财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入68亿雷亚尔，季度净资产收益率（ROE）为20% [10] - 巴塞尔I比率达13.8%，季度提升9个基点，较2019年12月提升50个基点 [10] - 第四季度总成本降低9.3%，成本收入比（ER）降至44.6%，累计下降3.7个百分点 [10] - 净利息收入季度增长9%，年度增长8%；拨备费用再次下降；手续费及佣金收入季度增长7.3%，年度降幅收窄至1.3% [11] - 客户存款（扣除法定存款准备金）第四季度增长3.3%，年度增长38%，2020年净融资约1580亿雷亚尔，贷存比年末为82% [12] - 2020年扩展拨备费用降至258亿雷亚尔，较2019年增加114亿雷亚尔；第四季度降至46亿雷亚尔，占贷款组合的2.7% [13] - 90天以上逾期率季度下降10个基点；15 - 90天逾期率上升50个基点 [14] - 第四季度不良贷款生成额增至37亿雷亚尔，季度总拨备覆盖率为111% [15] - 90天不良贷款覆盖率增至403%，其中个人为268%，大企业为1167%，中小企业为566%；含重组贷款的覆盖率降至118% [15] - 第四季度扩展后贷款组合账面价值为480亿雷亚尔，较第三季度减少13% [16] - 第四季度重组贷款组合增加19亿雷亚尔，其中17亿为活跃信贷；重组贷款拨备占比61.5%，12月逾期率为7.4% [18] - 净息差（NIM）第四季度升至6.4%，客户NIM稳定在9.2% [19] - 人员和行政费用第三季度下降6.9%，2020年全年下降5.9%；总成本季度下降9.3%，2020年下降5.3% [20][21] - 一级普通股权益比率季度增加90个基点，普通股权益达12.7%，一级资本达13.8% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 扩展信贷组合12个月增长10.3%，其中大企业增长5.6%，中小企业增长18.7%，个人增长11.7%；房地产融资增长33.6%，中小企业贷款增长18.7%，工资扣除贷款增长10.6% [12] - 保险业务第四季度财务收入回升；全年利润下降31%，收入仅下降5.1%；综合比率达85% [23][24] - 数字业务方面，2020年移动客户增长23%，数字客户增长15%，柜员交易减少近62% [22] - Agora年末客户达54.7万，增长49%，客户平均资产（AUC）增长33%；Next年末客户达370万，新增190万；Bitz于2020年9月推出，已有21.8万客户 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 战略聚焦以客户需求为导向的服务，提升客户忠诚度，包括重组“100%客户”企业项目和设立首席客户官职位 [26] - 推进数字化转型，利用数据支持业务决策，构建数字化旅程，与第三方合作拓展产品 [27][28] - 重视ESG，在各项ESG指数和评级中表现出色，2020年发行巴西私人银行最大规模ESG债券，实现100%可再生能源供应，宣布中和碳排放 [30][31] - 认为金融科技公司并非主要竞争对手，而是加速数字化投资趋势的伙伴，公司凭借全银行服务和对客户的深入了解具有竞争优势 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2021年经济状况将巩固，尽管新冠病例增加带来限制，但影响小于疫情初期；巴西央行可能在未来几个月加息 [9] - 预计2021年GDP增长3.6%，公司贷款组合增长9% - 13%，客户部分增长2% - 6%，手续费收入增长1% - 5%，成本降低5% - 1%，保险业务增长2% - 6%，扩展拨备费用140 - 170亿雷亚尔，净利息收入市场部分略低于2020年，所得税税率32% - 34% [31][32] 其他重要信息 - 2021年开始按新方法公布贷款组合，展示扣除摊销后的会计余额 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 手续费收入增长指引为何保守，能否按主要业务线拆分；分行调整对净推荐值（NPS）、分行规模、收入及保险业务的影响 - 手续费收入指引保守是因处于疫情第二波，经济受影响程度未知，且预计竞争加剧，中期3%的增长可行；信用卡业务表现将良好，支票账户手续费有积极表现，资产管理业务上半年仍受固定收益基金管理费和资源减少影响 [34][36][38] - 今年至少关闭或改造300家分行，客户更多使用数字渠道，分行改造可降低成本，NPS持续增长；分行转型为业务办公室后，保险业务有望增长 [37][39][44] 问题2: 运营费用指引区间（-5%至 -1%）的假设是什么；贷款规模增长指引与去年相近的原因 - 费用降低是持续过程，客户习惯数字化有助于分行关闭和改造，减少安全等成本；去年分行和人员调整的影响将体现在今年费用中；预计今年改造300家分行、关闭100家，上半年主要是改造；不利因素是9月员工工资调整，预计通胀约3.5% [46][48][53] - 贷款规模增长指引虽略高于2020年，但经济仍在复苏，存在第二波疫情影响，且要保持保守策略，注重降低成本和维持健康的贷款组合 [47][50] 问题3: 近期数字银行大量融资对竞争环境的影响，公司如何应对 - 公司认为金融科技公司加速了数字化投资趋势，是合作伙伴；公司通过数字化转型，凭借全银行服务和对客户的了解，有能力成为客户的主要银行 [55][57][58]