财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润达68亿雷亚尔，环比增长7.1%，同比增长34.5% [9] - 季度净资产收益率（ROE）达18.6%，12个月效率比率达45.4% [9] - 贷款组合季度增长6.5%，一年增长16.4% [9] - 运营收入较2021年第二季度增长11.3%，较2019年第三季度增长15.8% [11] - 拨备费用（ALL）季度总计34亿雷亚尔，较上一季度改善3.7%，占投资组合的1.7% [15] - 90天逾期率上升10个基点，不良贷款（NPL）创造额为50亿雷亚尔 [16][17] - 客户净利息收入（NII）季度增长4.3%，年度增长9.8% [18] - 市场NII因CDI增加对ALL头寸的影响而减少 [18] - 手续费及佣金收入较上一季度增长4.1%，年度增长7.8% [19] - 前9个月运营费用较去年同期下降2.5% [20] - 保险业务收入季度增长104%，年度增长2.6% [10] - 一级资本充足率为13.7%，较上一季度下降40个基点 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 中小企业贷款12个月增长27.8%，个人贷款增长24.7% [13] - 房地产融资发起量较2020年同期增长62%，2021年已融资约10万套，同比增长85% [13] - 信用卡业务交易量本季度约600亿雷亚尔，季度增长约8.2%，全年增长10.1% [18][19] 保险业务 - 保险业务收入显著增长，各业务线保单持有人数量增加 [22] - 第三季度与COVID - 19相关成本约14亿雷亚尔，全年约44亿雷亚尔，第三季度COVID - 19事件较上一季度下降26% [22] 数字业务 - 移动金融交易量较上一季度增长92%，通过该渠道开户数量增长84%，超过120万个账户 [25] - 数字渠道贷款达625亿雷亚尔，占银行总发起量的29%，个人业务中数字渠道占比53% [25] - BIA与客户的总互动次数达3.96亿次，较去年增长29%，在WhatsApp上有3900万次互动 [26] - Ãgora客户达70.6万，净资金较去年增长70% [28] - Next客户达770万，超过今年700万目标，新目标是年底达1000万，同比增长131% [28] - Bitz数字钱包账户达210万，本周下载量超过400万 [29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 推进数字化转型，以客户为中心，整合体验、数字渠道和平台，创建直观定制的金融服务旅程 [27] - 可持续发展嵌入公司目标，参与COP26讨论，承诺实现净零排放，与Enel X合作减少二氧化碳排放 [31] 行业竞争 - 巴西银行业竞争激烈，但随着经济增长市场规模扩大，公司有信心凭借多种业务和产品竞争力获取市场份额 [48] - 信贷业务竞争主要来自传统竞争对手，目前新的贷款竞争对手较少 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是增长机遇之年，贷款组合和客户NII将持续良好增长，手续费也将增长，成本扩张可控，高覆盖率和拨备可应对逾期率上升 [33] - 经济活动增加将提高就业水平带来更多客户，个人和公司杠杆率低有增长空间，数字业务将带来1000万新客户，其中75%与公司无过往关系 [34][35] 其他重要信息 - 公司已返回100%线下网点工作，行政区域逐步恢复线下办公，采用混合办公模式 [7] - 2021年关闭179家分行，将377家分行转变为业务单位 [21] - Bradesco Expresso有超4万家合作伙伴，本季度全面数字化运营，提供多种产品和服务 [22] - 公司对贷款组合、手续费及佣金收入、保险和扩展ALL四条业务线的指导进行调整 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年建设性预期如何转化为资产质量，预计不良率何时达到峰值 - 公司处于风险偏好模式，信用模型良好，逾期率可控，拨备和覆盖率高，将增加个人和大公司贷款，零售业务将带来收益 [38] - 不良贷款预计将逐步上升，但仍低于疫情前水平，风险成本表现良好，业务增长与投资组合增长基本一致 [39] 问题2: 信用卡手续费表现良好但低于交易量增长，其主要动态及交换费和年费情况如何 - 公司信用卡业务表现出色，产品多样，交易量大增，手续费虽低于交易量增长，但整体趋势积极，将推动整体手续费增长 [41][42] 问题3: 2022年建设性情景面临哪些风险 - 主要风险包括疫情反复、总统选举年的波动性、通胀及高通胀导致的高利率对经济复苏的影响，但公司有应对经验和准备 [44][45] 问题4: 竞争加剧是否会影响前景 - 巴西银行业竞争激烈，但随着经济增长市场规模扩大，公司凭借多种业务和产品有信心获取市场份额，目前贷款业务竞争主要来自传统对手 [48][50] 问题5: 公司称个人和公司杠杆率低与央行数据矛盾的原因 - 公司通过信用模型和客户情况未发现消费者过度杠杆化，央行计算收入的方法存在缺陷，且部分杠杆率增加来自低风险的长期抵押贷款 [53][56] 问题6: 保险业务各产品的趋势及理赔下降情况 - 保险业务保费增长、理赔控制良好，IGPM和IPCA趋于平衡将带来收益 [60] - 寿险理赔改善明显，健康险理赔因疫情积压的正常程序增加部分抵消了COVID - 19理赔改善，车险预计2022年全面恢复 [61][63] 问题7: Next市场平台现金返还动态及可用卖家数量 - 平台昨日推出即获成功，用户体验好，现金返还及时，推出时拥有14家卖家，包括巴西大型零售商，后续将继续增长并拓展功能 [67][68] 问题8: 市场利润率展望及2022年整体NII演变，资本状况及潜在派息或特别股息策略 - 公司更关注客户业务，2022年市场NII将继续下降，但客户NII将因贷款业务趋势良好而增强 [72][74] - 公司资本状况良好，虽可能面临税收增加，但有能力向股东支付合理回报，将根据市场情况决定股息和股票回购策略 [71][72] 问题9: 对大型数字银行IPO估值及Next业务货币化机会的看法 - 市场决定价格，公司数字化程度高，业务应获得更高倍数估值，数字平台在信用评估和授予方面具有优势 [76][78] 问题10: 2022年贷款业务相对表现及驱动因素，如何在获取市场份额时控制风险 - 经济增长、市场规模扩大、通胀等因素将推动贷款组合增长，公司有能力获取更多市场份额 [80][81] 问题11: 2022年信贷质量表现 - 不良贷款预计将上升，但仍低于历史水平，公司拨备充足，风险成本与投资组合增长基本一致 [83][84] 问题12: 收益率曲线变化对公司的影响及对巴西央行加息的看法 - 收益率曲线上升影响市场NII，但公司贷款期限短，可快速重新定价，客户NII将受益于利差改善 [87][88] - 央行加息旨在控制通胀，预计将取得效果 [88] 问题13: 房地产市场及抵押贷款业务担忧，储蓄账户资金不足时的应对措施 - 公司对房地产和抵押贷款业务持积极态度，贷款价值比良好，储蓄资金暂无压力，趋势将持续 [90][91] 问题14: 房地产和抵押贷款业务的竞争压力及利润率情况 - 竞争主要来自Caixa Economica Federal等银行，但抵押贷款业务有助于交叉销售，公司流程高效，利率与市场基本一致 [93]