财务数据和关键指标变化 - 本季度经常性净归属利润达18.77亿欧元，排除与Merlin回购协议2.01亿欧元负面影响后，较去年同期增长45%，较2022年第一季度重述后数据增长41.5% [5][6] - 每股收益达0.28欧元，同比增长58% [6] - 核心一级资本充足率（CET1）达12.45%，高于目标范围和监管要求 [6] - 有形账面价值每股加股息达7.5欧元，同比增长18.4%，本季度增长8.5% [8] - 本季度股本回报率达14.1%，有形股本回报率达14.8% [8] - 上半年核心收入同比增长24%，净利息收入增长27%，手续费收入增长18% [12] - 上半年经常性净归属利润达32亿欧元 [13] - 净利息收入同比增长32.9%，环比增长14.6%；手续费及佣金收入同比增长21.1%，环比增长12.4%；净交易收入连续一季度超5亿欧元；总收入同比增长21.7%，环比增长12.3% [13][14] - 贷款同比增长12.6%，推动净利息收入和手续费收入增长 [15] - 上半年总收入增长15.8%，成本增长12%，排除阿根廷和土耳其后，成本增长3.8%；效率比率从2021年同期的45.4%提升至43.9% [16][17] - 本季度减值损失下降7%，风险成本降至81个基点，低于2021年的93个基点；不良贷款率降至3.7%，拨备覆盖率提升至78% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 贷款同比增长3.6%，消费贷款接近两位数增长，商业贷款短期增长超10%，本季度在两个细分市场均获得市场份额 [24] - 核心收入本季度增长近6%，净利息收入环比增长5.6% [25] - 费用同比下降4.8%，效率比率提升至46.7% [26] - 风险成本处于低水平，全年风险成本指引上调至约25个基点 [26] - 上半年经常性净归属利润达10亿欧元 [26] 墨西哥业务 - 本季度净利润达10亿欧元 [27] - 零售和批发业务均衡增长，消费贷款、中小企业贷款和批发业务组合均表现强劲 [27] - 核心收入同比增长超20%，净利息收入增长显著，手续费收入同比增长17% [28] - 总收入增长远超费用增长，效率比率提升至32.2% [29] - 风险成本低于260个基点，全年风险成本指引上调至当前水平左右 [29] 土耳其业务 - 第二季度净归属利润达1.6亿欧元，而第一季度为亏损9800万欧元 [30] - 里拉贷款同比增长54%，低于累计通胀率；净利息收入增长，手续费收入表现出色，净交易收入创纪录 [31] - 其他收入中的通胀调整损失减少，部分被CPI挂钩债券收入抵消 [31] - 减值损失呈积极趋势，资产质量指标改善 [32] 南美业务 - 净归属利润达4.13亿欧元 [32] - 核心收入受贷款增长、资产组合优化和价格管理支撑，手续费收入表现积极 [32] - 尽管通胀高企，效率保持稳定 [33] - 资产质量趋势良好，减值损失和风险成本处于低水平，全年风险成本指引下调至约160个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略进展顺利，2022年前6个月新增530万客户，其中本季度新增270万；自2018年以来，可持续融资规模达1120亿欧元，本季度创历史新高 [10][23] - 公司致力于通过数字化转型提高效率，客户获取增长迅速，分支机构数量大幅减少 [22] - 在墨西哥市场，公司受益于市场整合和自身业务优势，市场份额不断扩大 [39][51] - 西班牙银行业拟征收的银行税可能对公司业务产生负面影响，且该税对行业竞争不利 [62][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管下半年存在不确定性，但公司业绩呈积极趋势，有望实现长期目标 [34][35] - 墨西哥银行业增长将受益于贷款渗透率提升，而非单纯依赖GDP增长 [41] - 土耳其业务受宏观环境不确定性影响，预计2022年对集团盈利贡献有限 [32][72] - 公司对西班牙业务的贷款和净利息收入增长持乐观态度，预计贷款将实现低个位数增长，净利息收入将实现中个位数增长 [26] - 公司将继续推进数字化、客户获取和可持续金融等战略重点，以实现长期增长 [10][23] 其他重要信息 - 自2022年1月1日起，公司在土耳其业务应用国际会计准则第29号（IAS 29）进行通货膨胀会计处理 [5] - 公司在第二季度与Merlin达成回购协议，产生2.01亿欧元负面影响 [5] - 公司在2022年前6个月进行了股份回购计划，推动每股收益增长 [6] - 公司在墨西哥市场的客户满意度和净推荐值（NPS）表现出色，品牌影响力强 [40] - 公司在西班牙市场的支付业务和企业银行（CIB）业务表现突出，市场份额不断扩大 [25][95] - 公司在墨西哥市场的支付业务增长迅速，同比增长27%，市场份额显著提升 [77] - 公司在墨西哥市场的保险业务表现强劲，实现两位数增长 [78] - 公司在土耳其市场通过管理资产负债管理委员会（ALCO）投资组合和CPI挂钩债券，有效应对通货膨胀影响 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：墨西哥贷款增长的驱动因素和可持续性，以及10亿欧元季度利润的可持续性和利率上升的影响；资本监管逆风的最新情况 - 墨西哥贷款增长是全业务线的，包括抵押贷款、消费贷款、信用卡和中小企业贷款等；企业贷款增长主要受投资和营运资金需求驱动；公司在墨西哥市场份额不断扩大，业务可持续性强；墨西哥银行业增长受益于贷款渗透率提升；目前未看到风险成本恶化迹象，已上调风险成本指引；资本监管逆风预计低于35个基点，最终结果可能在第四季度确定 [37][38][39][41][42][43] 问题2：2024年14%的有形股本回报率（ROTE）目标是否过时，是否会更新；运营费用的调整情况和2023年加权平均通胀预期 - 目前谈论更新目标尚早，公司将按承诺实现目标；运营费用的部分增长来自可变薪酬的调整；2023年加权平均通胀预计在13%左右 [46][47][48] 问题3：墨西哥贷款增长是否受市场整合影响；宏观模型下调但风险成本指引改善的原因，以及COVID - 19缓冲的情况 - 市场整合有一定帮助，但公司业务增长是多因素的；风险成本指引改善是由于潜在风险指标和趋势积极；公司在COVID期间设置了10 - 12亿欧元的额外拨备，其中2.5亿欧元未分配，目前未进行重大释放 [50][51][52][53] 问题4：年底资本状况和是否考虑回购股份；对银行税的看法和可行性 - 预计年底核心一级资本充足率仍将舒适地高于12%，但市场因素存在不确定性；是否进行股份回购将根据股价等情况进行评估；公司认为银行税对西班牙经济不利，可能影响行业竞争，目前该税尚未最终确定，预计影响约2.5亿欧元 [57][58][59][60][61][62][63] 问题5：银行税对竞争的影响，是否会在其他地区实施；土耳其盈利贡献的展望；关于CEO离职的传闻 - 银行税排除小银行可能影响竞争，目前未看到其他地区有类似讨论；土耳其业务受宏观不确定性影响，预计2022年对集团盈利贡献有限；CEO离职传闻是完全捏造的 [65][66][69][70][72][73] 问题6：单一 resolution 基金（SRF）贡献和其他监管费用的预期；墨西哥手续费收入的可持续性和保险收入趋势 - SRF贡献预计在2024年结束；墨西哥手续费收入主要来自支付业务，市场份额不断扩大，增长可持续；墨西哥保险业务增长强劲，实现两位数增长 [74][75][76][77][78] 问题7：净利息收入（NII）敏感性分析；成本增长与通胀的关系；土耳其损益表（P&L）的年终预期 - NII对利率的敏感性主要在欧元资产负债表，预计在市场利率变动后敏感性将下降；成本增长需考虑不同国家情况，整体预计低于通胀；土耳其业务方面，外币贷款组合将继续减少，里拉贷款组合预计增长，NII增长将高于贷款组合，费用约为平均通胀率，风险成本预计约为150个基点 [79][81][83][84][85][86][87] 问题8：西班牙手续费收入Q1 - Q2的差异；墨西哥NII增长未达预期的原因 - 西班牙手续费收入增长主要来自银行服务和支付业务，信用卡和收单业务市场份额扩大；墨西哥NII增长受第一季度通胀挂钩债券影响，第二季度该影响减弱，且季度平均贷款额较低 [93][94][95] 问题9：是否应将阿根廷和土耳其从P&L中剥离；公司股价表现不佳的原因 - 阿根廷和土耳其下半年通胀预计放缓，但仍存在不确定性；公司认为自身拥有独特的特许经营权和领先的数字化能力，应获得市场认可，目前股价未反映公司价值，公司将继续努力提升业绩 [98][100][101][103][104] 问题10：西班牙NII增长预期；贷款需求在利率上升情况下的表现；成本指引是否变化 - 西班牙NII预计实现中个位数增长；贷款增长受通胀带来的营运资金需求和较低杠杆率支撑，但利率上升带来不确定性；成本指引维持中个位数下降，主要得益于去年的重组计划 [107][109][110][111][112][113] 问题11：土耳其业务如何应对通胀环境；与监管机构关于衰退风险对资本影响的讨论及管理缓冲要求的变化 - 土耳其业务优先减少外汇风险敞口，增加CPI挂钩债券，管理利差并专注短期业务；公司核心一级资本充足率高于要求，有机资本生成能力强，资本波动性低，短期内不考虑提高管理缓冲 [115][117][118][119][120][121] 问题12：欧洲央行对新银行税是否有否决权；存款beta的含义和范围 - 不确定欧洲央行是否有否决权，但欧洲央行曾表达对银行税的负面看法；存款beta指利率上升时，定期存款预计将向客户转移70% - 75%的利率变动 [123][126][127]