财务数据和关键指标变化 - 2022年实现年度净归因利润66亿欧元，较2021年增长31%，每股收益增长48% [6] - 有形账面价值每股加股息增长19.5%，达到7.79% [12] - 净资产收益率达14.6%，有形股本回报率达15.3% [12] - 全年经常性和报告利润均创历史新高 [10] - 2022年第四季度报告净归因利润为15.78亿欧元 [17] - 2022年集团贷款增长13.3%，高于2021年的5.6% [18] - 成本增长15.5%，效率比率从去年的46%进一步提高到43.2% [21] - 不良贷款率持续改善，覆盖率降至81%，成本风险为91个基点 [22] - 2022年拟向股东分配总额30亿欧元，相当于每股0.50欧元 [23] - 截至2022年12月，CET1完全加载比率为12.61%，远高于11.5% - 12%的目标范围 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 2022年贷款实现正增长，消费贷款市场份额增加140个基点，商业贷款增加76个基点 [28] - 净利息收入在第四季度明显加速，实现高个位数同比增长 [29] - 总佣金受资产管理费下降影响，但银行服务和保险费增长 [29] - 费用同比下降4.1%，效率比率从51.7%提高到47.5% [29] - 成本风险降至28个基点 [30] - 2023年预计净利息收入将以低20%的速度增长，费用将实现中个位数增长，成本风险预计为35个基点 [30][31] 墨西哥业务 - 2022年贷款实现强劲增长，零售和批发业务均衡发展 [31] - 净利润达到创纪录的40亿欧元，收入同比增长近26% [32] - 净利息收入增长受贷款增长和客户利差扩大推动，客户利差全年增加71个基点 [32] - 手续费收入实现高增长，效率比率提高到31.7% [32] - 成本风险降至247个基点，不良贷款率持续下降，覆盖率提高到近130% [33] - 2023年预计贷款将实现两位数增长，净利息收入将实现中个位数增长，费用将实现两位数增长，成本风险预计低于300个基点 [33] 土耳其业务 - 2022年资产负债表实现显著去美元化 [34] - 全年净利润为5.09亿欧元，第四季度净利润在固定汇率下持续改善 [34] - 资产质量趋势在2022年有所改善，成本风险为94个基点 [35] - 2023年预计将继续管理银行，保持业务稳定，对利润表的贡献与2022年相当 [35] 南美业务 - 2022年净利息收入增长是利润表的主要驱动力，手续费收入表现强劲 [36] - 效率比率提高到46.4%，成本风险保持在170个基点左右 [36] - 净利润超过7亿欧元，较去年增长超过80% [36] - 2023年预计成本风险将低于200个基点，效率将继续提高 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年获取了1120万新活跃客户，活跃客户总数超过6700万 [7] - 通过数字渠道获取的客户比例从2017年的7%提高到2022年的55% [7] - 移动客户近5000万，渗透率达到70% [8] - 数字销售在单位和价值方面分别达到78%和61% [8] - 净推荐值持续改善，客户满意度在过去一年提高了5个百分点 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于盈利性增长，加速数字化和可持续发展 [5] - 在可持续发展领域处于行业前沿，2022年引导500亿欧元进入可持续业务，自2018年以来累计达到1360亿欧元，目标是到2025年累计达到3000亿欧元 [9][10] - 与15家最大的欧洲银行相比，公司在盈利能力和效率指标方面表现出色，有形账面价值每股加股息增长19.5%，远高于同行的3.8%；有形股本回报率为15.3%，高于同行的7.4%；效率水平为43.2%，优于同行的62.8% [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是非常成功的一年，公司在多个维度取得了最佳成绩，团队充满动力，对未来充满信心 [38] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司对2023年的核心收入增长持乐观态度，预计将实现中20%的增长（按固定欧元计算），按当前欧元计算预计为中个位数增长 [39] - 成本预计将围绕平均通胀水平增长，成本风险预计约为100个基点 [40] 其他重要信息 - 公司在2022年执行了股票回购计划，并计划在2023年提出新的4.22亿欧元股票回购计划，相当于公司市值的1.1% [24] - 公司在墨西哥市场具有强大的特许经营权，40%的工资通过公司发放，有助于保持较低的存款成本 [50] - 公司在西班牙的存款预计在2023年下半年会有20% - 25%的综合存款贝塔值 [52] - 公司预计2023年巴塞尔协议IV对其影响远低于行业平均水平 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 集团成本指导及ROTE目标相关问题 - 公司加权平均通胀预计略高于15%，接近16% [46] - ROTE目标为14%，目前已超过该目标，公司不会修订三年计划目标，但有明确的积极上行潜力 [44][45] - 在墨西哥，公司可能会因进一步投资而使成本高于通胀，但集团整体成本将围绕通胀水平 [47] 问题2: 墨西哥和西班牙的存款贝塔及资本监管逆风问题 - 墨西哥的存款成本较低，主要是因为大量的活期存款和强大的交易业务，预计存款贝塔变化不大 [50][51] - 西班牙的综合存款贝塔预计在2023年下半年为20% - 25%，目前市场流动性高，竞争压力不大 [52][53] - 2022年监管影响为30个基点，已体现在资本数据中，2023年预计MPL回拨的19个基点积极影响将被其他监管影响抵消 [53][54] 问题3: 墨西哥费用和净利息收入相关问题 - 墨西哥净利息收入增长得益于贷款组合向高息产品的转变以及利率上升，预计2023年将继续保持这种趋势 [57][58] - 墨西哥费用收入预计将实现两位数增长，受资产管理费用影响较小 [60] 问题4: 西班牙贷款增长和股东薪酬问题 - 2023年西班牙贷款预计持平，抵押贷款预计略有下降，消费和企业贷款预计有正增长 [62][64] - 股票回购已纳入股东薪酬政策，公司打算未来继续进行部分股票回购，同时优先考虑现金股息 [65][66] - 公司有增加股东薪酬的可能性，但会根据资本目标和业务情况进行决策 [68][69] 问题5: 西班牙和墨西哥存款贝塔及土耳其盈利信心问题 - 西班牙20% - 25%的存款贝塔预计从2023年第二季度开始生效，公司认为有上行潜力 [73] - 未提供墨西哥的利率假设，墨西哥净利息收入预计将实现中个位数增长 [74] - 土耳其盈利存在不确定性，但公司认为凭借强大的特许经营权和审慎的管理，仍有望实现盈利，需关注选举和货币政策变化 [74][75][76] 问题6: 集团收入增长的外汇假设、担保公司和土耳其债券资本影响问题 - 公司使用市场远期曲线进行规划，集团净利息收入主要来自西班牙和墨西哥 [81] - 公司不会短期出售担保公司股份，认为该交易具有长期价值 [82][83] - 公司在土耳其有17亿欧元的固定债券投资组合，利率上升的资本影响可吸收，已纳入规划 [83] 问题7: 西班牙存款、墨西哥净利息收入和资本目标问题 - 西班牙第四季度客户存款增加主要来自活期存款和新客户获取，时间存款也有一定增加 [86] - 墨西哥净利息收入尚未达到峰值，预计将实现中个位数增长，债券投资组合增加将有限且具有机会性 [87][88] - 公司认为11.5% - 12%的资本目标是合适的，不应将土耳其的潜在损失纳入目标 [89][91][92] 问题8: 资本的巴塞尔协议IV影响、利率预期和通胀预期问题 - 巴塞尔协议IV对公司的影响远低于行业平均水平 [97] - 公司使用12月的远期曲线进行规划，主要关注墨西哥比索 [96] - 西班牙的关键存款贝塔预计在2023年下半年为20% - 25%，墨西哥存款成本预计略有上升 [99] - 土耳其2023年的通胀预期约为45% [100] 问题9: 西班牙贷款市场竞争和模型选择问题 - 2023年西班牙贷款预计持平，抵押贷款预计下降，但企业和消费贷款有增长潜力，新生产情况相对积极 [103][104] - 公司正在考虑与监管机构讨论简化模型，以应对监管逆风 [104] 问题10: 集团核心收入增长和股票回购对资本比率的影响问题 - 集团核心收入预计实现中20%的增长（按固定欧元计算），主要得益于西班牙和墨西哥的强劲表现 [108][109] - 股票回购已从资本比率中扣除 [107] 问题11: 西班牙可变利率抵押贷款风险和资本返还时间问题 - 西班牙可变利率抵押贷款组合相对稳健，利率上升对还款影响不大，因为大部分贷款发放时间较早 [111][112] - 资本返还时间取决于具体情况，公司承诺将超额资本用于业务增长或返还股东 [112][113] 问题12: 资本分配和成本增长的外汇假设问题 - 公司已按照40% - 50%的分红政策进行分配，处于上限水平，未来将通过其他特别措施返还超额资本 [116][117] - 公司将提供成本增长的外汇假设具体数据，可联系IR团队获取 [118][119] 问题13: 货币对冲政策、墨西哥批发融资成本和土耳其并购问题 - 公司的资本和利润表外汇对冲政策保持不变，平均资本对冲率约为70%，利润表对冲率为40% - 50%，土耳其的对冲政策有所调整 [122][123] - 墨西哥的批发融资成本影响较小，公司有充足的存款资金，融资计划为10 - 20亿欧元 [124] - 土耳其选举后是否进行并购尚不确定，需谨慎观察 [125] 问题14: 欧洲央行超额存款和新业务预算问题 - 公司已偿还三分之一的TLTRO，剩余到期金额分别为7亿欧元（3月）、16亿欧元（6月）和3.5亿欧元（2024年3月），将考虑平滑到期期限 [128] - 公司在意大利的投资通过西班牙业务进行，成本不到2000万欧元 [129] 问题15: 资产质量成本风险和效率改善问题 - 成本风险指导已考虑所有不确定性因素，公司在宏观建模和调整中预留了12亿欧元的准备金，其中3亿欧元为非分配缓冲 [132][133] - 公司成本预计围绕平均通胀水平增长，应关注正的息差管理，收入增长有望提高效率比率 [136]