财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入(含通胀调整)达30亿阿根廷比索,环比增长821.6%,同比增长50.8% [7] - 2021年第一季度实现正的实际股本回报率10.5%,实际资产回报率1.6% [9] - 2021年第一季度净利息收入215亿阿根廷比索,较2020年第四季度降2.3%,同比降8.1% [9] - 2021年第一季度利息收入367亿阿根廷比索,环比增1.5%,同比增4.5% [10] - 2021年第一季度净手续费收入34亿阿根廷比索,环比增6.1%,同比增25.4% [12] - 2021年第一季度人员福利和行政费用112亿阿根廷比索,较2020年第四季度增2.0%,同比降2.5% [13] - 截至2021年第一季度,累计效率比率为72.5%,高于2020年第四季度的56.8%和2020年第一季度的59.3% [14] - 2021年第一季度末,阿根廷比索兑美元贬值,环比贬值8.5%,同比贬值29.9% [15] - 2021年第一季度,不良贷款率(NPL)为1.72%,契约比率为275.22%,而2020年第四季度分别为1.40%和311.95% [16] - 2021年第一季度风险成本降至2.47%,低于2020年第四季度的4.99% [18] - 截至2021年第一季度,对公共部门的敞口(不包括央行工具)占总资产的6.4%,高于上一季度的5.6% [18] - 截至2021年3月,银行的超额资本为692亿阿根廷比索,总监管资本比率为22.4%,一级资本比率为21.7% [20] - 截至2021年3月31日,比索和美元的流动性比率分别为总存款的65.8%和87.7% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度信用卡利息收入增长16.6%,UVA调整收入增长26.4%,政府证券收入下降5.8%,透支收入下降13.7% [10][11] - 2021年第一季度贷款和其他融资利息收入达177亿阿根廷比索,环比增长0.5% [11] - 2021年第一季度信用卡手续费收入下降,部分归因于季节性因素和新奖励计划的实施 [12] - 2021年第一季度零售贷款环比下降5.7%,同比增长8.1%;商业贷款环比收缩14.8%,同比收缩24.7% [15][16] - 2021年第一季度末,零售非 performing 贷款组合增加,商业非 performing 贷款有所改善,冲销减少 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月,公司在私营部门贷款的综合市场份额从2020年第一季度的8.35%降至8.23% [15] - 截至2021年3月,公司在私营部门存款的综合市场份额从一年前的6.80%升至6.90% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过现代分行网络和高效安全的运营方案,适应金融行业变化,零售和批发客户持续采用数字渠道获取产品和服务 [6] - 公司致力于数字化转型,截至2021年3月底,数字客户渗透率从上年的68%升至73%,移动客户渗透率从56%升至62% [7] - 公司朝着可持续模式发展,支持在包容性、金融教育和环境保护方面的负责任商业行动 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济有复苏迹象,但国家与国际货币基金组织的谈判、疫情演变、政府措施和中期选举等因素使情况复杂,金融部门增加股本并安全提供银行产品和服务至关重要 [6] - 若排除央行豁免,3月份的NPL将为2.5%(完全符合IFRS 9),预计到年底NPL将达到约3.62%,递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势,公司对NPL表现感到满意 [23] - 预计到2021年底覆盖率约为147% [24] - 难以预测所得税,目前税率为30%,有可能升至35%,实际税率将取决于法规变化 [26][27] - 预计2017年和2019年的诉讼会有积极结果 [37] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起,按央行规定采用 hyperinflation 会计报告结果,为便于比较,2020年数据已重述 [4] - 2021年4月20日,股东大会批准分配70亿阿根廷比索现金股息,每股11.43比索,派息率58%,需央行事先批准,截至发布日,公司有215亿阿根廷比索股息待分配 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年第一季度NPL开始恶化,是否有贷款业务板块令人担忧,后续季度覆盖情况如何 - 2021年第一季度NPL出现峰值,主要因信用卡业务的COVID措施豁免在1月到期,1月零售贷款组合出现峰值,2月和3月情况稳定 [23] - 若排除央行豁免,3月NPL将为2.5%(完全符合IFRS 9),预计到年底NPL将达到约3.62%,递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势,公司对NPL表现感到满意 [23] - 覆盖率下降主要因NPL增加和拨备减少,预计到2021年底覆盖率约为147% [24] 问题2: 2016年税收准备金的反转情况,后续是否还有税收反转计划,未来有效税率如何 - 2016年税收准备金反转是一次性效应,2021年不会再有此类情况 [26] - 难以预测所得税,目前税率为30%,有可能升至35%,实际税率将取决于法规变化 [26][27] 问题3: 12亿阿根廷比索税收准备金反转的具体情况,是否无需未来支付,该决议是否适用于其他财政年度或公司;已批准的70亿阿根廷比索股息在资产负债表上的情况 - 公司因认为2016年所得税征收过高,支付了调整后的金额,央行要求公司在2017年进行准备金计提,2021年诉讼有积极结果,央行批准反转准备金,这是一次性效应 [35] - 公司对2017年和2019年所得税也做了类似准备金计提,法律诉讼仍在进行,难以预测结果,但预计会有积极结果 [36][37] - 2019年有两笔共145亿阿根廷比索股息待分配,已计入负债;2021年4月股东大会宣布的70亿阿根廷比索股息,第二季度将从权益转入负债,需央行批准才能分配给股东 [31][33][35] 问题4: 税收决议的法院级别,是否可上诉 - 这是最终判决,税务当局决定不上诉 [39]
BBVA(BBAR) - 2021 Q1 - Earnings Call Transcript