财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度归属于普通股股东的净利润为4990万美元，摊薄后每股收益为1.44美元，第二季度为每股1.56美元，2020年第三季度为每股1.03美元 [10] - 2021年第三季度，剔除并购、新冠相关费用、证券买卖损益、Banner Forward费用、高额专业费用和金融工具公允价值变动的影响后，税前拨备前收益为5910万美元，上一季度为5920万美元 [11] - 2021年第三季度核心业务收入同比增长3%，达到1.536亿美元，上一季度为1.498亿美元 [11] - 本季度平均资产回报率为1.2%，有形普通股股东权益每股较2020年第三季度增长5% [12] - 核心存款较2020年9月30日增长18%，占总存款的94% [12] - 本季度发放股息每股0.41美元，并回购30万股普通股 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款还款影响，核心贷款本季度增长7900万美元，年化增长率为3.6%，各业务线贷款发放情况良好，商业和商业房地产贷款业务储备充足 [17] - C&I贷款本季度减少8500万美元，降幅7.5%，主要因两个大型商业客户用资产负债表流动性偿还定期债务，以及三个大型客户转去条件更宽松或利率更低的机构；不过C&I贷款利用率本季度提高1%，达到60%，仍比疫情前平均利用率低4% [18] - 农业贷款本季度增长14.9%，剔除PPP余额后年化增长率为59%；业主自用商业房地产贷款增长5.3%，年化增长率为21%；投资者商业房地产贷款总额增长1.5%，年化增长率为6%；多户住宅房地产贷款总额本季度增长5.6%，年化增长率为22% [19] - 商业建筑和多户住宅建筑贷款总额下降，是因为从建筑状态转换为永久状态，商业建筑贷款环比下降6.9%，多户住宅贷款环比下降5.9% [19] - 住宅开发和建设贷款组合本季度下降5.4%，年化下降21%，反映出公司业务覆盖地区新屋销售活动持续强劲 [20] 证券投资业务 - 近期季度更关注投资证券购买的短期端，聚焦浮动利率证券，随着收益率曲线变陡，开始关注更长期限以获取更高收益，平均票面利率在1.5% - 1.8%之间 [45] - 每季度继续部署约3 - 4亿美元的超额存款用于投资，但会根据流动性、贷款需求变化调整 [46] 抵押银行业务 - 住宅抵押和多户住宅销售收益增加，推动抵押银行业务总收入增加230万美元 [28] - 住宅抵押生产中，再融资贷款占比从上个季度的34%降至32% [29] - 多户住宅贷款销售收益较上季度增加70万美元，因买家需求高和二级市场执行情况良好 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖地区住房市场持续强劲，多数地区需求超过供应，包括多户住宅、商业和土地市场 [20] - 第四季度通常是抵押业务淡季，预计本季度会出现正常季节性下滑，市场正回归正常周期性 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出Banner Forward战略计划，旨在通过投资技术、流程自动化和产品改进，提高客户响应能力和体验，同时精简组织，进一步利用数字渠道进行销售和服务 [31] - 预计通过深化与不同消费者的关系，加速获取新的小企业和商业客户来增加收入，该计划将降低公司核心运营成本，加速贷款和手续费收入增长 [31] - 降低运营成本的举措将于明年第四季度完成，增加贷款和手续费收入的举措将在2022 - 2023年逐步推进 [31] 行业竞争 - 在C&I和CRE业务领域竞争激烈，竞争对手包括大型银行、社区银行和信用合作社，竞争集中在定价和结构方面，公司将保持一贯的承销纪律 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，公司核心业务表现反映出超级社区银行战略的持续执行，新客户关系不断增加，核心存款增长，客户忠诚度和口碑良好 [12] - 信贷质量指标保持稳定，不良资产分类持续改善，预计未来信贷指标将保持强劲，信用损失准备金充足，资本水平远超监管要求 [15][21][22] - 短期内，随着经济状况改善、疫情限制放宽和Banner Forward计划实施，核心贷款增长有望保持上升趋势，但完全取代PPP贷款利息收入及其对贷款收益率的积极影响需要时间 [27] - 公司拥有低成本、分散的核心存款基础和充足的资产负债表流动性，能够应对利率上升，支持贷款需求的复苏 [32] 其他重要信息 - 公司为客户提供多项援助计划，包括提供超过16亿美元的SBA工资保护资金，支持超1.3万名客户；承诺150万美元支持业务覆盖地区的少数族裔企业；对百老汇联邦银行（现城市第一银行）进行100万美元股权投资；向当地和地区非营利组织提供大量捐款，并为业务覆盖地区的紧急和基本需求提供财务支持 [14] - 公司在最近的社区再投资法案绩效评估中获得优异评级 [14] - 因近期新冠病例增加，暂时暂停其他办公人员返回工作场所的政策，以确保员工和客户安全 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于Banner Forward计划的费用解读及贷款增长时间安排 - 第三季度核心费用约9400万美元可作为起点，考虑诉讼应计费用后进行相应调整 [33] - 实施Banner Forward计划并考虑正常生活成本增加后，预计到2022年底季度核心费用运行率将降至8000 - 9000万美元 [35] - 与收入相关的举措将在2022 - 2023年逐步推进，预计2022 - 2023年贷款增长将加速至高个位数，但2022年初不会立即实现 [38] - 2021年核心贷款（剔除PPP贷款）预计将保持中个位数的年化增长率 [41] - 预计2022年抵押业务收入将好于行业统计数据，因公司团队的成功和Banner Forward计划中特定的抵押业务增收举措将发挥作用 [43] 问题2：证券购买和收益率曲线变化对利润率的影响 - 近期关注短期投资证券，聚焦浮动利率证券，随着收益率曲线变陡，开始关注更长期限以获取更高收益，平均票面利率在1.5% - 1.8%之间 [45] - 每季度继续部署约3 - 4亿美元的超额存款用于投资，但会根据流动性、贷款需求变化调整 [46] - PPP贷款还款未导致存款外流，客户选择将贷款资金以存款形式留在公司，公司流动性充足 [47] 问题3：新贷款生产的混合收益率及与投资组合平均收益率的比较 - 新贷款收益率目前在3% - 4%之间 [49] - 剔除PPP贷款影响后，从第二季度到第三季度，平均贷款票面利率（剔除贷款增值、利息罚款和提前还款相关利息）下降约6个基点，预计未来若无收益率曲线进一步变陡或美联储政策变化，票面利率下降幅度在2 - 4个基点之间 [49] 问题4：对Banner Forward计划的整体看法及最大受益点 - 该计划是对公司原有战略的加速推进，适应了行业在疫情期间的系统性变化，如移动银行技术的快速采用和远程工作环境的需求 [54] - 重点是投资技术，改善流程和客户体验，提高各产品线和后台活动的响应能力，同时挖掘新的收入机会 [56] - 部分举措已在第三季度实施并开始显现经济效益，如核心费用的部分减少 [57] 问题5：向中端市场客户转移的相关问题 - 公司已有部分员工具备服务中端市场客户的能力，若有合适人才会继续招聘 [59] - 公司拥有完善的财资管理产品，将更好地推向市场 [60] - 不将某些特定业务作为主要增长方向，将专注于服务市场内的客户 [60] 问题6：C&I和CRE业务的竞争动态 - 竞争激烈，来自大型银行、社区银行和信用合作社，竞争集中在定价和结构方面，公司将保持一贯的承销纪律 [63] 问题7：Banner Forward计划是否排除近期并购可能性 - 公司对并购的态度未改变，将其视为一种补充战略，若有合适机会仍会考虑 [65] - 过去在执行战略时也进行过多次整合，相信有能力应对并购带来的挑战 [65] 问题8：剔除PPP相关收入后，利润率是否已触底并将回升 - 随着将低收益的隔夜流动性资金投入证券或贷款业务，生息资产收益率将提高，尽管贷款收益率会有一定下降，但整体生息资产收益率仍将改善 [68] - 核心存款利率接近底部，未来几个季度可能还有1 - 2个基点的下降空间，同时公司正在评估偿还部分符合条件的资本工具，以降低资金成本，提高利润率 [69] 问题9：关于分支合并和遣散费的问题 - 报告中提及的15家分支合并是估计数，具体数量尚未确定，这些合并将在明年进行，不包括今年已关闭的分支 [71] - 第三季度因零售组织人员调整产生了少量遣散费，与分支关闭相关的部分遣散费将计入第四季度，总计不到100万美元，部分岗位通过自然减员解决，减少了遣散费用 [71] 问题10：Banner Forward计划中投资新技术与减少第三方支出的关系 - 减少第三方支出主要集中在两个方面，一是减少外部专业服务支出，将部分业务内部化或更谨慎选择供应商；二是与现有供应商重新谈判合同，提高性价比 [73] - 即使有新技术投资，预计外部服务支出仍将实现净减少，涉及专业服务、数据处理和IT相关费用等多个项目 [74] 问题11：PPP贷款的剩余余额、预计豁免情况和收入确认 - 第三季度末PPP贷款组合剩余约3亿美元，预计到年底约一半剩余贷款将获得豁免，可将剩余未摊销处理费的一半计入本季度收入，其余将按期限摊销 [76] - 12月31日后，豁免速度将放缓，部分客户选择不申请豁免而按期限偿还贷款 [76] 问题12：商业房地产和房地产投资者客户是否使用自有资金 - 商业房地产贷款还款主要是由于资产出售 [79] - 房地产投资者客户正在使用自有资金进行房地产收购 [81] 问题13：贷款损失准备金是否充足 - 贷款损失准备金充足，基于公司资产质量有良好的覆盖，将继续保持在准备金的较高水平 [82] 问题14：公司是否有促销活动吸引新客户 - 公司会利用市场干扰机会，通过合适的产品组合和员工，采取营销手段吸引新客户，但未透露具体策略 [84]