财务数据和关键指标变化 - 二季度净利润增长3.2%，达到39亿雷亚尔，但与去年同期相比仍下降40.1% [16] - ROE小幅扩大至11.9% [16] - 股东权益在本季度增长4.3% [16] - 总净利息收入本季度增长15.3% [17] - 本季度拨备总额达89亿雷亚尔，季度增长32.5% [17] - 保险收入本季度增长28.9%，但与2019年同期相比仍下降9.6% [17] - 手续费及佣金收入受经济形势影响，与去年同期相比下降7.9% [17] - 运营费用与去年同期相比下降5.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大企业贷款同比增长18.2% [18] - 中小企业贷款同比增长11.7%，本季度有所下降 [18] - 工资贷款同比保持14.2%的良好增长 [18] - 房地产融资同比扩张18.8% [18] - 信用卡组合本季度下降11.2% [18] - 车辆融资同比增长8.7%，但本季度下降4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西经济GDP预期从之前预测的下降5.9%上调至下降4.5% [8] - BOVESPA指数缩水12% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将传统银行向全数字化银行转型，推出新的移动银行应用程序 [13] - 重点发展Ãgora和Next两个战略，Ãgora投资公司客户群在2020年强劲增长22.4%，Next数字原生银行预计到2020年底达到350万客户 [14][15] - 实施全面计划以控制成本，包括改变客户服务模式、加速网点合理化进程、利用居家办公模式等，目标是在2020年和2021年实现名义成本降低 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度是银行近期历史上最具挑战性的季度之一，疫情对经济造成强烈冲击，但从5月开始活动和信心有显著改善，目前经济形势仍具挑战，但最坏时刻已过 [7][8] - 预计2020年贷款组合增长将高于金融系统（预计金融系统增长5%），净利息收入将与贷款组合同步增长，手续费及佣金收入仍受经济形势压力但可能较二季度有所改善，保险收入将受益于低赔付率但受低利率压力，成本将在名义上降低，拨备费用下半年将低于上半年，2021年将显著低于2020年 [33][34] 其他重要信息 - 疫情期间，公司采取多项措施支持员工、客户和社会，94%办公室员工居家办公，50%分行员工每周轮岗，进口50万份血清学检测试剂并已完成5.7万份检测，为员工提供Viva Bem计划，为客户扩展超190万笔贷款协议，总金额达82亿雷亚尔分期款项 [11][12] - 二季度新增140万移动银行用户和90万数字账户持有人，移动银行交易本季度增长17%，过去12个月增长33%，分行柜员交易量大幅减少 [13] - 巴西央行措施释放241亿雷亚尔强制储备金，公司上半年新增32亿雷亚尔总资金，贷款与存款比率本季度收于83% [19] - 贷款组合多元化，外币组合仅占7%且完全对冲，信用组合59%有担保 [20] - 6月30日，延期贷款组合总计61亿雷亚尔，涉及190万笔业务和82亿雷亚尔分期款项，50%来自个人，50%来自公司，最大延期项目为营运资金（占32%），其次是房地产融资（占29%） [25] - 6月，重新协商组合包括48亿雷亚尔从核销中收回的贷款（100%拨备）和183亿雷亚尔其他重新协商贷款，重新协商组合拨备率为68.2% [25][26] - 布拉德斯科保险上半年收入下降30.9%，ROE为14.4%，保险在银行利润中的占比升至33%，多数业务线赔付率大幅下降，尤其是健康和汽车业务 [30] - 本季度巴塞尔比率显著改善，普通股权益增加120个基点至11.5%，一级资本增加110个基点至12.5%，流动性比率保持良好，LCR为170%，NSFR为120.6% [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何得出本季度不良贷款和拨备已达峰值，下半年拨备将降低的结论，以及如何看待包含重新协商贷款的124%覆盖率 - 公司观察到基本逾期率约为3.5%，此后家庭还款表现良好，除非出现比全球更严重的第二波疫情，否则有信心峰值已过 [38][39] - 重新协商组合拨备率为68%，剔除已全额拨备的贷款后，实际未全额拨备贷款的覆盖率更高，124%的覆盖率是不错的 [40] 问题2: 如何理解公司预计今年和未来几年名义成本下降8% - 公司致力于名义成本降低，通过居家办公、减少分行使用、将分行转变为服务点、降低交通和分行安全成本等措施，有信心在2020年和2021年实现这一目标 [39] 问题3: 如何看待分行未来的作用，以及在客户日益数字化的情况下减少或提高分行效率的潜力 - 公司已将区域分行转变为商务办公室，减少了安全成本，同时增加了分行网络的交易量，已关闭近400家分行，今年该数字可能进一步增加，客户行为的改变为分行调整提供了空间 [42] 问题4: 疫情后金融科技公司是否比以前更具风险，以及公司在疫情期间是否抓住了该市场的机会 - 公司有私募股权和风险投资部门，对能增强生态系统和带来良好回报的机会持开放态度，已在各技术领域进行大量投资，目前银行结构良好，暂无进行战略收购以获取控股权的计划 [44] 问题5: 二季度不良贷款率改善70个基点的原因，以及是否对3月时的不良贷款进行了重组 - 本季度公司对2月29日或3月未逾期的贷款进行了延期（总计61亿雷亚尔），对3月前已逾期的贷款进行了重新协商，重新协商后贷款变为正常贷款，同时本季度有部分去年影响不良贷款的贷款自然核销，还有约5000万雷亚尔已全额拨备的小额贷款组合，重新协商组合拨备率为68% [46][47] - 2月29日或3月未逾期的贷款为延期贷款，3月前已逾期的贷款在重新协商组合中 [50] 问题6: 不良贷款何时达到峰值，以及布拉德斯科保险医疗赔付率和车辆赔付率改善的可持续性如何 - 不良贷款峰值可能在第一季度左右，延期贷款可能在10月恢复还款，且不应再对已重新协商的贷款进行重新协商，但具体时间取决于很多变量 [53] - 二季度医疗赔付率的大幅下降是由于疫情和社交距离措施的全面影响，预计未来会上升，公司通过创建储备金来加强资产负债表，以实现更正常的医疗赔付率和结果 [55][56] 问题7: 公司认为最坏时刻已过的依据是什么，以及如何看待2021年经济增长的控制因素 - 全球经济复苏速度比最初想象的快，巴西用于衡量信心、生产、消费和销售的所有指标都超出预期，多数银行首席经济学家的观点一致，公司以此调整预算和对经济改善的看法，自5月以来贷款表现良好，增强了对巴西经济复苏的信心，但第二波疫情的影响未知 [59][60] 问题8: 公司经济学家对明年的预期如何，是否与GDP增长约3.5%的共识一致 - 假设没有严重的第二波疫情影响自然复苏，明年GDP增长3.5%是合理的，今年经济萎缩4.5%，明年增长3.5%并不能回到原来的水平 [62] 问题9: 银行对即将到来的税收改革和其他潜在改革有何期待 - 公司认为税收改革将通过，尽管国会仍有很多元素需要讨论，但政治家们支持改革简化，改革成本将由社会中的富人和公司承担，目前讨论的总体水平似乎可以接受 [64]