财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为28.3亿阿根廷比索，环比增长2.9%，同比下降65.4%，环比增长主要因应税基数减少导致所得税降低，同比下降部分归因于疫情影响和政府货币政策导致的利率急剧收缩 [9] - 第三季度资产减记净收入亏损40亿阿根廷比索，较上一季度增长79.3%，72%的亏损源于美元挂钩票据的累计通胀调整 [10] - 第三季度净利息收入为166亿阿根廷比索，环比下降2.6%，同比下降25.6%，主要因定期存款和计息支票账户平均最低利率上升以及存款结构从活期存款转向定期存款 [10] - 第三季度政府证券收入环比增长34.1%，同比下降38.4%，环比增长因定期存款增加导致LELIQ头寸增加 [11] - 第三季度贷款和其他融资利息收入为148亿阿根廷比索，环比下降3.3%，主要因透支业务收缩，部分被信用卡交易和出口预融资及融资贷款增长抵消 [11] - 第三季度定期存款利息占总利息支出的86.4%，季度内增长48.5%；净手续费收入为30亿阿根廷比索，环比下降10.2%，若排除第二季度信用卡消费手续费，第三季度净手续费收入环比增长27.7% [12] - 第三季度金融工具公允价值净收入为8.86亿阿根廷比索，环比下降34.8%，因政府证券收入减少 [12] - 第三季度外汇收益为16亿阿根廷比索，环比增长0.5%，因外汇买卖业务活动增加 [13] - 第三季度人员和行政费用为89亿阿根廷比索，环比增长6.5%，同比下降12.1%；人员福利增长7.3%至46亿阿根廷比索，主要因集体谈判协议导致工资增加；行政费用增长5.7%，主要因装甲运输服务增加 [13] - 截至2020年第三季度，累计效率比率为58%，高于第二季度的54.7%和2019年第三季度的43.9%，排除通胀调整后为46.2% [14] - 第三季度其他运营费用环比下降11.2%，因营业额税减少和法律准备金释放 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对私营部门融资总额为2586亿阿根廷比索，环比下降4.1%，同比下降10.6%；2020年9月对私营部门贷款市场份额从2019年第三季度的8.13%升至8.25% [15] - 比索计价的私营部门贷款环比持平，同比增长12%；美元计价贷款环比下降22.8%（以比索衡量）和29.3%（以美元衡量），主要因外币贷款需求收缩 [15] - 零售贷款组合（包括抵押贷款、质押贷款、消费贷款和信用卡贷款）环比增长7.3%，同比下降1.5%，季度内质押贷款和信用卡贷款增长显著 [16] - 商业贷款（包括透支、贴现票据、租赁、外贸和其他贷款）环比下降15.3%，同比下降19.9%，季度下降主要因透支业务下降41%和出口预融资及融资贷款下降27.6%，部分被贴现票据增长15.7%和公司贷款增长2.2%抵消 [16] - 截至9月30日，已发放476亿阿根廷比索的新冠疫情支持信贷额度；2020年第三季度贷款与存款比率为66%，低于去年的79% [17] - 截至2020年9月，不良贷款率为1.16%，为过去12个月最低，受央行疫情期间债务人分类临时灵活性规定影响 [17] - 第三季度不良贷款覆盖率从第二季度的269.38%升至355.26%，风险成本从第二季度的4.27%降至1.37%，主要因信贷质量改善 [18] - 第三季度对公共部门（不包括央行工具）的敞口占总资产的4.3%，高于上一季度的3.3%，总敞口为251亿阿根廷比索，高于上一季度的192亿阿根廷比索 [19] - 2020年第三季度私营部门存款总额为3930亿阿根廷比索，环比持平，同比增长6%；本币存款为2790亿阿根廷比索，环比增长2.2%，同比增长33.8%，主要因定期存款增长；外币存款以比索和美元衡量均下降 [19][20] - 截至2020年9月，交易性存款占总存款的63.1%，低于去年的66.4%；对私营部门存款的市场份额为6.48% [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自疫情开始以来优先保障客户和员工安全，通过传统和数字渠道为客户提供产品和支持 [6] - 推进数字化转型，数字客户渗透率从69%升至71%，移动客户渗透率从57%升至59%，2020年10月推出数字分行以促进客户自助服务 [7] - 坚持可持续发展模式，支持负责任的商业行动，包括金融包容、金融教育和环境保护 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注疫情对业务、财务状况和经营成果的影响，旨在为股东优化价值，在2020年的波动和不确定性下保持稳健 [8] - 预计第四季度拨备将增加，主要因IFRS 9模型变量变化和不良贷款增加；2021年不良贷款表现不确定，但拨备可能增加 [25][26] - 预计第一季度净利息收入可能因业务活动增加而增加，但资金成本上升会部分抵消；2021年业务活动有望增加，但资金成本压力可能影响贷款业务 [28] - 手续费收入第四季度可能下降，2021年与通胀和业务活动增加相关；预计年底贷款名义增长42%，实际增长39.3%，2021年贷款和存款增长将高于通胀 [36][37] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，根据央行规定，公司采用国际财务报告准则IAS 29的恶性通货膨胀会计方法报告业绩，为便于比较，2019年各季度数据已重新表述 [5] - 7月17日，公司参与国家财政部的自愿互换，将剩余美元挂钩主权债券换成2023年和2024年到期的比索计价通胀调整主权债券，使投资组合基本无美元和美元挂钩证券 [19] - 11月20日，股东大会批准通过部分冲销可选储备金分配120亿阿根廷比索的补充现金股息，加上此前批准的25亿阿根廷比索现金股息，派息率将达46%，需央行批准 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于拨备水平，是否会在未来几个季度保持相同水平 - 公司预计到2020年底不良贷款率将达1.90%，2021年可能升至2.10 - 2.9；第四季度拨备将因IFRS 9模型变量变化和不良贷款增加而增加；2021年不良贷款表现不确定，但拨备可能增加 [25][26] 问题2: 净利息收入自第一季度以来大幅下降，与同行相比降幅显著，原因是什么，以及随着央行加息，第一季度净利息收入的走势如何 - 第一季度净利息收入可能因业务活动增加而增加，但资金成本上升会部分抵消；2021年业务活动有望增加，但资金成本压力可能影响贷款业务 [28] 问题3: 对于新的非补贴贷款规定（中小企业30%），是否会大量提供此类贷款，是否会在第四季度和2021年带动需求回升 - 目前难以预测，公司已发放24%的补贴贷款，新规定下截至11月20日已担保59亿阿根廷比索；未来贷款需求回升需宏观经济条件稳定 [30][31] 问题4: 请说明按项目划分的贷款百分比，区分信用卡和其他投资组合，并告知补贴利率贷款在投资组合中的占比 - 24%零利率支持信贷额度为476亿阿根廷比索，新规定下截至11月20日已发放59亿阿根廷比索；递延贷款约占总贷款的17%，主要来自信用卡业务 [34] 问题5: 请说明手续费收入、贷款和存款在第四季度和明年的增长预期 - 手续费收入第四季度可能下降，2021年与通胀和业务活动增加相关；预计年底贷款名义增长42%，实际增长39.3%，2021年贷款和存款增长将高于通胀 [36][37] 问题6: 关于股息情况，是否有现实预期在今年或明年支付，若获批，是否计划以比索支付或为外国股东提供美元兑换便利 - 央行审批无灵活性，难以确定支付时间；宣布股息可对冲通胀，对损益表有积极影响；股息从权益转为货币负债，可减少通胀调整影响；宣布股息无财政影响，实际支付时才考虑 [41][42][44]