财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为5560万美元，摊薄后每股收益为1.61美元，2022年第一季度为每股1.27美元，2022年第四季度为每股1.58美元 [10] - 2023年第一季度核心收益为7590万美元，2022年第一季度为4970万美元 [11] - 2023年第一季度核心业务收入增长24%，达到1.704亿美元，2022年第一季度为1.376亿美元 [11] - 2023年第一季度平均资产回报率为1.44% [12] - 截至3月31日，不良贷款占总贷款的0.37%，较上一季度上升5个基点，2022年3月31日为0.21%；不良分类贷款占总贷款的1.46%，较上一季度略有上升，2022年3月31日为1.95% [15] - 本季度贷款损失总计150万美元，部分被69.8万美元的回收款抵消；贷款损失拨备为77.4万美元，未使用贷款承诺准备金释放130万美元，净收回52.4万美元 [16] - 拨备后，截至3月31日，ACL准备金总计1.415亿美元，占总贷款的1.39%，与上一季度持平，2022年3月31日覆盖率为1.37%；准备金目前对不良贷款的覆盖率为528% [16] - 核心收入较上一季度减少530万美元，非利息支出减少440万美元，净利息收入减少580万美元，非利息收入减少380万美元 [31] - 贷款收益率较上一季度提高24个基点，平均生息资产余额下降5.06亿美元，综合现金和投资余额收益率提高18个基点，总资金成本提高22个基点至40个基点，总存款成本提高18个基点至28个基点 [31][32] - 净息差在税后贷款基础上提高7个基点至4.30% [33] - 总非利息收入较上一季度下降380万美元，本季度包括730万美元的证券销售损失 [33] - 核心非利息收入增加44.7万美元，主要由于住宅抵押贷款销售收益增加38万美元，部分被多户住宅销售收益减少抵消 [34] - 总住宅抵押贷款产量较上一季度下降17% [34] - 总非利息支出较上一季度减少400万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业企业贷款同比增长14%，工商业贷款利用率较上一季度下降1% [17] - 除多户住宅外，商业房地产余额本季度下降2%，与2022年3月31日相比下降4% [17] - 多户住宅投资组合较上一季度增长8%，同比增长16%，本季度增长中约70%来自新发放贷款，30%来自已完成建设项目的转换 [21] - 建设和开发贷款余额本季度下降1%，与2022年3月相比增长8%，其中多户住宅建设投资组合同比增长32%，商业建设和土地开发贷款分别增长6%和4% [22] - 农业贷款较上一季度下降8%，余额同比增长11% [25] - 消费者抵押贷款投资组合本季度增长7% [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，包括发展新客户关系、维持核心资金地位、通过响应式服务模式促进客户忠诚度和倡导，以及在所有经济周期和变化事件中展示安全稳健性 [12] - 公司致力于保持适度风险状况，通过一致的承销和强大的投资组合审查流程，以及充足的贷款损失准备金和资本基础，在动荡时期保持实力和稳定性 [25] - 公司将继续利用证券投资组合和其他资产负债表现金来应对存款流出，只要对利润率、资产回报率和每股收益有增值作用 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济负面情绪持续和市场波动，但公司信贷指标保持健康，贷款增长在第一季度放缓，预计未来贷款增长和存款流出将由证券投资到期、证券销售和借款共同支持 [15][16][33] - 公司预计未来核心存款余额将进一步下降，但部分将被定期存款增长抵消，这是由于季节性存款下降和美联储未来货币政策行动的时间和幅度 [29] - 公司认为当前经济周期的影响可能比人们预期的更持久，凭借适度的风险状况，公司有望在市场动荡中抓住机会实现增长 [48] 其他重要信息 - 公司宣布每股普通股0.48美元的核心股息 [12] - 公司在12月发布了首份环境、社会和治理亮点报告 [12] - 公司被福布斯评为美国100家最佳银行之一和世界最佳银行之一，被《新闻周刊》评为美国最值得信赖的公司之一，被标准普尔全球市场情报机构评为资产超过100亿美元的前50家上市银行之一，旗下Banner Bank在最近的CRA检查中获得了出色评级 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分析第一季度存款流动情况，包括季节性因素、客户偿债、账户迁移和银行倒闭的影响，以及第二季度无息存款余额是否稳定 - 第一季度存款下降1.48亿美元，少于第四季度，主要原因是客户将非运营余额转移到表外的国债或货币市场基金，未受3月初银行倒闭的重大影响；公司通过特殊定价和选择性定期存款优惠来保留部分存款；预计未来仍会有利率驱动的存款流出，但速度会逐渐减缓；第二季度通常会因税收支付和农业客户季节性因素出现存款流出，之后会反弹 [39][40][42] 问题2: 如何看待当前周期的贷款增长和风险调整后回报，以及证券投资组合的现金流预期 - 由于经济悲观情绪和利率上升，贷款增长预期有所缓和，但新客户获取情况乐观；预计建设承诺将继续资金到位，农业贷款额度将在年内继续提取，全年贷款有望实现低个位数增长；证券投资组合每月通常有2500万美元现金流，下一季度为7500万美元，5月还有1.5亿美元回购协议到期，未来还会考虑在三年回本期限内进行额外的投资销售 [44][45] 问题3: 请分享当前市场环境的感受，以及过去的经验如何影响银行的定位 - 公司自2010年以来一直坚持适度风险状况的战略支柱，这使其在当前前所未有的存款流动速度和银行倒闭事件中展现出韧性；公司认为当前经济周期的影响将更持久，凭借适度风险状况，有望在市场动荡中抓住机会实现增长 [47][48] 问题4: 如何看待存款成本加速上升，以及存款贝塔系数在整个周期中的变化 - 计息存款的存款贝塔系数在上一个利率周期约为25%，预计本周期情况类似；本季度存款成本上升速度较为均匀，没有明显的峰值 [51] 问题5: 如何看待存款余额未来的变化，以及存款流向财富管理或国债的压力何时会减轻 - 第一季度存款流出少于第四季度，主要是客户将非运营余额转移到表外；预计未来仍会有利率驱动的存款流出，但速度会随着接近核心存款基础而减缓；公司不会追逐市场上的最高利率，而是为客户提供合理的利率；公司有足够的资金来应对高利率敏感型存款流出，只要对利润率、资产回报率和每股收益有增值作用 [53][54] 问题6: 请描述第一季度存款流动情况，特别是3月份是否有加速流出，以及4月份整体存款和无息存款压缩节奏的情况 - 第一季度1月份的存款流动高于后两个月，未受银行倒闭或安全担忧的重大影响；3月份，由于银行与大客户的直接沟通以及公司保守的风险状况，存款未受影响；预计第二季度会因税收支付出现季节性存款流出，但整体利率敏感型客户的流出节奏没有明显变化；公司通过特殊定价和选择性定期存款优惠有效地保留了存款 [56][57] 问题7: 当美联储降息时，净息差贝塔系数是否仍会保持在33%左右，或者资产重新定价是否会使净息差贝塔系数降低 - 公司的目标是在利率周期顶部降低资产敏感性，通过有机地调整贷款组合期限和设置浮动及可调利率贷款的下限；在利率下降时，贷款组合的重新定价速度会较慢，预计净息差将保持在一定范围内，仅有轻微压缩；公司约三分之二的贷款为可变和可调利率，其中约60%的可调利率贷款尚未在本周期内调整，未来仍有上调空间 [59][60][61] 问题8: 如何看待证券投资组合和资本管理，以及证券估值改善后是否会增加证券销售 - 公司计划在战术上使用批发借款来满足资金需求，具体取决于贷款增长和存款流出的水平；未来是否进行投资销售将继续根据存款流动情况考虑，只要回本期限在三年以内，就会从资本角度考虑进行销售；当前季度的情况可能与未来类似或略低，具体取决于存款流动 [64][65] 问题9: 请更新对未来费用基础的预期，低至中9000万美元/季度的费用运行率是否仍然适用 - 公司的指导意见没有改变，仍然预计费用运行率在中至低9000万美元/季度，与本季度情况类似 [67] 问题10: 公司对贷款与存款比率的舒适水平是多少，目前该比率接近80%，是否会升至中80% - 公司过去曾在90% - 95%的贷款与存款比率下运营，但考虑到当前市场条件和流动性敏感性，不太可能达到该水平，但有可能升至中80%范围 [68][69] 问题11: 自3月中旬银行倒闭以来，公司业务有何变化，客户行为是否有重大差异 - 公司客户主要集中在中等市场、小企业和消费者，由于公司一直表现良好，客户对银行有信心，未出现重大转变；银行倒闭后，公司与更多潜在新客户进行了沟通，因为他们看重公司的安全稳健性和在所有商业周期中保持开放的能力 [71][72]