财务数据和关键指标变化 - 公司Q1净归因利润达18.46亿欧元，同比增长39%，若不计西班牙2.25亿欧元特别税，将超20亿欧元 [5] - 每股收益升至0.29欧元，同比增长53% [5] - 资本比率为13.13%，高于目标范围和监管要求，较2022年12月报告的资本比率高52个基点 [6] - 有形账面价值每股加股息同比增长22%，季度增长7.1% [6] - 本季度有形股本回报率达16.3%，净资产收益率达15.5%，为过去10年最高 [7] - 核心收入同比增长36.7%，效率比率改善至43.3%，风险成本为105个基点，资本状况高于目标 [8] - 营业收入同比增长38.6%，推动净归因利润按固定欧元计算增长40.5% [9] - 净利息收入同比增长43%，净手续费和佣金同比增长16%，毛收入同比增长33% [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 贷款总额持平，消费和商业领域呈积极增长趋势 [24] - 核心收入强劲，经常性拨备前利润接近12亿欧元 [25] - 净利息收入增长加速，预计2023年增长约30% [26] - 费用收入呈积极增长趋势，效率比率改善至43.6% [26] - 风险成本为27个基点 [26] 墨西哥业务 - 贷款增长良好，资产组合改善 [28] - 净收入接近13亿欧元，核心收入是主要驱动力 [28] - 净利息收入增长由贷款增长和客户利差管理推动，预计未来按高个位数增长 [28] - 不良贷款率降至2.3%，覆盖率升至137%，风险成本为288个基点 [29] 土耳其业务 - 采取审慎的资产负债表管理策略，减少土耳其里拉贷款组合期限，降低外币贷款和批发融资敞口 [30] - 净利息收入受策略和监管影响，手续费和净交易收入贡献稳定 [31] - 风险指标持续改善，不良贷款率显著下降，风险成本得到控制，覆盖率提高 [31] 南美业务 - 收入表现稳健，净利息收入是主要驱动力 [32] - 手续费主要与信用卡和支付服务相关，效率持续改善至45.4% [32] - 不良贷款率同比稳定在4.3%，覆盖率接近100%，季度净利润为1.8亿欧元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 西班牙市场 - 存款季度环比略有下降，受季节性因素和对表外产品偏好增加影响 [13] - 存款市场份额在过去一年有所增加，存款结构稳定，零售和中小企业存款占比69%，超50%的存款有保险 [14] - 流动性覆盖率为161% [14] 墨西哥市场 - 存款呈增长趋势，存款市场份额在过去一年有所增加，零售和中小企业存款占比77%，超50%的存款有保险 [14] - 流动性覆盖率为188% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于盈利性增长，通过获取新客户来扩大资产负债表，Q1获取260万新客户，其中64%通过数字渠道获取 [19] - 致力于可持续发展，自2018年以来已引导1500亿欧元可持续业务，Q1引导近140亿欧元，目标到2025年累计引导3000亿欧元 [20] - 公司在可持续发展领域处于领先地位，在道琼斯可持续发展指数中保持欧洲银行排名第一 [21] - 公司通过贷款业务帮助客户实现生活和财务目标，Q1总贷款增长9.8%，帮助众多家庭购房、中小企业和大企业融资 [22] - 公司计划在未来几个季度宣布一些改进后的长期目标 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场环境波动，但公司对未来持乐观态度，预计净利息收入将增长，有望实现长期目标 [33] - 公司将继续投资业务，专注于有机增长，并将多余资本分配给股东 [39] 其他重要信息 - 公司在西班牙和墨西哥的净利息收入增长显著，西班牙同比增长38%，墨西哥同比增长29% [12] - 公司在西班牙和墨西哥的客户利差持续上升，西班牙达到2.75%，墨西哥达到11.72% [12] - 公司在西班牙和墨西哥的存款结构稳定，零售和中小企业存款占比较高，且大部分存款有保险 [14] - 公司在土耳其采取审慎的资产负债表管理策略，以应对宏观环境和监管变化 [30] - 公司在南美地区的业务表现稳健，收入增长主要由净利息收入驱动 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 西班牙和墨西哥的客户利差及资本部署计划 - 西班牙客户利差季度平均为2.75%，3月为2.84%；墨西哥季度平均为11.72%，3月为11.87%，利差上升趋势将持续 [38] - 公司有40亿欧元过剩资本，将投资业务，专注有机增长，并分配给股东，过去18个月已返还82亿欧元 [39][40] 问题2: 墨西哥净利息收入指引及存款成本敏感性 - 净利息收入指引上调有一定保守性，目前未看到基本面逆风 [45] - 墨西哥贷款与存款比率为96%，流动性充足，存款成本受业务结构影响，预计年底不会大幅增加 [46][47] 问题3: 成本增长原因及商业房地产敞口情况 - 成本增长高于通胀主要因第一季度特殊情况，未来差距将缩小，在墨西哥是为抓住市场机会而投资 [50][51] - 商业房地产敞口90亿欧元，平均贷款价值比约50%，主要分布在西班牙和墨西哥，无风险 [50] 问题4: 西班牙存款竞争格局、墨西哥中小企业贷款增长举措及资本标准化模型进展 - 西班牙存款成本beta值因细分市场而异，预计年底平均为20% - 25%，实现时间将推迟 [57][58] - 墨西哥中小企业贷款增长与近岸外包需求和公司前期投资有关，过去一年市场份额增加近100个基点 [60][61] - 向标准化模型过渡是一个过程，目前尚未产生积极影响 [62] 问题5: 西班牙存款余额和期限存款组合变化及资本分配计划 - 西班牙存款减少主要因季节性和零售客户提前还款、转向表外产品，未来流出将边际化，存款beta值预计年底为20% - 25%，变化将更慢 [65][66][67] - 可能在今年或明年进行部分过剩资本的中期分配 [68] 问题6: 资本其他项目影响分解、持有至到期投资组合市值变化及公司中心净利息收入改善原因 - 其他项目中，少数股东权益贡献8个基点，高通胀贡献27个基点，监管影响为 - 20个基点 [72] - 持有至到期投资组合市值目前为正，与美国情况不同 [74] - 公司中心净利息收入不佳主要因墨西哥比索套期保值和土耳其税收影响，未来将改善 [75][76][77] 问题7: 西班牙净利息收入指引上调情况及墨西哥风险成本增加原因 - 西班牙净利息收入指引从低20%上调至约30% [80] - 墨西哥风险成本增加因业务组合向高收益、高风险产品转变，仍符合低于300个基点的指引 [81] 问题8: 资产负债管理委员会（ALCO）规模目标及贡献、国际财务报告准则第17号（IFRS 17）影响、墨西哥净利息收入指引货币基础及西班牙存款beta值含义 - ALCO无目标规模，是管理结构风险的机制，60亿欧元增长来自墨西哥、土耳其和欧洲资产负债表，原因不同 [86][87] - IFRS 17实施对银行影响有限，主要来自去年重述，未来动态与季度一致 [85] - 墨西哥净利息收入指引以固定欧元为基础，西班牙存款beta值指年底值 [84] 问题9: 墨西哥业务贷款与存款比率和成本收入比目标、南美业务战略选择及土耳其资产负债表准备情况和股权对冲比例 - 墨西哥无贷款与存款比率目标，核心是发展业务，成本收入比目标是维持在30%以下 [91][92] - 南美业务对公司战略重要，跟随客户需求，并非资源浪费 [92] - 土耳其超过80%的股权已对冲，10%里拉贬值对资本影响仅1个基点，公司努力降低期限缺口 [94][95] 问题10: 西班牙成本增长原因、支付业务合作计划及净利息收入峰值时间 - 西班牙员工数量增加主要因数据工程和IT领域内部化，非大规模招聘 [100] - 支付业务是核心，暂无合作计划 [101] - 净利息收入峰值取决于存款beta值，目前将继续上升 [101] 问题11: 墨西哥贷款损失增加原因及土耳其选举情景分析 - 墨西哥贷款损失增加因业务组合变化，符合低于300万欧元的指引，无负面意外 [106] - 公司不进行政治评估，为土耳其选举各种情景做好准备 [105] 问题12: 土耳其对核心一级资本的影响是否会逆转、是否还有监管资本逆风及过剩资本的并购机会 - 土耳其对核心一级资本的影响不会逆转，可能的负面来自外汇，但已进行对冲管理 [109][110] - 未来有机资本生成能力积极，无资本逆风 [111] - 公司专注有机增长，将过剩资本分配给股东，暂无并购计划 [112] 问题13: 西班牙各细分市场贷款增长前景、利率对资产质量的影响及土耳其利润前景和客户利差变化 - 西班牙商业贷款季度环比增长0.7%，公共部门贷款季度增长3.5%，零售因提前还款去杠杆 [119] - 西班牙高欧元银行间同业拆借利率（EURIBOR）对资产质量影响不大，因大部分可变利率贷款起源较早，还款增加有限 [116][117] - 土耳其一季度利润受税收和地震成本影响，未来需观察央行政策变化，预计会有正统政策回归 [115] 问题14: 西班牙净利息收入的存款组合预期、EURIBOR参考值及与之前的差异，以及土耳其套期保值成本和持续时间 - 西班牙净利息收入指引中EURIBOR假设约为4%，存款组合年底beta值为20% - 25% [122] - 土耳其套期保值成本低于市场当前水平，但因通胀差异仍是相关成本，未提供具体数字 [123]