财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润为3650万美元，摊薄后每股收益为1.03美元，第二季度为每股0.67美元，2019年第三季度为每股1.15美元 [10] - 2020年第三季度，税前预拨备收益为5780万美元，2019年第三季度为5090万美元，同比增长13% [11] - 2020年第三季度，核心业务收入为1.486亿美元，2019年第三季度为1.376亿美元，同比增长8% [11] - 2020年第三季度，平均资产回报率为1.01% [12] - 2020年第三季度，核心存款较2019年9月30日增长33%，非利息存款较去年增长39%，占总存款的44% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度，拖欠贷款较上一季度增加2个基点，占总贷款的0.37%，2019年9月30日为0.30% [19] - 第三季度，不良资产占总资产的0.25%，较上一季度下降3个基点，包括3480万美元的不良贷款和180万美元的房地产和其他资产 [19] - 截至9月30日，分类不良贷款占总贷款的4.16%，上一季度为3.45%，2019年第三季度为1.28% [20] - 第三季度，贷款损失总计250万美元，回收44.5万美元，按年率计算，不包括全额担保的工资保护贷款，损失率为9个基点 [21] - 第三季度，贷款损失拨备为1360万美元，上一季度为2950万美元 [21] - 截至9月30日，ACL准备金总计1.68亿美元，占总贷款的1.65%，6月30日为1.52%，2019年9月30日为1.11% [21] - 不包括工资保护贷款和待售贷款，当前ACL准备金占总贷款的1.86%，信贷损失准备金对不良贷款的覆盖率从上个季度的425%提高到482% [21] - 除PPP贷款外，贷款组合较上一季度下降1.6%，主要是由于低利率环境下住宅再融资的持续快速增长 [21] - 多户建设投资组合本季度增长14%，不包括AltaPacific收购，同比增长31% [22] 存款业务 - 核心存款较上一季度末增加至3.26亿美元，不包括AltaPacific收购，较去年同期增长29% [31] - 定期存款较上一季度减少1.27亿美元，主要是由于经纪存单减少，零售存单略有下降 [31] 收入业务 - 净利息收入增加140万美元，第三季度平均盈利资产增长5.7亿美元，增幅4.5%，但净息差较第二季度下降16个基点 [32] - 贷款收益率较上一季度下降10个基点，其中PPP贷款占7个基点，其余3个基点是由于现有投资组合贷款收益率因市场利率下降而重新定价 [32] - 证券收益率下降38个基点，主要是由于超额存款流动性以较低利率投资于隔夜资金，以及抵押贷款支持证券的提前还款速度加快 [32] - 总资金成本下降4个基点至27个基点，主要是由于存款成本降低，但批发融资成本因第二季度末的次级债务发行而增加 [33] - 总存款成本从23个基点降至17个基点，经纪存单占总存款成本的1个基点，上一季度为2个基点 [33] - 核心存款与总存款的比率从第二季度的91%提高到第三季度的93%，净息差按税收等价基础下降15个基点至3.72% [33] - 非利息收入较上一季度增加50万美元，不包括证券销售损失和以公允价值计量的金融工具的变化，非利息收入增加210万美元 [34] - 存款手续费增加120万美元，主要是由于交易量增加和手续费减免减少 [34] - 抵押贷款银行业务总收入增加240万美元，主要是由于住宅抵押贷款销售收益增加，购买再融资线占总生产的比例从上个季度的58%降至44%，销售利差仍保持在4%以上 [34] - 杂项手续费收入减少50万美元，主要是由于SBA收入下降和其他资产销售损失 [35] 费用业务 - 非利息费用较上一季度增加190万美元，不包括收购成本和疫情相关运营成本，核心非利息费用增加360万美元 [35] - 工资和福利费用减少220万美元，主要是由于近期医疗索赔经验减少和工资税降低而进行的应计调整 [35] - 资本化贷款发起成本的信贷在第三季度减少260万美元，主要是由于PPP贷款发起量减少 [35] - 未偿还贷款承诺的拨备费用增加240万美元，主要是由于额度利用率降低和受影响贷款部门的损失因素增加 [36] - 收购成本较上一季度下降33万美元，反映了AltaPacific整合的完成，与COVID -19相关的成本下降140万美元 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，即发展新客户关系，通过增加核心存款来加强核心资金地位，并通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑 [12] - 公司将在第四季度关闭20家分行，并实施其他成本效率举措，预计到2021年下半年将使公司的核心费用降低低至中个位数百分比 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年前九个月充满挑战，公司将继续为客户、社区、同事、公司和股东做正确的事，在所有经济周期和变化事件中提供稳定可靠的商业和资本来源 [8][9] - 尽管面临疫情挑战，公司本季度的核心业绩仍反映了超级社区银行战略的持续执行 [12] - 公司预计贷款增长在2020年将保持平稳，2021年的贷款增长将取决于经济的持续改善、疫苗的研发以及整体信心的提升，且2021年的贷款增长可能会更集中在下半年 [58][59] - 公司预计净息差在第四季度将保持区间波动，PPP贷款的提前还款活动将推迟到2021年第一和第二季度，而超额存款流动性的进一步增长将受到抑制 [33][45] - 公司预计抵押贷款业务在第四季度和2021年第一季度将保持较高水平，但会较第三季度有所下降，销售利差也将从目前的高位有所回落，但仍将高于长期平均水平 [72][74] 其他重要信息 - 公司为9103家客户提供了总计11.5亿美元的SBA工资保护资金，并为3370笔总计11亿美元的贷款提供了延期还款或免息服务 [14] - 公司承诺提供150万美元支持其业务范围内的少数族裔企业，并向当地和地区非营利组织做出了重大贡献，为业务范围内的紧急和基本需求提供了财务支持 [14] - 公司的员工约60%有效地远程工作，其余员工可通过预约进行面对面会议、在得来速服务、确保ATM机的可访问性和正常运行，以及执行其他运营职责 [13] - 公司为被视为工作场所必需的员工制定了特殊计划，并为员工因接触病毒或患病提供额外的带薪休假 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分行关闭的前期费用、费用节省金额、时间以及分行的情况 - 公司预计第四季度的重组和退出成本约为400万美元，包括租赁终止、设施资产减记和一些遣散相关费用 [41] - 分行关闭的好处将从第一季度开始显现，但核心费用的降低将在2021年下半年真正体现，因为第二季度仍会有绩效加薪导致的薪酬增加 [41] - 关闭的20家分行并非退出特定市场，而是在已有稳固市场存在的情况下减少分行数量，选择的分行符合尽量减少客户影响、存款流失并继续在所在市场增加核心存款的标准 [42][43] 问题2: 净息差区间波动的量化情况以及是否有上下行空间 - 净息差区间波动主要受超额存款流动性轨迹的不确定性影响 [45] - 预计第四季度PPP贷款余额将基本保持不变，提前还款活动将推迟到2021年第一和第二季度，若超额存款流动性与第三季度基本持平且PPP贷款余额稳定，净息差将有非常适度的下降，同时核心贷款组合会因定期贷款的自然重新定价而略有下降，但存款成本的持续下降会部分抵消这一影响 [45] 问题3: 酒店和零售物业的承销情况以及是否降低了物业价值 - 酒店业务在疫情前的承销标准是贷款价值比低于60%，偿债覆盖率高于150% [48] - 零售业务在疫情前的平均贷款价值比低于50%，债务服务覆盖率平均在175及以上 [50] - 由于交易较少，公司开发了内部模型，考虑借款人的运营预期并对预计恢复正常运营前的损失收入进行折现，部分酒店贷款的覆盖率从65%的贷款价值比估计提高到75 - 80%，零售物业租金收取情况良好，目前预计价值不会有显著下降 [52] 问题4: 借款人在疫情期间的经营调整情况 - 借款人会根据自身情况进行调整，如餐厅开展户外用餐、设立幽灵厨房、增加外卖服务，酒店减少员工、只开放部分楼层以降低成本 [54] 问题5: 贷款增长中还款和偿还的原因以及未来净增长的看法 - 贷款增长下降主要是由于低利率环境下住宅再融资的持续进行，以及商业房地产领域也存在类似情况，借款人的额度使用情况与平均水平相当 [58] - 2020年贷款增长将保持平稳，2021年的贷款增长将取决于经济的持续改善、疫苗的研发以及整体信心的提升，且增长可能更集中在下半年 [58][59] 问题6: 分行关闭的存款流失预期和回本情况 - 关闭的分行通常是较小余额的地点，对ROA和零售组织有稀释作用，预计会有中个位数的存款流失，但由于这些分行占总存款余额的比例较小，总体影响不大 [61] - 公司更关注关闭分行后的持续经济利益和增值价值，而不是回本情况，已将出售房地产的预期损失纳入400万美元的估计中 [61] 问题7: 第二轮延期还款的情况以及后续处理方式 - 延期还款是根据具体情况而定，会考虑资产表现和借款人的整体情况，如有可用的抵押品会尽量获取，也会考虑延长恢复时间 [63] - 在俄勒冈州，如果是受COVID影响的房地产担保贷款，借款人能证明需要延期，公司必须根据州长的法律4204给予延期至年底 [63] - 如果认为有损失风险且借款人无法在合理的银行让步或其他抵押品来源下偿还债务，公司将将其列入非应计项目并确认损失 [63] 问题8: 分行合并是否与并购有关、费用下降计算的基数以及费用审查过程 - 分行合并与任何新的并购活动无关，部分分行虽来自先前的收购，但并非与新的并购相关 [66] - 费用下降计算的基数是2020年的核心费用基础，即相对于2020年全年的核心费用运行率，来看2021年下半年的运行率费用 [68] - 公司进行了全面的企业审查，成本节省措施的实施时间分散在2021年及2022年，是一个逐步降低到基线的过程，期间可能会有额外的节省机会，但目前不做承诺 [70] 问题9: 10月抵押贷款业务的势头和销售利差情况 - 抵押贷款业务的管道在第四季度初仍然非常强劲，尽管预计会从创纪录的第三季度有所放缓，但仍有大量管道待处理，这种较高水平将持续到2021年第一季度，之后随着再融资的热度下降而逐渐减弱 [72] - 销售利差目前仍保持在较高水平，但预计会从目前的中4%范围有所下降，但仍将高于长期平均水平 [74] 问题10: 获得第二轮延期还款的贷款的时间、延期期限、酒店的共性、不同州业务限制对借款人的影响、需求冲击是否暂时以及不确定性对贷款增长的影响 - 第一轮延期从3月开始，持续到第一季度甚至第二季度，部分借款人在还款一段时间后，因担心冬季业务情况而申请第二轮延期，时间不固定 [77] - 延期期限一般为90天，以便重新评估并做出更明智的决策 [79] - 获得第二轮延期的酒店主要是城市中心酒店，入住率显著降低 [81] - 公司所在的大多数州处于第二和第三阶段，经济活动正在回升，对借款人有益，但进入秋季后病毒情况和相关限制的影响仍不确定 [84] - 人们目前持保留态度，等待选举和病毒情况的发展，需要度过冬季并观察是否会有更多限制措施，才会开始进行之前准备的资本投资 [86] - 公司预计2020年贷款增长将保持平稳，2021年下半年会有所回升，目前商业需求管道没有进一步恶化，可能是2021年业务活动增加的预兆 [88][89][90]