财务数据和关键指标变化 - 第二季度净归因利润达12.94亿欧元，较去年同期翻倍，较2021年第一季度增长25% [5] - 每股收益为0.18欧元，实现良好增长 [6] - CET1比率升至14.17%，即使考虑10%的股票回购，资本状况仍将保持在12.89%的较高水平 [7][8] - 账面价值每股增长9%，季度环比增长4% [9] - 核心收入增长9.7%，净利息收入增长4.1%，手续费收入增长31% [10] - 效率比率降至44.8%，营业收入增长11% [10] - 风险成本降至100个基点，低于预期，全年预计收于110个基点 [11][23] - 不良贷款率降至4.2%，覆盖率为77% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - GDP增长预测上调至6.5%，2022年维持在7% [30] - 新贷款流量季度环比增长13%，贷款组合季度环比增长2.3%，消费贷款和中小企业贷款增长显著 [31] - 上半年拨备前利润增长13.2%，核心收入增长超4%，手续费收入增长16% [32] - 净交易收入表现强劲，成本控制使效率比率降至49% [32] - 全年费用预计下降约3%，风险成本预计低于40个基点，上半年净归因利润达7.45亿欧元 [33] 墨西哥业务 - GDP增长预测上调至6.3%，2022年为3% [34] - 年初至今贷款组合增长2.1%，零售业务增长3.3%，市场份额增加60个基点 [34] - 年初至今净归因利润增长75%，核心收入增长5.8%，净利息收入增长3.9% [35] - 费用同比增长7.4%，成本收入比为35.2% [35] - 风险成本为283个基点，预计全年收于300个基点 [36] 土耳其业务 - GDP增长预测上调至9%，2022年预计为4% [36] - TL贷款组合同比增长超23%，季度环比增长6.7%，外币贷款继续下降 [37] - 上半年总收入增长6.9%，手续费收入增长近50%，净交易收入增长近90% [38] - 费用同比增长18%，成本收入比为31.7% [39] - 减值大幅下降，风险成本为97个基点，预计全年低于150个基点，上半年净归因利润同比增长92% [39] 南美业务 - 哥伦比亚GDP预计增长7.5%，秘鲁预计增长9%，阿根廷预计增长6.5% [40] - 哥伦比亚贷款增长1.7%，营业收入增长5.2%，上半年净归因利润为1.06亿欧元 [40][41] - 秘鲁贷款增长超12%，营业收入增长近16%，上半年净归因利润为5500万美元 [41] - 阿根廷上半年实现净归因利润1500万欧元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - BBVA研究上调了除秘鲁外几乎所有国家的GDP预测，经济增长增强，新贷款生产呈上升趋势 [17][18] - 核心市场净利息收入改善，预计这一趋势将持续到年底 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于构建端到端数字产品和流程，数字客户获取增长45%，且客户盈利能力良好 [27][28] - 宣布将2018 - 2025年可持续金融目标翻倍至200亿欧元，并将可持续发展提升到组织最高级别 [29] - 西班牙业务因数字化服务交易增加，进行重组，关闭480家分行，影响2935名员工，预计每年节省超2.5亿欧元 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济增长增强，预计将反映在下半年的业务活动和风险参数中，对下半年持乐观态度 [17] - 新贷款生产持续上升，核心市场净利息收入有望继续改善 [18][19] - 各业务线表现良好，风险指标改善，资本状况强劲，为未来发展提供了战略选择 [11] 其他重要信息 - 宣布将于11月18日举行线上投资者日活动，分享战略和未来目标 [42] - 首席财务官Jaime将担任集团首席风险官，现任首席风险官Rafael将担任新的首席财务官 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股票回购的时间安排和未使用的COVID储备金额 - 预计第四季度开始股票回购计划，已提交申请，需监管批准，完成整个计划预计需要6 - 9个月 [47][48] - 未使用的COVID储备包括宏观调整和管理调整两部分，总计约15亿欧元，部分已分配到特定投资组合，预计2022年可能会有释放 [48][50][51] 问题2: 西班牙和土耳其净利息收入展望、风险成本指导及恶化来源 - 西班牙净利息收入预计将按年初预期实现，各业务线贷款量增长良好，对下半年持积极态度 [55][56] - 土耳其净利息收入利润率在2021年第一季度触底后正在改善，预计下半年将继续改善，除非有新的加息 [57][58] - 全年风险成本指导为110个基点，与上半年的100个基点差异不大，未看到下半年有负面因素 [59] 问题3: 股票回购的资本限制和不良贷款覆盖率的最低水平 - 股东大会批准的股票回购上限为10%，将分阶段执行，目前考虑的金额为35亿欧元 [61] - 公司没有对不良贷款覆盖率设定目标，覆盖率由投资组合的潜在质量决定，公司在拨备方面比行业更谨慎 [61][62] 问题4: 墨西哥净利息收入指导更新和费用收入增长来源及指导更新 - 墨西哥净利息收入对利率有一定敏感性，预计年底的加息将在明年产生有限的积极影响，今年零售业务的增长将反映在数据中 [69] - 集团费用收入同比增长近20%，主要来自银行服务、资产管理、保险费用和CIB业务，西班牙的费用收入指导从高个位数增长上调至中两位数增长 [70][71] 问题5: 欧洲央行股息声明对董事会决策的影响及今年和明年的监管逆风 - 公司资本状况良好，有机资本生成能力强，董事会在决定股息时应能舒适地做出决策 [74][75] - 今年已完成多项监管要求，明年唯一剩余的是LGD新指南，预计影响为10 - 15个基点，2022年监管影响较小 [76] 问题6: 第二季度Coinbase的影响和西班牙重组协议是否限制未来重组 - 包括Coinbase在内的Propel Venture业务在第二季度的影响为1.6亿欧元，低于第一季度末的指导，第三季度预计有其他投资组合公司带来良好的交易收入 [79][80] - 现有重组协议不限制未来的重组计划，但目前没有相关计划 [80] 问题7: 西班牙贷款增长的弱点、欧盟基金对欧洲业务贷款增长的影响以及墨西哥消费贷款的发展 - 西班牙除CIB业务外，其他业务线贷款增长良好，预计下半年趋势将持续，CIB业务的基数效应将逐渐消失 [83][84] - 墨西哥除消费贷款外，其他业务线如信用卡和中小企业贷款增长良好，消费贷款的季度环比增长为1.2%，预计未来生产将反映在余额中 [85][87] 问题8: 西班牙净利息收入改善的驱动因素和风险偏好 - 西班牙净利息收入改善的驱动因素包括贷款量增长、组合改善、Euribor重新定价完成、TLTRO的受益和ALCO的边际贡献 [90] - 公司在西班牙的风险偏好较为保守，消费贷款增长的原因是客户收入流稳定、贷款便利且收益率高、风险成本低 [93][94] 问题9: 西班牙费用指导的一次性因素和剩余超额资本决策是否与股票回购相关 - 西班牙费用在第一季度因资产管理业务获得额外成功费用，导致第二季度贡献略低，其余趋势基本相同 [97] - 资本部署决策相互独立，由价值创造驱动，M&A决策应基于项目本身的合理性，而非资本的可用性 [100] 问题10: 墨西哥净利息收入2022年展望、数字渠道对费用的贡献以及投资者日是否会给出ROT目标 - 预计墨西哥下半年利润率将因客户组合改善而略有上升，2022年情况更好，公司在墨西哥的市场份额逐年增长 [105][106] - 数字渠道在会计分录生成交易中的份额从2018年的24%上升到54%，虽未具体关联费用，但这些交易也会产生费用 [108] - 投资者日可能会提出有形股本回报率目标 [109] 问题11: 新的风险成本指导对拨备释放的影响、定价与市场的差异以及Basel IV的影响 - 110个基点的风险成本指导中，覆盖层的使用非常有限，预计2022年可能会有释放，具体取决于西班牙投资组合的发展 [113] - 公司通过新系统管理定价，确保对每个客户贷款的监管资本回报，该过程比行业更谨慎 [113][114] - 由于公司是风险密度最低的银行之一，Basel IV的输出地板对其无影响，预计受Basel IV影响较小 [115] 问题12: 覆盖层拨备使用的限制、股票回购后的下一步计划以及西班牙净利息收入指导 - 覆盖层拨备的使用受监管和审计控制，当不确定性消除时将释放拨备 [117] - 股票回购后，可能会根据替代方案进行更多的资本部署，以实现股东价值最大化 [118][119][120] - 确认西班牙今年净利息收入增长为 - 1%至 - 2% [117] 问题13: 土耳其的贷款增长和风险成本指导 - 预计土耳其PL贷款增长为中两位数，且有上升趋势，外币投资组合将继续下降，风险成本预计年底低于150个基点 [121]