财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度归属于普通股股东的净利润为3970万美元，摊薄后每股收益为1.14美元，2018年第二季度为每股1美元，2019年第一季度为每股0.95美元 [8] - 剔除并购费用、证券买卖损益、金融工具公允价值变动和税收调整影响后，2019年第二季度收益为4000万美元，较2018年第二季度的3220万美元增长24% [9] - 2019年第二季度核心业务收入为1.395亿美元，2018年第二季度为1.26亿美元；平均资产回报率为1.36% [10] - 核心存款较2018年6月30日增长11.4%，非利息存款较去年增长9.7%，占总存款的39% [11] - 本季度发放核心股息每股0.41美元，回购60万股普通股 [11] - 贷款和租赁损失准备金占总贷款的比例为1.12%，不良资产总额占比0.18% [12] - 逾期贷款较上一季度下降14个基点，至总贷款的0.40%，去年同期为0.29% [16] - 不良资产较上一季度减少100万美元，至2100万美元，占总资产的0.18%，2018年6月30日为0.16% [16] - 本季度净贷款冲销为110万美元，毛冲销为190万美元，较上一季度增加50万美元 [17] - 第二季度拨备200万美元，净贷款损失110万美元后，贷款和租赁损失准备金总额为9830万美元，占总贷款的1.12%，与上一季度持平 [18] - 非利息收入较上一季度增加460万美元，核心非利息收入增加470万美元 [26] - 净利息收入较上一季度增加60万美元，净息差增加1个基点至4.38% [24][25] - 非利息支出较上一季度减少330万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工商业（C&I）贷款年化增长率为19%，农业贷款开始季节性下降，住宅建设贷款组合减少1200万美元 [18] - 商业房地产（CRE）建设和改善贷款略有下降，多户建设和永久贷款略有增加 [19] - 住宅建设贷款敞口（包括土地贷款）占总贷款的7.9%，总建设土地敞口占总贷款的12.3%，2019年3月31日分别为8.1%和12.6% [19] - 多户和住宅待售抵押贷款增加1.25亿美元，组合贷款增加5400万美元，带动总贷款较上一季度末增加1.79亿美元 [22] - 待售贷款增长1.25亿美元，核心存款与上一季度持平，平均核心存款余额增加7500万美元，年化增长率近4% [23] - 定期存款减少9300万美元，联邦住房贷款银行（FHLB）借款增加1.88亿美元 [23] - 抵押贷款银行业务总收入增加250万美元，住宅抵押贷款和多户贷款生产均大幅增加 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 住宅建设贷款市场销售强劲，受利率下降和经济活动活跃推动，市场表现接近或达到历史正常水平 [19] - 经济适用房供应不足，豪华住宅有库存积累，多户项目租赁活动稳定，但租金增长趋于平缓，新稳定多户项目的永久贷款市场保持强劲 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行超级社区银行战略，通过拓展新客户关系、增加核心存款、提升客户忠诚度和倡导响应式服务模式来增加核心资金，推动可持续盈利和收入增长 [10] - 持续投资于人才、数字和实体交付平台，虽增加了核心运营费用，但带来了核心收入增长、客户获取和贷款组合增长 [13] - 公司通过谈判交易进行并购活动，与AltaPacific的交易是为了增加在现有市场的业务密度 [31] - 公司将专注于有机增长战略，同时关注通过并购扩大业务的机会，不会寻求在现有业务范围之外扩张 [45][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩表明战略计划有效，在具有挑战性的利率环境下取得了坚实进展，将继续执行战略以提升股东价值 [83] - 公司信贷质量指标反映出适度的风险状况，有能力应对下一个信贷周期和宏观经济因素的影响 [20] - 预计AltaPacific收购交易将在第四季度完成，对公司在加利福尼亚的业务有积极影响 [28] 其他重要信息 - 公司获得多项市场认可，包括J.D. Power西北区客户满意度排名第一、小企业管理局社区贷款机构和地区贷款机构年度奖、Money Magazine太平洋地区最佳银行、Forbes美国最佳银行排名等 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：AltaPacific交易是如何达成的 - 公司通过谈判进行并购交易，与AltaPacific的对话已持续多个季度甚至数年，时机合适促成了此次交易 [31] 问题2：更新后的CRE和建设集中度相对于资本的水平 - 公司房地产集中度略低于监管指南，AltaPacific的大部分投资组合以房地产为中心，将略微增加这些集中度水平 [33] 问题3：今年下半年抵押贷款业务和手续费收入的展望 - 第二季度有一些被压抑的需求释放，再融资量增加，受益于10年期国债利率下降；不认为第三季度会像去年一样有相应的增长，但第二季度表现强劲，通常第二和第三季度是一年中最好的两个季度 [36][37] 问题4：市场定价和降息对净息差（NIM）未来几个季度趋势的影响 - 公司资产负债表对资产略有敏感性，25个基点的降息将使净息差下降个位数中段；已在第二季度结果中体现了部分LIBOR和10年期国债利率下降的影响；公司可通过资金管理手段来管理净息差下行影响 [40][41] 问题5：服务收费中Durbin的最新指导 - 预计今年下半年互换收入受Durbin影响为750万美元，2020年全年为1550万美元 [43] 问题6：是否有兴趣在近期进行更多并购 - 公司会关注增加现有业务区域密度的机会，专注于有机增长战略，若有合适机会会考虑并购；此次交易不排除未来进行其他大型交易的可能性；公司对所有市场都感兴趣，不会在现有业务范围之外扩张 [45][46][48] 问题7：美联储降息25个基点对存款成本的影响 - 第二季度存款成本为39个基点，由于存款定价调整的惯性，即使降息25个基点，第三季度存款成本可能持平或上升1个基点；第四季度可能根据市场情况调整定价以降低成本 [49][50] 问题8：多户贷款销售及相关销售收益情况 - 采用公允价值会计方法核算多户贷款生产收入，按市场条件标记贷款，目前预计净销售收益为90个基点；第二季度多户待售贷款生产为1亿美元，高于第一季度的约2500万美元，预计将在下个季度有序出售 [53][54] 问题9：收购贷款的可 accretable yield或公允价值折扣受CECL的影响 - CECL实施后，从2020年第一季度开始，需将目前账面上非受损信贷标记双重计入准备金；实施后，可将100%的非受损信贷标记转回收入；目前暂不提供CECL影响的具体指导 [56][57] 问题10：何时能分享更多关于CECL影响的定量细节 - 公司正在进行模型计算，将在准备好时提供指导，预计在第四季度末 [59] 问题11：本季度服务收费季节性增长的原因 - 增长原因包括季节性交易 volume增加、账户增长和收购，Skagit转换带来的收入协同效应，以及与借记卡处理器合同谈判的一次性40万美元互换收入；其中40万美元为一次性收入，其余为经常性收入 [61][62] 问题12：是否考虑了Skagit部分的Durbin影响 - 之前提到的750万美元影响已考虑了Skagit投资组合及其增长情况 [64] 问题13：本季度增长中与Skagit相关的部分 - 具体数字不精确，但小于50万美元，有显著影响 [66] 问题14：是否有剩余的股份回购授权及对未来回购的看法 - 公司有5%的股份回购授权，约合170万股，已使用60万股，今年还有足够的授权进行进一步回购；公司对资本部署形式（并购、股份回购和特别股息）持中立态度，将继续部署过剩资本，目标是长期维持中期9%的有形普通股权益（TCE）水平 [68] 问题15：资本化贷款发起成本增加的原因及未来展望 - 大部分增加是由于第二季度贷款生产大幅增长（较第一季度增长49%），资本化贷款发起成本增长52%；小部分是由于第二季度对某些贷款产品的标准贷款发起成本进行了调整 [70] 问题16：AltaPacific交易的预计关闭时间和协同效应时间 - 预计在第四季度中旬关闭交易，2020年第一季度中旬完成转换；预计在第四季度运行率中实现25%的协同效应，到2020年第二季度几乎完全实现协同效应 [72][73] 问题17：Durbin对AltaPacific的年度影响是否为5万美元 - 正确，因为AltaPacific是一家以商业为重点的社区银行，借记卡交易活动水平相对较低 [74][75] 问题18：经纪CD的滚动情况及下半年存款增长展望 - 第三季度零售核心存款通常会季节性增加，预计今年也会如此；第三季度经纪CD余额会有适度增加，但平均余额高于第二季度；预计第三季度贷款增长将主要由零售核心存款提供资金 [77] 问题19：经纪CD和FHLB借款的利率情况 - 经纪CD期限通常在6 - 12个月，利率约为2% - 2.05%，较6 - 9个月前的2.5%大幅下降；FHLB借款利率与经纪CD相近，考虑到股票股息等因素，两者总成本相差5 - 10个基点，约为200个基点 [79] 问题20：是否会在爱达荷等市场进行新设分行或更多收购 - 这取决于并购的节奏，新设分行运营回报期较长，公司会评估两种方式，可能会在所有现有市场进行一定程度的尝试 [81]