财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为40亿阿根廷比索,季度环比下降27%,季度净资产收益率为9%,季度资产收益率为1.4% [7] - 剔除出售Prisma的影响,2022年第一季度净收入为19亿阿根廷比索,较2021年第四季度低66%,较2021年第一季度低59.1%,季度净资产收益率为4.4%,资产收益率为0.7% [8] - 2022年第一季度净利息收入为392亿阿根廷比索,季度环比增长0.6%,同比增长17.4% [9] - 2022年第一季度净手续费收入总计66亿阿根廷比索,季度环比下降1.9%,同比增长27.5% [10] - 2022年第一季度贷款损失准备金季度环比增长340.6%,同比下降23.6% [11] - 2022年第一季度总运营费用为280亿阿根廷比索,季度环比增长3.5%,同比下降6.8%,累计效率比率为72.2% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年3月底,数字客户渗透率达62%,与去年持平,移动客户渗透率从去年同期的52%升至54% [6] - 零售数字销售占单位的比例从79%增至82%,占销售额的比例从52%略增至53%,2022年第四季度新客户获取到数字面板的比例从2021年第一季度的64%增至66% [6] - 2022年第一季度对私营部门的总合并融资为4132亿阿根廷比索,实际较2021年第四季度下降8.4%,较2021年第一季度收缩10.3% [13] - 2022年第一季度比索贷款下降8.5%,外币贷款以比索计季度环比下降6.4% [14] - 2022年第一季度末,私营非金融部门存款总计7796亿阿根廷比索,季度环比下降3%,同比增长1.2% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年第一季度,公司私营部门贷款的合并市场份额从一年前的8.23%降至7.89% [15] - 2022年第四季度资产质量比率为1.29%,低于2021年第四季度的1.87%,优于2022年2月银行系统4.16%的不良贷款率 [15] - 2022年第一季度流动比率为219.75%,高于2021年第四季度的181.90% [16] - 截至2022年第一季度,风险成本达到2.11%,高于2021年第四季度的0.46% [16] - 截至2022年第一季度,公司私营存款的合并市场份额为7.12% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为数字服务是维持和扩大在金融系统中竞争地位的途径,积极监测业务、财务状况和经营成果以应对挑战 [6] - 公司战略是获取批发存款,投资于LELIQ和与CER调整挂钩的债券,以实现净利息收入在2022年增长 [22] - 公司通过预算与总部沟通,每月汇报并更新预测与预算对比,同时监控内部关键绩效指标,分析贷款交易的盈利能力 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度新冠疫情形势持续改善,经济持续复苏,但面临高通胀和外汇汇率受限的挑战 [5] - 公司研究团队将2022年通胀预测从63%上调至72%,2023年为62%,预计2022年贷款和存款增长略低于通胀水平,净收入略低于2021年 [21][22] - 管理层认为目前市场贷款需求不足,消费减少,这是行业普遍面临的结构性问题,若有需求公司会积极吸引 [31] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起,公司按照央行规定采用国际财务报告准则IAS 29的恶性通货膨胀会计报告结果,2021年和2022年数据已重述以反映通胀调整的累积影响 [4] - 2022年3月18日,公司完成出售在Prisma Medios de Pago S.A.的全部剩余股份,产生税前总收益35亿阿根廷比索 [8] - 2022年4月29日,股东大会批准向非居民股东以证券形式支付股息,除非其选择以阿根廷比索接收,同时估计可分配利润为132亿阿根廷比索,并授权董事会根据央行事先授权确定股息支付条件 [19] 问答环节所有提问和回答 问题:对后续季度贷款和存款增长、盈利能力的预期,以及近期通胀飙升对公司战略和年度展望的影响 - 公司研究团队将2022年通胀预测上调至72%,2023年为62%,预计2022年贷款增长略低于通胀,存款增长也低于通胀且略高于贷款;通胀会增加公司费用,但公司战略是获取批发存款投资于LELIQ和与CER调整挂钩的债券,使净利息收入在2022年增长;预计年末净收入略低于2021年 [21][22] 问题:在监管、工具受限且总部在西班牙的情况下,如何评估公司表现并向总部汇报 - 公司每年向总部提交预算,每月汇报并更新预测与预算对比;同时监控与市场份额、效率相关的内部关键绩效指标,分析贷款交易的盈利能力 [24][25] 问题:Prisma出售情况,是否考虑未来重新进入支付业务;对通胀失控达到三位数的可能性判断;目前市场份额下是否考虑采取行动扩大业务 - 公司已完成出售Prisma的全部股份,目前无意重新进入支付业务;管理层个人认为不太可能出现三位数通胀,倾向于研究部门72%的预测,但阿根廷情况变化快,公司通过CER/UVA和房地产对冲通胀影响;市场份额下降主要是需求不足导致,消费减少是行业普遍问题,若有需求公司会积极吸引 [28][30][31]
BBVA(BBAR) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript