也会继续寻找拓展业务的机会，因此难以给出具体的费用指导，但有信心将季度运营费用控制在500万美元以下 [59] 问题9: 欺诈事件导致的额外拨备是否会影响未来的有效拨备 - 该拨备会影响特定贷款类型的损失因子，进而影响贷款余额净变化部分的拨备，但在明年采用当前预期信用损失模型（CECL）后，该因素将不再单独列示 [61] 问题10: 第四季度到期存单的金额、收益率以及留存率和利率变化情况 - 第四季度约有6亿美元的存单到期，收益率在2.25% - 2.40%之间，过去留存率在高位的10%多，但随着到期存单利率升高，留存率可能下降，公司会根据资产生成情况选择性定价以控制留存率 [65][67] 问题11: C&I新贷款承诺加权平均息票率下降70个基点的原因 - 主要是由于当前竞争激烈的市场环境，公司为获取优质信贷愿意接受较低的利率，同时利率环境的变化也有一定影响 [70] 问题12: 幻灯片16中非利息收入调整170万美元的具体项目 - 主要与本季度的证券化业务有关，包括贷款出售收益的调整以及其他相关因素的抵消 [73] 问题13: 剩余共享国民信贷是否在零售行业或由同一牵头银行主导 - 剩余SNC中没有由同一牵头银行主导的，也没有在零售行业的 [74][75] 问题14: 对500万美元以上无房地产担保贷款和前10大仓库客户的审查情况 - 对53笔、约5.4亿美元承诺的无房地产担保贷款进行了广泛审查，由内部审计部门牵头并邀请第三方机构参与，截至目前未发现其他明显欺诈情况或对抵押物存在的重大担忧，但仍在等待最终确认结果；仓库贷款审查是单独进行的 [76][77] 问题15: C&I贷款余额下降和贷款组合调整是否与贷款审查有关 - 与贷款审查无关，公司已就欺诈事件向联邦法院起诉芝加哥产权公司和另一家主要债权人，寻求8600万美元的赔偿 [80][81] 问题16: 存款成本下降速度是否会持续加快 - 利率环境对存款成本下降有帮助，公司团队积极拓展新客户关系，增加存款；第四季度，大量经纪存单到期和零售存单重新定价将带来积极影响，非利息存款的增长也有望进一步降低成本 [84][85] 问题17: 仓库贷款业务本季度的下降情况、占总贷款的比例以及未来目标 - 仓库贷款业务目前约为8.8亿美元，公司对该业务持积极态度，有一个略低于10亿美元的内部上限，预计未来每个季度会有所增长 [88][89] 问题18: 证券投资组合的重新定位和调整是否基本完成 - 目前处于早期阶段，本季度末出售了大部分长期低息的机构MBS，未来将重新配置为更适合社区银行的证券类型，CLO投资组合预计会随着时间推移逐渐合理，但目前不打算进一步出售 [91] 问题19: 加州租金管制对多户家庭业务的影响 - 租金管制通过协商设定了一定的年度租金增长率，对一些较弱的业主可能会延迟物业改善和抑制价值，但对现有物业现金流影响不大，可能会使贷款期限延长，对物业估值产生较大影响；目前市场上尚未出现更高的资本化率，多户家庭和填充式建设项目因住房短缺而具有稳定性 [93][94][95] 问题20: 能否提供多户家庭抵押品的平均年龄 - 公司没有相关数据 [95] 问题21: 建筑贷款业务中多户家庭贷款的占比 - 大约占一半，未来公司计划增加多户家庭的填充式建设项目，与优质赞助商合作 [96][97] 问题22: 对单户家庭贷款的去强调化，其余额未来可能降至多低 - 如果出售，单户家庭贷款余额可以降至零，目前该类贷款还款情况良好，为公司提供了发放优质关系贷款的空间，但难以预测其具体下降速度；公司目前不主动发起该类贷款，仅作为对特定客户的一种便利服务 [99][100] 问题23: 单户家庭贷款逾期情况是否主要为Alt Doc贷款或有其他特殊结构 - 单户家庭贷款中很多人还款较晚，但仍能按时还款，这并非经济的领先指标，公司在报告中展示了逾期贷款的来源，除单户家庭贷款外，其他贷款组合的逾期情况稳定或下降，且整体逾期率非常低 [102] 问题24: 本季度CLO投资组合是否有购买行为，为何本季度与上季度的账面收益率未变 - 本季度没有购买行为，第二季度有部分出售；公司目前持有约7.35亿美元的CLO投资组合，对其信用状况满意，收益率约为4%，除非有更好的替代产品，否则会继续持有，同时会通过其他证券产品来平衡投资组合 [104][105]