财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入（含通胀调整）达72亿阿根廷比索，环比增长119.3%，同比增长14.3%；2021年前六个月累计净收入105亿阿根廷比索，较2020年上半年的85亿阿根廷比索增长23.7%；第二季度累计ROE为16.5%，累计ROA为2.5% [10] - 本季度净利息收入243亿阿根廷比索，较2021年第一季度高1.7%，比去年同期高1.9%；利息收入437亿阿根廷比索，较2021年第一季度增长7.2%，较2020年第二季度增长30.1%；利息支出194亿阿根廷比索，环比增长15.1%，同比增长99.4% [11][12] - 2021年第二季度净手续费收入54亿阿根廷比索，环比增长45.9%，同比增长16.3%；手续费收入95亿阿根廷比索，环比增长12%，同比增长4%；手续费支出41亿阿根廷比索，环比收缩14.4%，同比收缩8.7% [12] - 2021年第二季度人员福利和行政费用总计122亿阿根廷比索，较2021年第一季度下降1.3%，较2020年第二季度增长4.5%；人员福利环比收缩1.9%，同比增长6.8%；行政费用环比下降0.6%，同比增长2.1% [13] - 截至2021年第二季度，累计效率比率为70.1%，低于2021年第一季度的72.5%，高于2020年第二季度的56%；剔除通胀调整后，2020年第二季度累计效率比率为47.1%，优于2021年第一季度的50.1%和2020年第二季度的47.4% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度私营部门贷款总计3197亿阿根廷比索，环比下降2.9%，同比下降15%；以比索计价的私营部门贷款在2021年第二季度下降5%，同比下降14.1%；外币私营部门贷款环比增长14.4%，同比下降20.4%；以美元计价，这些贷款环比增长10%，同比下降41.4% [15][16] - 零售贷款实际环比下降2.7%，同比增长4.4%；商业贷款实际环比收缩3.2%，同比收缩34%；名义上，零售、商业和总贷款组合本季度分别增长8%、7.4%和7.8% [16] - 2021年第二季度末，不良贷款率为2.49%，高于2021年第一季度的1.72%；覆盖率为187.88%，低于2021年第一季度的275.22%；风险成本达到2.61%，高于2021年第一季度的2.47% [17][18] - 2021年第二季度，公共部门敞口（不包括央行工具）达到6.5%，与上一季度的6.4%相近 [19] - 总存款达到6091亿阿根廷比索，环比增长8.1%，同比增长8.6%；私营非金融部门存款达到6016亿阿根廷比索，环比增长8.2%，同比增长9%；比索私营非金融部门存款总计4421亿阿根廷比索，较2021年第一季度增长11.8%，较2020年第二季度增长15.9%；外币私营非金融部门存款以比索计环比下降0.6%，同比下降6.5%；以美元计，存款环比下降4.5%，同比下降31.2% [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年第二季度，BBVA阿根廷在私营部门贷款的综合市场份额从一年前的8.54%降至8.21%；在私营存款的综合市场份额从一年前的6.52%升至7.41% [17][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司密切关注业务、财务状况和经营成果，以预测政府在疫情期间实施的监管措施逐步取消可能带来的影响，特别是对资产质量和利润率的影响 [8] - 公司致力于数字化，服务不断发展，截至2021年6月底，数字金融渗透率从一年前的69%升至74%，移动客户渗透率从同期的57%升至62% [8] - 2021年7月，BBVA全球宣布将可持续融资目标翻倍至2000亿欧元，BBVA阿根廷参与并协作实现该目标 [9] - 公司旨在充分利用超额资本；通过向企业提供有息活期存款吸引资金，并投资于央行票据以获取更好回报 [20][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第二季度受新冠疫情第二波影响，经济活动减速，中期选举和与国际货币基金组织的外债冲突带来不确定性 [7] - 预计到2021年底，不良贷款率约为2.9%，覆盖率降至约170%，风险成本升至约3.1%；对资产质量有信心并密切监控 [24][25] - 预计2021年私营贷款业务实际收缩约3.6%，系统实际收缩约18%；预计2021年通胀率约为50%，2022年相同；预计2021年总存款实际增长约3.1%，系统实际下降6% [30] - 等待7月数据以确定更正常的税率进行预测，建议模型使用约30% - 35%的税率；预计2021年净收入与2020年经通胀调整后的数据持平 [31] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，根据央行规定，公司开始按照IFRS规则IAS 29采用通货膨胀会计报告业绩；为保证可比性，2020年和2021年数据已重述，以反映截至2021年6月30日各期通胀调整的累计影响 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着信用卡宽限期结束，资产质量情况如何，是否有贷款部分令人担忧 - 截至6月30日，递延贷款组合仅占贷款总额的10%，主要是零售和信用卡业务；零售商表现良好，客户按时还款，对资产质量比率满意；预计到2021年底，不良贷款率约为2.9%，主要受零售业务影响；覆盖率预计降至约170%，风险成本预计升至约3.1%；对资产质量有信心并密切监控 [24][25] 问题2: 2017年和2018年与通胀调整相关的准备金情况，是否已全部转回 - 2021年第一季度转回了2016年名义金额为12亿的准备金；2021年第二季度转回了2017年的10亿和2018年的32亿准备金，共计43亿；三项准备金均已转回，无待转回的准备金 [27][28] 问题3: 2021年资产、贷款和存款的规模增长预期，以及税务问题解决后剩余时间和明年的回报预期 - 预计2021年私营贷款业务实际收缩约3.6%，比索贷款下降约8%，美元贷款增长约34%，系统实际收缩约18%；预计2021年总存款实际增长约3.1%，系统实际下降6%，比索存款增长约1.4%，美元存款增长约7.3%；建议模型使用约30% - 35%的税率；预计2021年净收入与2020年经通胀调整后的数据持平 [30][31] 问题4: 关于美元贷款，目前呈下降趋势，下半年是否会逆转 - 美元贷款本季度增长了14.4%；美元贷款组合较小，增长主要因基数极低，并非业务活动大幅增加 [33][34] 问题5: 股息方面，能否像往年一样批准股息并与股权分离，但待批准后支付 - 公司有215亿阿根廷比索的负债待央行批准分配股息时发放，其中包括今年批准的7亿阿根廷比索股息 [36][37] 问题6: 鉴于高通胀，今年剩余时间资金来源组合预期如何，Mercado Pago和Uala等钱包是否对低成本存款可用性有重大影响 - 公司本季度流动性增加，通过向企业提供有息活期存款吸引资金，并投资于央行票据以获取更好回报；目前不担心Mercado Pago和Uala等钱包的影响，现场存款占比66%且较上季度增加，银行流动性高 [39][43]