财务数据和关键指标变化 - 结构性贷款季度环比增长6.8%，由BCP和Mibanco推动；同比增长14.1% [17] - 低成本存款季度环比客户迁移至高收益存款；同比下降6.1%，占资金基础的56.7% [17] - 结构性不良贷款率降至4.9%，风险成本升至1.1% [17] - 核心收入中，净利息收入、手续费和外汇交易收益同比分别增长18.7%、6.7%和12.8% [17] - 贷款损失拨备占结构性贷款的5.9%，结构性不良贷款覆盖率为120% [18] - 保险业务赔付率下降超37个百分点 [18] - 本季度ROE为16.9%，上半年为17.2% [18][44] 各条业务线数据和关键指标变化 环球银行（BCP） - 季度环比净利息收入因结构性贷款增加而增长，但资金成本上升部分抵消；不良贷款额增加，拨备费用增长48.2% [24] - 同比净收入增长，净利息收入增长20.2%，结构性贷款增长15.3%；收入增长14.1%，贷款拨备下降22.9%，运营费用增长16%；效率比率为41.5%，ROE为22.8% [25][26] 支付应用（Yape） - 拥有超1000万用户，约600万月活用户，月均交易15次；6月交易总额达50亿秘鲁索尔；移动充值自2021年11月推出后市场份额约8%，6月充值超400万次 [27] 小额信贷（Mibanco） - 季度环比收益增长24.3%，结构性贷款增长7.9%，净利息收入增加，结构性不良贷款率降至6.1%，风险成本降至3.3% [29] - 同比净利息收入增长，受结构性贷款增长20.3%和收益率提高推动；其他收入增长超两倍；拨备费用下降15.2%，运营收入增长超运营费用，效率比率改善，平均股本回报率升至20.3%；哥伦比亚业务净利息收入同比增长14% [29][30] 保险（Grupo Pacifico） - 季度环比净收入增长，受财产险净保费收入增加和寿险投资收益有利影响 [31] - 同比财产险净保费因汽车保护、家庭抵押和肿瘤产品销售增长而增加，理赔因汽车业务和疫情限制解除而上升；寿险净保费因信用寿险销售增长而增加，理赔因卫生状况改善而下降；总赔付率为70.8%，ROE为18.6% [31][32] 投资银行和财富管理 - 季度环比管理资产总额下降10%，收入下降8% [33] - 同比管理资产下降11%，收入下降31% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计秘鲁今年GDP增长约2.5%，哥伦比亚增长6.5%，智利增长2% [19] - 7月IMF下调全球增长预测，各国央行收紧货币政策，秘鲁央行提高参考利率，影响金融系统流动性 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 巩固核心业务，推动技术创新，环球银行加强在秘鲁的领导地位，优先巩固在哥伦比亚的业务；保险扩大银行保险渠道；投资银行和财富管理重新评估中期战略 [10] - 利用母公司优势提升整体运营，包括吸引人才、采用数字能力、引入风险管理、整合ESG [11] - 分三个阶段选择性追求颠覆性增长机会，第一阶段加强核心利润池，如Yape、Tenpo等；第二阶段进入新垂直领域和市场，如Teba、探索保险科技；第三阶段探索颠覆性技术，预计今年对ROE影响达150个基点 [12][13] - 米班科认为秘鲁和哥伦比亚的小额信贷市场仍有机会，竞争方面因疫情监管放松情况不明，公司利用数据瞄准优质风险客户，混合模式表现良好 [54][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 秘鲁私人投资预计下降，公共投资不足，国家表现不佳，需要政府促进政治和法律稳定，有效执行公共预算 [7] - 尽管面临地缘政治挑战，公司财务状况良好，有能力利用额外机会 [6] - 预计秘鲁GDP增长保持在2.5%左右，结构性贷款增长符合指引，净利息收益率年末处于指引上限，风险成本年末处于指引上限，效率比率上升但年末符合指引，2022年ROE保持在指引范围内 [44][45] 其他重要信息 - 环境方面，开发可持续解决方案，完成绿色分类法试点 [15] - 社会方面，支持金融普惠和教育，Yape、Mibanco等业务取得成果 [16] - 中小企业方面，Yevo协助企业家管理和发展业务 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：秘鲁国会批准降低2400美元以下优质贷款人贷款利率的新法规情况及大规模养老金提取对Prima的潜在影响 - 该法规提案目前未取得进展；养老金相关法律已通过国会但未公布，公司正在研究应对新法规，更担心整个养老金体系问题，希望与利益相关者讨论建立更稳固的养老金体系 [48][49] 问题2：上半年运营费用增长约16%，与通胀、外汇和数字化转型的关系，以及后续费用增长预期 - 增长主要由交易水平、转型举措加速和IT费用驱动，部分受通胀和外汇影响；预计后续费用增长会放缓，将监控成本收入比，若收入增长将保持投资节奏 [51] 问题3：米班科的潜在市场、竞争和市场地位 - 秘鲁市场未银行化潜在客户仍多，有扩大业务机会；竞争因疫情监管放松情况不明，米班科利用数据瞄准优质风险客户；混合模式在秘鲁和哥伦比亚表现良好，哥伦比亚业务处于初期但已占约12%市场份额 [54][56] 问题4：风险调整后的净息差（NIM）的上行空间及可持续性 - 已看到上行空间，本季度已达到疫情前水平；短期内可能有改善，长期将保持在当前水平，因NIM增长和风险成本可控 [59][60] 问题5：关于股息，特别是特殊股息的想法 - 这是动态过程，需先满足业务增长资金需求，可能今年晚些时候与董事会讨论并做决定，目前暂无更新信息 [63] 问题6：未来贷款增长展望，特别是2023年 - 长期维持贷款增长为名义GDP 1.5倍的指引；短期内对BCP、Mibanco和消费领域持积极看法，但长期投资组合面临挑战，政治环境不稳定将影响增长 [65] 问题7：今年ROE目标及长期ROE预期，以及税率预期 - 今年坚持ROE约17.5%的指引；长期期望回到过去的高个位数ROE，因大力投资数字化转型和颠覆性项目，未来竞争地位将更强 [68] 问题8：风险成本动态及中期约1%的风险成本是否为常态 - 2021年和今年上半年风险成本低于疫情前50 - 60个基点，预计明年恢复正常，今年接近指引上限，目前投资组合表现良好 [72] 问题9：技术投资是否有结束期，费用是否会下降，以及对Krealo的投资金额 - 不认为转型过程会结束；新业务组合预计到2025年实现现金流中性，成熟业务如Yape将实现现金流正；内部业务也在进行转型，费用增长主要在数字化方面，将继续提升效率 [75][76] 问题10：Yape和Krealo投资是否会趋于平稳或加速，以及Yape小额贷款对实现收支平衡的帮助 - 新业务投资使成本收入比增加300个基点；Yape小额贷款初期是为学习，目标是使Yape成为超级应用，贷款只是其中一个业务板块 [83][84] 问题11：政府项目贷款（非结构性贷款）未来趋势 - 趋势是BCP每月还款7亿秘鲁索尔，到年底占比将从约10%降至7%，该业务已不是问题，贷款质量好于预期，抵押执行流程有效 [88]