财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入（含通胀调整）达30亿阿根廷比索，环比增长821.6%，同比增长50.8% [7] - 2021年第一季度实现正的实际股本回报率10.5%，实际资产回报率1.6% [9] - 2021年第一季度净利息收入215亿阿根廷比索，较2020年第四季度降2.3%，同比降8.1% [9] - 2021年第一季度利息收入367亿阿根廷比索，环比增1.5%，同比增4.5% [10] - 2021年第一季度净手续费收入34亿阿根廷比索，环比增6.1%，同比增25.4% [12] - 2021年第一季度人员福利和行政费用112亿阿根廷比索，较2020年第四季度增2.0%，同比降2.5% [13] - 截至2021年第一季度，累计效率比率为72.5%，高于2020年第四季度的56.8%和2020年第一季度的59.3% [14] - 2021年第一季度末，阿根廷比索兑美元贬值，环比贬值8.5%，同比贬值29.9% [15] - 2021年第一季度，不良贷款率（NPL）为1.72%，契约比率为275.22%，而2020年第四季度分别为1.40%和311.95% [16] - 2021年第一季度风险成本降至2.47%，低于2020年第四季度的4.99% [18] - 截至2021年第一季度，对公共部门的敞口（不包括央行工具）占总资产的6.4%，高于上一季度的5.6% [18] - 截至2021年3月，银行的超额资本为692亿阿根廷比索，总监管资本比率为22.4%，一级资本比率为21.7% [20] - 截至2021年3月31日，比索和美元的流动性比率分别为总存款的65.8%和87.7% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度信用卡利息收入增长16.6%，UVA调整收入增长26.4%，政府证券收入下降5.8%，透支收入下降13.7% [10][11] - 2021年第一季度贷款和其他融资利息收入达177亿阿根廷比索，环比增长0.5% [11] - 2021年第一季度信用卡手续费收入下降，部分归因于季节性因素和新奖励计划的实施 [12] - 2021年第一季度零售贷款环比下降5.7%，同比增长8.1%；商业贷款环比收缩14.8%，同比收缩24.7% [15][16] - 2021年第一季度末，零售非 performing 贷款组合增加，商业非 performing 贷款有所改善，冲销减少 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月，公司在私营部门贷款的综合市场份额从2020年第一季度的8.35%降至8.23% [15] - 截至2021年3月，公司在私营部门存款的综合市场份额从一年前的6.80%升至6.90% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过现代分行网络和高效安全的运营方案，适应金融行业变化，零售和批发客户持续采用数字渠道获取产品和服务 [6] - 公司致力于数字化转型，截至2021年3月底，数字客户渗透率从上年的68%升至73%，移动客户渗透率从56%升至62% [7] - 公司朝着可持续模式发展，支持在包容性、金融教育和环境保护方面的负责任商业行动 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济有复苏迹象，但国家与国际货币基金组织的谈判、疫情演变、政府措施和中期选举等因素使情况复杂，金融部门增加股本并安全提供银行产品和服务至关重要 [6] - 若排除央行豁免，3月份的NPL将为2.5%（完全符合IFRS 9），预计到年底NPL将达到约3.62%，递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势，公司对NPL表现感到满意 [23] - 预计到2021年底覆盖率约为147% [24] - 难以预测所得税，目前税率为30%，有可能升至35%，实际税率将取决于法规变化 [26][27] - 预计2017年和2019年的诉讼会有积极结果 [37] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，按央行规定采用 hyperinflation 会计报告结果，为便于比较，2020年数据已重述 [4] - 2021年4月20日，股东大会批准分配70亿阿根廷比索现金股息，每股11.43比索，派息率58%，需央行事先批准，截至发布日，公司有215亿阿根廷比索股息待分配 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年第一季度NPL开始恶化，是否有贷款业务板块令人担忧，后续季度覆盖情况如何 - 2021年第一季度NPL出现峰值，主要因信用卡业务的COVID措施豁免在1月到期，1月零售贷款组合出现峰值，2月和3月情况稳定 [23] - 若排除央行豁免，3月NPL将为2.5%（完全符合IFRS 9），预计到年底NPL将达到约3.62%，递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势，公司对NPL表现感到满意 [23] - 覆盖率下降主要因NPL增加和拨备减少，预计到2021年底覆盖率约为147% [24] 问题2: 2016年税收准备金的反转情况，后续是否还有税收反转计划，未来有效税率如何 - 2016年税收准备金反转是一次性效应，2021年不会再有此类情况 [26] - 难以预测所得税，目前税率为30%，有可能升至35%，实际税率将取决于法规变化 [26][27] 问题3: 12亿阿根廷比索税收准备金反转的具体情况，是否无需未来支付，该决议是否适用于其他财政年度或公司；已批准的70亿阿根廷比索股息在资产负债表上的情况 - 公司因认为2016年所得税征收过高，支付了调整后的金额，央行要求公司在2017年进行准备金计提，2021年诉讼有积极结果，央行批准反转准备金，这是一次性效应 [35] - 公司对2017年和2019年所得税也做了类似准备金计提，法律诉讼仍在进行，难以预测结果，但预计会有积极结果 [36][37] - 2019年有两笔共145亿阿根廷比索股息待分配，已计入负债；2021年4月股东大会宣布的70亿阿根廷比索股息，第二季度将从权益转入负债，需央行批准才能分配给股东 [31][33][35] 问题4: 税收决议的法院级别，是否可上诉 - 这是最终判决，税务当局决定不上诉 [39]