财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入达1520亿智利比索，平均股本回报率为17.8%，年初至今净收入4460亿智利比索，平均股本回报率为17.7%，第三季度净收入较去年同期增长19% [14] - 运营收入同比增长8%，客户收入同比增长13%，非客户收入同比下降11% [15] - 总贷款在第三季度同比增长9.3%，中小企业和消费贷款均增长12%，批发贷款同比增长5.6%，季度环比增长4% [17] - 贷款损失准备金从2018年第三季度的950亿智利比索降至2019年第三季度的890亿智利比索 [20] - 总运营费用同比增长5%，本季度效率比率达44% [22][23] - 一级资本比率达11.1%，额外准备金相当于风险加权资产的0.7% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务方面，客户收入增长得益于净利息收入增加和费用增长，费用中保险经纪费增加180亿智利比索，交易手续费增长100亿智利比索，共同基金管理费增长30亿智利比索 [15][16] - 贷款业务中，中小企业和消费贷款是增长主力，批发贷款因跨国基础设施银行部门的活力而增长 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利银行业系统贷款在过去12个月增长近10%，季度环比加速至3.1%（年化12%），商业贷款季度环比年化增长近15%，抵押贷款季度环比年化增长11% [11] - 智利银行业第三季度净收入达6240亿智利比索，资产回报率稳定在1% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向零售业务转型，注重提高生产力、控制成本和稳定风险水平，以实现可持续和卓越的盈利能力 [15] - 公司致力于加强可持续发展和企业声誉，是智利环境、社会和公司治理（ESG）披露最好的银行 [27] - 公司在行业中拥有最低的融资成本，凭借良好的企业风险评级，能在有利条件下发行债券 [19] - 公司认为自身在风险管理方面有良好记录，与竞争对手形成差异，通过审慎的风险政策和资源投入，实现主动风险管理 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智利年度GDP增长率从第一季度的1.6%提升至最后一季度的3.3%，但10月GDP增长可能为负，预计全年扩张放缓，政府已宣布多项措施应对 [5][8] - 公司下调今年GDP增长预测至2%，明年至2.5%，预计通胀至少到2021年都将低于央行目标3%，央行可能继续降息 [10] - 公司认为当前事件对结果无重大影响，但可能存在间接影响，预计未来几个季度业务将恢复正常 [9][61] 其他重要信息 - 公司9家分行和89台ATM严重受损，但不认为会对结果产生重大影响 [9] - 公司发行了约7160亿智利比索的本地债券和120亿智利比索的海外债券，本季度还发行了超2000亿智利比索的次级债券以提高资本比率 [19][20] - 公司自2014年起发布可持续发展报告，今年因其年度报告和可持续发展报告获当地金融行业最佳认可 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 智利潜在GDP能否回到4%水平，银行数字化举措的细节和相关指标 - 短期内10月经济增长可能为负，第四季度整体经济增长可能不佳，2020年经济增长预计低于趋势水平，目前无法确定长期潜在GDP增长，预计维持在3%左右 [32][33][34] - 公司预计明年费用呈低个位数增长，效率水平与今年相似，目标是将效率比率提高3个百分点；已实施多个数字化项目，如中小企业预批准贷款模型和分行新服务模型；在线交易中，分行交易减少约7%，在线（含手机和网站）增长超20%，手机银行交易增长超40%，有望成为最重要的交易渠道 [35][36][38] 问题2: 风险成本预期，是否面临收款挑战 - 公司预计长期贷款损失准备金维持在约1.1%的水平，当前收款困难是暂时的，公司注重风险控制和审慎政策，这是竞争优势之一 [41][42] 问题3: 关于巴塞尔协议III要求，是否支付特别股息或持有额外资本，舒适的CET1比率 - 公司认为自身有能力实施巴塞尔协议III，但在风险加权资产权重信息明确前难以提供指导，目前资本状况良好，未来几个季度将获取更多资本状况信息；暂无法确定舒适的CET1比率 [44][46] 问题4: 手续费收入的可持续性及预期水平，保险业务增长原因和前景，当前动荡情况下贷款增长是否放缓及驱动因素和关注领域 - 公司预计中期手续费收入呈高个位数增长，保险业务增长得益于与保险公司的合资企业，信用卡、ATM和共同基金业务也有良好增长；受智利当前局势影响，第四季度GDP和2020年经济增长放缓将影响贷款增长，预计行业贷款名义增长率约为7%，公司将专注于高质量中小企业客户和高净值个人 [48][49] 问题5: 如何改善资金基础以降低贷存比 - 公司用债券替代定期存款来为银行融资，以获得更可靠的长期资金，若排除抵押贷款，贷存比更符合国际标准 [51] 问题6: 减少每周工作时间至40小时或以下对人员费用的影响，股票回购的利弊 - 公司员工平均每周工作41小时15分钟，减少工作时间对公司影响不大；股票回购在智利不常见，目前未进行相关讨论，但不排除未来考虑 [54][57] 问题7: 近期事件对银行信贷政策、分行运营、费用和业务的短期影响 - 目前无法全面评估对明年GDP增长的最终影响，预计对结果无重大影响，但短期内风险成本、净推荐值等可能有调整，这些变化是暂时的，未来几个季度将恢复正常；预计行业明年经济增长低于趋势水平，面临低利率压力 [60][61][63]