财务数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度增长3.2%，同比增长10.5%，9个月净收入达192亿雷亚尔，增长22.3%，运营收入增长11.6% [7][9] - 第三季度净收入达65亿雷亚尔，同比增长19.6%，ROAE达20.2%，调整后在21.5%，ROAA为1.9% [9][11] - 一级资本充足率达14.7%，过去12个月增长250个基点，宣布并支付80亿雷亚尔特别股息 [9] - 9个月净利息收入同比增长5.7%，季度同比增长5.9%，贷款损失准备金费用季度减少4.3%，累计减少4.9% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 个人贷款季度增长5.5%，同比增长19%，个人贷款产品增长9.7%，同比增长36.2%，工资贷款同比增长24.1%，抵押贷款增长16%，车辆融资增长21%，信用卡增长12.5% [12][13] - 中小企业贷款同比增长8.3%，调整后增长12.9%，信贷发放方面，个人增长35.5%，企业增长40.8% [14] 费用收入业务 - 费用收入第三季度同比增长3.7%，9个月增长2.5%，资产管理费用季度增长4.8% [17] 保险业务 - 第三季度净收入达18.9亿雷亚尔，季度增长2.8%，同比增长28.9%，ROAE达24.1%，保费增长12.3% [20] - 2019年9个月保险净收入增长20.1%，ROAE为23.6%，健康和财产险业务表现突出 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注个人和中小企业业务，认为在这些领域有自然领导地位，随着巴西经济增长，将在这些领域更具优势 [30] - 计划在2019年关闭150家分行，2020年至少关闭300家分行，实施自愿离职计划控制成本 [19] - 积极管理资本，根据业务机会、环境风险水平和最优资本结构分配过剩资本 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对巴西宏观环境持积极看法，认为巴西正处于转折点，经济将逐步、持续、健康增长，通胀可控，利率下降有利于信贷增长 [5][6] - 公司已做好准备，能从积极的经济周期中受益，未来将保持ROAE在20%以上 [6][11] - 预计2020年信贷增长良好，净息差将继续受益于组合和规模增长，费用和佣金收入将增长，运营费用将低于通胀 [30][31][32] 其他重要信息 - 公司认为当前政治环境有利于巴西公共财政的长期可持续性和经济议程的推进，财政和货币政策有效控制了通胀并降低了利率 [6] - 不良贷款率总体可控，与产品组合策略一致，成本风险比率下降30个基点至2.3% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分行合理化计划的背后思考、长期分行减少范围及关闭分行的成本节约 - 分行必须盈利，信息技术进步和分行合理使用可降低成本并更好服务客户，预计明年至少减少300家分行，目前无法提供具体成本节约数字 [27][28][29] 问题2: 2020年信贷增长展望及推动增长的条件和领域 - 公司在个人和中小企业领域有优势，随着巴西经济增长，这些领域将有更多机会，新业务更健康，净息差将继续增长，费用和佣金收入将改善，运营费用将低于通胀，保险业务将随经济增长 [30][31][32] 问题3: 导致90天以上逾期贷款增加的企业案例相关问题 - 这些企业已全额计提准备金，并非新问题，部分是因一季度回收的大额贷款出售影响了覆盖率 [36][37] 问题4: 影响巴西银行业长期盈利能力的主要趋势及2019年结构性成本增加的驱动因素 - 随着巴西经济发展和利率下降，长期保持20%的ROE可能困难，但公司有信心在未来几年保持该水平，结构性成本增加主要因人员招聘、奖金计划实施和劳动诉讼准备金增加 [40][41][43] 问题5: 明年利润率和成本风险的展望 - 未来利润率将保持良好，公司专注个人和中小企业业务，成本风险将随投资组合增长，预计2020年下半年开始上升 [49][50] 问题6: 贷款组合结构是否会继续变化 - 个人和中小企业业务将保持活跃，企业贷款需求可能增加，但巴西资本市场流动性充足，公司将为客户提供最佳融资渠道，预计未来贷款组合结构与今年相似 [52][53][54] 问题7: 明年的普通股权益配置目标及自愿离职计划的相关情况 - 公司不提供具体资本结构数字，将根据业务机会和风险情况灵活处理，约9000 - 10000名员工有资格参加自愿离职计划，约3000人参与，离职员工平均工资高于银行平均水平 [57][58][59] 问题8: 个人贷款市场中工资、房地产和信用卡贷款的当前利差情况及与一年前的比较和展望 - 公司不提供具体利差数字，建议参考央行每周调查，房地产贷款利差较低但有客户保留和交叉销售等好处，工资贷款有竞争力，个人贷款在定价方面积极探索机会 [64][65][66]