财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入（含通胀调整）为31亿阿根廷比索，较上一季度的39亿阿根廷比索下降20.1%，较去年同期的49亿阿根廷比索下降36.2%；剔除Prisma出售影响后，较上一季度的33亿阿根廷比索下降6.9%，较2019年第一季度的18亿阿根廷比索增长72%；该季度实现正的实际股本回报率14.5%，实际资产回报率2.5% [10] - 净利息收入为164亿阿根廷比索，较2019年第四季度下降14.5%，较2019年第一季度增长9.3% [11] - 政府和央行支持证券收入较2019年第四季度下降17.1%（13亿阿根廷比索），较2019年第三季度下降14%（10亿阿根廷比索） [12] - 贷款和其他融资利息收入为151亿阿根廷比索，较上一季度下降18.8%（35亿阿根廷比索） [12] - 净手续费收入为19亿阿根廷比索，较上一季度增加5.9%（1.05亿阿根廷比索） [13] - 以公允价值计量的金融工具净收入为17亿阿根廷比索，较上一季度的24亿阿根廷比索有所下降；剔除2019年第四季度Prisma出售看跌期权估值结果后，本季度下降33.4% [13][14] - 2020年第一季度外汇收益（含外汇远期交易）为12亿阿根廷比索，较上一季度下降60.1% [14] - 2020年第一季度人员和行政费用为80亿阿根廷比索，较上一季度下降10%，较去年同期增长9% [14] - 截至2020年3月，季度效率比率升至47.4%，高于2019年第一季度的42% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对私营部门融资为2255亿阿根廷比索，实际较上一季度增长3.8%，实际较去年同期下降17.3%；截至2019年3月，私营部门贷款综合市场份额升至8.35% [16] - 比索计价的私人贷款实际较上一季度增长3.8%，实际较去年同期收缩17.3%；美元计价贷款按比索计算较上一季度增长5.4%，按美元计算下降2.1% [16] - 零售贷款组合（含抵押贷款、质押贷款、个人贷款和信用卡）较上一季度下降7.8%，较去年同期下降4.0%；2020年第一季度，信用卡和质押贷款降幅最大，分别为9.4%和8.8% [16][17] - 商业贷款（含透支、贴现票据、租赁、商业及其他贷款）较上一季度增长20.4%，较去年同期下降28.2%；季度增长主要因透支额度呈指数级增长（增长90.1%，即140亿阿根廷比索）、某业务线增长37.3%（即74亿阿根廷比索）以及其他贷款（尤其是逾期利息公司贷款）增长5.2%（即7.93亿阿根廷比索） [17] - 2020年第一季度，贷存比为70.3%，高于去年的68.2% [18] - 截至2020年3月，资产质量（不良贷款总额占总贷款组合比例）为2.78%；拨备覆盖率为186.12% [18] - 2020年第一季度，私营部门存款为3240亿阿根廷比索，实际较上一季度增长3.4%，实际较2019年第一季度下降21.1%；本币私营部门存款为2100亿阿根廷比索，较上一季度增长11.9%，较去年同期下降1.6%；外币私营部门存款按比索和美元计算均有所下降 [20] - 截至2020年3月，交易账户（含支票和储蓄账户）占总存款的68.9%，高于去年的64.2%；截至2019年3月，私营部门存款综合市场份额达到6.79% [21] - 公司超额资本为486亿阿根廷比索，总监管资本比率为21.8%，一级资本比率为21.2%；比索和美元流动性比率分别保持在60.6%和82.3% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多年前启动的数字化转型工作在疫情期间凸显重要性，使客户可通过数字渠道进行业务操作；数字客户渗透率从66.5%升至67.8%，移动客户渗透率从上一季度的53.8%升至56.1% [8] - 公司认为自身在竞争中处于优势地位，具备坚实的流动性，主要依靠低成本的交易性资金，且资本水平充足，远超监管要求 [8] - 公司与政府合作支持生产部门和社会，如向红十字会捐赠200亿阿根廷比索，并发起“让我们团结一心”抗击新冠疫情的活动 [9] - 公司继续推进可持续发展模式，支持在包容性、金融教育和环境保护等问题上的负责任商业行动 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临复杂局面，一方面是新冠疫情带来的健康危机，另一方面是经济衰退且通胀高企；阿根廷政府实施了仍在生效的隔离措施 [7] - 预计2020年贷款名义增长率在比索和美元方面均约为53%，存款名义增长率约为55%，且均高于系统预计增速；截至5月22日，贷款同比增长18.8%（系统为7.5%），存款同比增长13%（系统约为24%） [42] - 认为第一季度的盈利能力在今年后续季度有望维持，当前通胀率低于预期对盈利积累有利；低利率环境因央行政策调整，投资央行票据Leliqs的机会增加而得到一定补偿 [49][53] 其他重要信息 - 从本季度起，按照央行规定，公司将采用国际财务报告准则（IFRS）第29号规则的恶性通货膨胀会计方法报告业绩；为便于比较，2019年各季度数据已按该规则进行重述 [6] - 银行已将分行数量从2019年12月的2051家合并至2020年3月的246家 [15] - 通胀调整对资本的总影响为210亿阿根廷比索（2019年调整影响150亿阿根廷比索，2020年前三个月影响60亿阿根廷比索） [57][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前是否有特定行业出现较高逾期率，如何管理；是否考虑针对新冠疫情进行额外拨备，央行是否允许 - 公司最关注能源行业，同时也关注运输和休闲行业；目前不良贷款率相对较低，若不考虑央行给予的60天宽限期，不良贷款率将为3.54%，预计年底将达到4.5%；Molca将于6月（第二季度末）核销，若不考虑Molca且不考虑贷款增加因素，不良贷款率将降至1.75% [25][26] - 公司未针对新冠疫情进行额外拨备，拨备目标符合IFRS 9标准；央行允许将11月30日拨备与按IFRS 9实施拨备的差额计入一级资本 [27] 问题2: IFRS 9本季度的初始影响规模；2019年第四季度和第一季度的数据是否按IFRS 9和预期损失拨备法表述 - IFRS 9今年1月实施的初始拨备为21亿阿根廷比索 [31] - 所有数据已按IFRS 9进行重述 [32] 问题3: 客户对公司救济计划的参与程度；预计何时拨备会增加 - 信贷再融资参与客户不多，未出现大量客户选择延长贷款期限的情况 [34] - 若在第二季度核销Molca，拨备覆盖率将增加，这与Molca减少以及央行关于不良贷款的政策有关 [35] 问题4: Molca是否已100%拨备，拨备增加是否仅因不再视为不良贷款 - Molca已100%拨备，根据央行规定需等待六个月才能从资产负债表中核销 [37] 问题5: 拨备增加是否取决于央行计划的延期 - 拨备增加取决于央行政策例外情况的扩大以及Molca的处理情况 [39] 问题6: 对今年资产增长、贷款增长和盈利能力的预期；如何保护不断积累的资本 - 预计2020年贷款名义增长率在比索和美元方面均约为53%，存款名义增长率约为55%，且均高于系统预计增速；截至5月22日，贷款同比增长18.8%（系统为7.5%），存款同比增长13%（系统约为24%） [42] - 目前无法支付股息，资本将保留；可考虑投资房地产或与通胀挂钩的资产（如与UVA挂钩的国债或贷款）来保护资本 [45][46] 问题7: 第一季度的盈利能力在年底是否可复制 - 认为可以复制；目前通胀率低于预期，对盈利积累有利；低利率环境因央行政策调整，投资央行票据Leliqs的机会增加而得到一定补偿 [49][53] 问题8: 通胀对资产负债表的影响，如何计算相关数据 - 货币头寸受非货币资产影响，IAS 29对2019年12月权益的调整影响为150亿阿根廷比索，再根据期间通胀进行更新 [55] - 可通过货币资产和负债或非货币资产和负债计算，非货币资产（如固定资产、房地产）是应对通胀风险的自然对冲；通胀调整对资本的总影响为210亿阿根廷比索（2019年调整影响150亿阿根廷比索，2020年前三个月影响60亿阿根廷比索） [56][58]