财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司归属于普通股股东的净利润为4990万美元，摊薄后每股收益为1.44美元，与第三季度持平，高于2020年第四季度的1.10美元 [10] - 2021年全年，公司归属于普通股股东的净利润达到创纪录的2.01亿美元，高于2020年的1.159亿美元 [10] - 2021年全年，剔除证券买卖损益、金融工具公允价值变动等影响后，公司税前拨备前收益为2.231亿美元，较2020年的2.155亿美元增长3.5% [11] - 2021年全年，公司核心业务收入增长2.3%，达到5.933亿美元，高于2020年的5.799亿美元 [11] - 2021年，公司平均资产回报率为1.24%，有形普通股股东权益每股较2020年第四季度增长5% [12] - 核心存款较2020年12月31日增长16%，占总存款的94% [12] - 第四季度，公司核心收入较上一季度减少1020万美元，核心费用减少600万美元 [24] - 总贷款较上一季度末减少1.01亿美元，核心存款增加1.75亿美元，定期存款余额减少1200万美元 [25] - 净利息收入减少860万美元，净利息收益率下降30个基点至3.17% [25][27] - 总非利息收入较上一季度减少86万美元，核心非利息收入减少160万美元 [28][29] - 总非利息费用较上一季度减少1030万美元，核心非利息费用减少600万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年全年，剔除PPP贷款后，各业务渠道贷款发放量同比增长28%，但新发放贷款被还款抵消，核心投资组合贷款季度增长4300万美元，全年增长1.4% [18] - 商业和多户房地产总额全年增加2.5亿美元，增长6.2%；商业和多户建筑贷款分别减少5900万美元和4600万美元；住宅建筑投资组合增长6100万美元，土地和土地开发投资组合增长6400万美元 [19] - 剔除PPP后，C&I贷款全年减少9400万美元，降幅8%；农业贷款全年减少1600万美元，降幅5% [20] - 截至12月31日，不良贷款占总贷款的0.21%，较上一季度上升1个基点，低于2020年12月31日的0.37% [15] - 非 performing资产较上一季度减少600万美元，占总资产的0.14%，较2020年12月31日改善10个基点 [15] - 截至12月31日，不良分类贷款占总贷款的2.18%，低于上一季度的2.45%和2020年12月31日的3.45% [16] 抵押银行业务 - 第四季度，住宅抵押贷款生产仅较第三季度下降5%，再融资量占比从32%升至36% [30] - 第四季度，多户贷款无销售，因上季度末大量批量销售后库存正在补充，预计第一季度恢复季度销售 [57] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略“Banner Forward”聚焦加速商业银行增长、深化与零售客户关系、推进技术战略和精简后台 [9] - 行业内有大型并购发生，公司认为这是市场干扰，有望借此从客户、社区参与和人才招聘等方面获取优势 [39] - 在贷款业务上，公司面临非银行机构、信用社等竞争，公司坚持适度风险偏好，不追逐低利率和宽松信贷结构 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情影响贷款增长，但公司信贷质量保持强劲，资产质量持续改善，贷款发放量强劲，商业和商业房地产管道稳健 [15][17][18] - 预计2022年贷款将实现个位数增长，随着过剩流动性被吸收、商业利用率恢复正常以及“Banner Forward”计划推进，增长将逐步提升 [46] - 预计未来几个季度净息差压缩速度将放缓，随后随着过剩存款流动性、核心贷款增长和市场利率上升而扩大 [28] - “Banner Forward”计划进展顺利，约25%的举措已执行，多数举措提升了费用效率，其余效率相关举措将在未来三个季度依次实施，收入举措将于下半年和2023年加速推进 [33] 其他重要信息 - 公司为约1.3万名客户提供了超过16亿美元的SBA工资保护资金 [13] - 公司承诺提供150万美元支持少数族裔企业，对百老汇联邦银行（现城市第一银行）进行100万美元股权投资，向当地和地区非营利组织捐款，并为受洪灾影响的客户提供免息消费贷款 [13] - 公司因近期新冠病例增加，暂时暂停其他办公人员的重返工作场所政策 [13] - 公司预计在第一季度末赎回总计5700万美元的浮动利率TruPS债务，有效税率指导为19.5% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 行业内大型并购是否对公司客户群或招聘产生影响 - 公司过去12年有机增长客户群超120%，此次行业并购带来的市场干扰是机遇，公司有望从各方面获取优势，目前已看到相关机会出现 [38][39][40] 问题2: 请说明杂项收入中SBA估值和分行出售收益情况及未来是否会持续 - SBA资产会计调整为110万美元，是对SBA贷款服务价值的核算，未来不再进行此项调整，但SBA贷款销售计划将继续产生手续费收入；本季度分行出售收益为80万美元 [42] 问题3: 如何看待明年的贷款净增长 - 公司对2022年贷款增长持乐观态度，预计随着过剩流动性被吸收、商业利用率恢复正常以及“Banner Forward”计划推进，到年底贷款将实现个位数增长，且全年呈逐步提升态势 [46] 问题4: “Banner Forward”向中端市场转型的进展如何，是否需要引入新人才 - 公司内部已有相关人才，若有合适团队或人员，会从市场干扰中进行人才收购，目前主要是业务重点的转变 [48] 问题5: 资产敏感性季度环比下降的原因，如何管理资产敏感性，以及首次加息对净息差的影响 - 公司三分之二的贷款为浮动利率，其中约60%有利率下限；公司正在偿还5700万美元的浮动利率TruPS债务，有助于提高资产敏感性；存款基础中有45%为非计息存款；预计此次存款利率上升周期将比上一次更缓慢，公司资产敏感性可能比披露的更高；季度间资产敏感性变化主要是因为将更多现金投入较长期限的证券投资 [50][51][52] 问题6: 本季度有证券购买，目前资产负债表上仍有大量现金，是否会在第一季度加快证券投资 - 公司将继续保持适度投资节奏，保留资金以应对贷款需求和存款流动性可能的流出，不会在一个季度内将所有现金投入证券投资 [54][55] 问题7: 本季度多户贷款未销售，未来是否会保留更多，以及抵押银行业务的整体展望 - 公司没有计划将多户贷款生产转向投资组合，本季度未销售是因为第三季度销售良好，库存正在补充，预计第一季度恢复销售；住宅抵押贷款业务需求强劲，预计随着收益率曲线变陡，再融资量可能下降 [57][58][60] 问题8: 商业贷款还款部分是由于更宽松的结构或更好的定价，主要是哪个因素，市场上哪些机构在放宽信贷结构，公司不愿做哪些事 - 主要是非银行机构，原因主要是利率因素；公司不愿追逐低利率，对于保险、长期只付息、缺乏担保等情况较为谨慎；在农业贷款方面，难以与农场信贷机构竞争；在小企业贷款方面，面临信用社提供的长期限和固定利率的竞争 [62] 问题9: 公司业务覆盖地区FHFA提高2022年符合贷款限额会有什么影响 - 公司业务覆盖的地区将受益，预计会有部分业务从大额贷款转向符合贷款标准，但不会带来巨大的贷款生产增长，常规贷款更具流动性、可销售性和易承销性 [64][65] 问题10: 贷款组合中建筑贷款的当前上限和公司可接受的最高水平是多少 - 公司重点关注投机性建筑和土地贷款，希望将其控制在贷款组合的6% - 8%以内，目前整体情况接近目标 [67] 问题11: 如何看待“Banner Forward”相关成本，未来几个季度是否会增加 - “Banner Forward”旨在提高费用效率和增加收入，公司将部分费用节省用于投资系统、工具和创收岗位；预计未来四个季度核心费用在8000 - 8500万美元之间，下半年收入将有所提升；已考虑工资通胀因素，若通胀超预期，增加的成本有望通过收入增长抵消 [69][70] 问题12: 未来几个季度是否会有大额非经常性费用 - 除了约100 - 200万美元的分行整合相关重组成本和少量资产减记外，主要的重组成本已过去 [72] 问题13: 除“Banner Forward”外，是否有其他长期投资计划，加息带来的收益有多少会计入净利润，多少会再投资于公司 - “Banner Forward”计划已包含大量系统和工具投资，以加速新业务获取；主要的费用问题是工资和通胀，目前没有其他重大基础设施投资或新产品线未披露 [75] 问题14: 准备金率仍高于CSL初始水平，未来会如何变化 - 公司不会提供具体的准备金指导，但在当前经济环境下，预计覆盖率将下降，随着业务恢复正常增长，将再次进行拨备；公司将在CECL框架内保持保守，维持较高的准备金水平 [77] 问题15: 公司提高了股息并增加了回购计划，如何进行回购和资本返还 - 公司在资本配置上保持灵活和机会主义，根据股价和股东回报情况选择股份回购、特别股息或债务偿还等方式；目前正在赎回5700万美元的TruPS债务，也提高了核心股息；预计2022年资产将因贷款需求增加而增长，股份回购仍将是资本配置的一部分，具体节奏和金额将根据季度情况而定 [79][80]