财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.52美元，超出修订后的盈利指引（0.40 - 0.42美元/股），增长主要源于7月下旬销售改善和费用利好 [7][14] - 美国和加拿大门店第一季度销售额为11.6亿美元，较去年下降6%，较2019年增长31%；第二季度直销销售额为3.67亿美元，较去年下降10%，较2019年增长106% [14] - 国际业务本季度销售额为9000万美元，较去年增长35% [15] - 预计2022年第三季度销售额较上年下降中到高个位数，第三季度持续经营业务摊薄后每股收益在0.10 - 0.20美元之间，其中包括约600万美元的组织架构调整费用 [15] - 预计全年销售额较2021年下降中到高个位数，全年每股收益在2.70 - 3.00美元之间，全年指引考虑了预计总计2.3 - 2.4亿美元的增量通胀成本和约4000万美元的忠诚度计划推出导致的收入递延 [15][16] - 第二季度末总库存较去年增长33%，成品单位较去年增长13%，美元增长和单位增长差异主要源于通胀压力和产品成本 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 肥皂业务在第二季度表现良好，受益于7月推出的无防腐剂、硫酸盐或染料配方的清洁凝胶，本季度还将测试铝制肥皂分配器和补充装纸盒 [20] - 男士业务继续领先，父亲节系列产品成功，该市场规模达80亿美元，公司去年男士业务收入4亿美元，相信能将业务规模翻倍，目前在约600家门店对止汗除臭剂进行测试，计划2023年春季推广至所有门店 [20][21] - 骄傲系列产品表现良好，公司借此与非营利组织合作支持LGBTQIA + 社区；7月中旬推出的万圣节系列产品反响热烈，带动门店和线上流量及销售，装饰、配饰和香薰品类表现出色 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 下半年投资于客户体验，追逐畅销产品，采取行动提升业务以推动未来增长和提高盈利能力 [10] - 积极应对通胀压力，加强费用管理，在供应链中降低成本，同时不影响产品质量和客户服务 [10] - 调整组织结构，朱莉·罗森负责整个客户体验相关工作，包括设计、商品销售、营销、规划和渠道；取消130个职位，包括部分空缺职位和一些领导岗位；首席运营官克里斯·克莱默离职，其职责由朱莉·罗森、温迪·阿林和汤姆·马祖雷克承担，预计这些组织变革和成本控制、利润率提升措施将在2022年下半年节省约3000万美元 [11][12] - 推出忠诚度计划，本周已向员工成功推出，下周8月22日将在全国范围内推出，邀请约6000万客户参与，测试市场显示忠诚客户的消费和留存率高于普通客户，公司期望在第一年吸引大量客户并吸引新客户 [9] - 专注于秋季和假日销售，扩大商品利润率，综合审查包括定价、促销、成本通缩、与供应商合作和价值工程等方面，预计2023年及以后会有更多改善 [45] - 采取多管齐下的定价策略，包括针对性的单品和多件定价、根据产品配方调整价格、提高多件商品定价，并通过大量测试寻找最佳定价方案 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境动态且不确定，公司持谨慎展望，但会追逐销售增长机会，最大化利润率并严格控制费用 [17] - 看到利用公司现有优势的绝佳机会，包括敏捷性、速度、创新能力和客户对品牌的喜爱，期待拓展品牌的全球潜力 [13] 其他重要信息 - 第二季度6月和半年促销期间，客流量较第一季度放缓，7月推出新的万圣节系列和罂粟花香氛后，销售趋势改善 [8] - 截至第二季度末，超过1200家门店提供线上购买、线下取货（BOPIS）服务，较上一季度增加500家，BOPIS销售计入门店销售 [15] - 社交媒体上各平台参与度高，如TikTok和Instagram，上季度蝴蝶香氛和本季度罂粟花香氛的单香氛推出成功，证明了公司战略的有效性 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 长期SG&A费率预期及第三季度加速增长的主要驱动因素 - 约三分之二的SG&A费用是门店销售及相关费用，公司计划持续提高员工工资，预计该部分费用会有低到中等增长；秋季是重要时期，第三季度开始为门店员工支付高峰奖金；第二大SG&A费用是总部费用，去年第二季度有2000万美元的公司和法律相关预支费用，今年没有，且由于上半年业务表现，第二季度奖金费用极少，第三季度预计按标准支付；技术费用后半段权重较大，约三分之一在前半段，三分之二在后半段；营销费用一般占销售额的2% - 3% [26][27][28][29] 问题: 第二季度毛利率承压但高于2019年，下半年毛利率指引较2019年大幅下降的原因 - 第三季度毛利率较第二季度下降，约三分之二的变化是由于商品利润率，其中忠诚度计划影响显著，下周全国推广后会对第三季度产生影响；其余三分之一是B&O费用杠杆下降，包括销售假设为负带来的杠杆下降，以及采购组织在第二季度无奖金，第三季度预计按标准支付 [31][32] 问题: 与2019年相比，45%销售增长中价格和销量的占比，高低收入客户结果差异，以及如何平衡折扣带来的收入和高利润率 - 平均销售价格（AUR）较2019年持续高出约20%，其余增长来自销量；低收入客户消费减少，公司正在积极测试寻找平衡点，客户更看重时尚潮流和新品 [36][37] 问题: 若8月至今销售趋势符合第三季度中到高个位数下降的指引，是否意味着较7月下旬业绩下滑及驱动因素 - 8月整体业务趋势与7月基本一致，但8月仅过去两周，后续还有很多关键周末和活动，公司认为指引是谨慎的 [41] 问题: 商品利润率的近期改善重点、时间影响及后续是否有更多举措 - 近期重点是在秋季和假日销售中取得成功，扩大商品利润率；综合审查显示2023年及以后有更多改善潜力；关注定价、促销、成本通缩、与供应商合作和价值工程等方面；公司持续评估票价和多件定价，采取“好、更好、最好”的方法，在部分品类提高价格，并通过大量测试寻找最佳方案 [45][46][47] 问题: 管理层岗位减少涉及的具体职能或类别以及是否意味着战略举措的变化 - 主要针对领导岗位，公司作为上市公司运营一年后，进行组织架构调整以简化流程、实现协同效应，强调以全渠道零售商的身份聚焦客户，整合团队以统一服务客户和管理库存，为未来发展保持灵活性 [50][51] 问题: 6000万客户档案规模在过去几年的变化，以及600万美元重组一次性成本是否包含在EPS指引中，是GAAP还是非GAAP，是否应在第三季度EPS估计中剔除 - 600万美元包含在第三季度0.10 - 0.20美元的指引中，基于重要性未剔除；2019年有5300万客户，疫情期间增长到6000万，且流失客户极少，忠诚度计划推出有望带来更多收益 [53][54] 问题: 本季度门店和线上流量、转化率趋势，以及新商品推出和油价下降的影响 - 第二季度5月表现符合预期，6月初至中旬开始客流量下降，尤其是门店，公司在半年促销中清理库存；7月推出新品后趋势改善；客户对半年促销感到厌倦，更看重时尚潮流和新品，公司后续将每四到六周推出新主题、单香氛产品，每周有新品推出以吸引流量 [56][57][59] 问题: 8月各品类需求、秋季系列产品早期客户反馈，与第一季度相比客流量受限的因素，以及AUR相对于2019年的长期合理增长水平 - 客流量在季度内有波动，半年促销期间客流量下降，客户对促销感到厌倦，思维转变更快；公司凭借敏捷生产能力提前推出万圣节和秋季产品，满足客户需求；AUR长期增长水平预计为15% - 20% [60][61][62] 问题: 提前推出万圣节系列产品后，其他系列产品的推出节奏，以及促销节奏、深度与去年相比的规划和对AUR的影响 - 今年万圣节系列有两次推出，第一次提前后第二次也顺利进行；后续每两周会有新想法推出，包括跨品类单香氛产品、秋季特色产品和圣诞预览等；第三季度AUR预计下降中个位数，与第二季度一致，第四季度会有所缓和，因为第四季度有很多重要活动，部分促销不会降低AUR [66][67][68] 问题: 促销策略与2019年相比是否增加，以及现在与2019年的差异 - 与去年相比，下半年促销力度会加大，但仍远低于疫情前水平；与2019年相比，AUR上升，电子邮件专属促销减少，公司专注于关键活动周末的销售 [71][72] 问题: BOPIS功能占数字需求的10%，是否意味着数字业务实际更强，以及未来这一比例是否会保持或增加 - BOPIS功能在美国已覆盖目标门店，客户反馈积极，门店员工能有效转化客户购买更多商品；该功能使部分线上客户转移到门店；目前难以预测这一比例的最终稳定水平，随着更多门店推出该功能，未来情况有待观察 [76][77]