财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP结果显示，收入增长10%，运营利润增长24%，调整后EBITDA增长21%至1.65亿美元，每股收益增长46%，运营利润率提高120个基点至10.4%，调整后EBITDA利润率提高140个基点至15.4% [8][16] - 剔除与速汇金股权投资相关的0.05美元收益，每股收益增长55%至1.15美元 [16] - 第一季度利息支出为2800万美元，比去年同期增加100万美元；税收支出为2800万美元，比去年增加600万美元 [32] - 2022年全年自由现金流预计在2.8亿 - 3.15亿美元之间，调整后EBITDA预计在7.55亿 - 7.9亿美元之间 [33] - 预计2022年净债务约减少1.5亿美元，净债务杠杆比率为2.8倍，2021年为2倍，预计到2022年底担保杠杆比率降至1.6 - 1.7倍 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第一季度收入增长16%，其中有机增长6%，PAI收购影响10% [26] - 调整后运营利润增长22%，利润率提高30个基点 [27] 拉丁美洲业务 - 报告收入增长8%，有机增长12%，受货币不利影响4% [28] - 有机运营利润增长14%，利润率略降至21.6% [28] 欧洲业务 - 收入、运营利润强劲增长，利润率提高180个基点 [29] 其他地区业务 - 收入增长9%，运营利润增长9%，利润率略有提高10个基点 [29] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 实体零售销售额从2019年第四季度的1.2万亿美元增长到2021年第四季度的1.5万亿美元，增长20% [11] - 电子商务销售额占零售总额的比例从2020年第二季度的15.7%降至2021年第四季度的12.9% [11] 全球市场 - 2022年第一季度公司整体收入恢复到2019年疫情前水平的95% [17] - 北美市场第一季度收入恢复到2019年的102%；拉丁美洲除阿根廷外，第一季度当地货币收入恢复到疫情前水平的102%；欧洲市场当地货币收入恢复水平与2021年第四季度持平，为95%；其他地区市场收入恢复到101% [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三年战略计划，Strategy 1.0注重有机增长和运营卓越，是基础现金物流业务；Strategy 2.0是数字解决方案和ATM管理服务，预计今年收入翻倍，2022年占总收入约5%，2024年目标实现0.5亿美元增量收入 [37][38] - 全球ATM管理服务市场目前约75亿美元，预计到2027年将达到100亿美元，公司凭借强大的全球金融机构关系有望从中受益 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管年初受奥密克戎影响开局缓慢，但第一季度业绩支持全年指引，预计全年有机收入至少恢复到疫情前水平 [8][9] - 实体零售市场比预期更大，现金支付业务未来仍有增长空间，公司数字现金支付解决方案有望推动增长 [12][15] - 公司业务受供应链中断影响较小，通过与全球供应商合作和提前采购避免数字解决方案管道的潜在中断 [21] - 劳动力是最大成本组成部分，公司通过定价行动和精益成本计划应对劳动力成本上升 [22] - 俄乌冲突对公司业务影响不大，东欧市场现金需求因ATM使用增加而上升 [23] 其他重要信息 - 公司计划在6月发布首份企业可持续发展报告，并预计不久后参加ESG影响投资者会议 [36] - 公司近期加强了高管领导团队，丹尼尔·卡斯蒂略将加入担任北美区总裁 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Brink's Complete的跟踪指标和今年目标，以及新客户与转换客户的比例 - 公司会持续提供相关信息，目标是Brink's Complete和ATM管理服务在三年战略计划中各贡献0.5亿美元收入，内部目标是转换现有客户和开拓新客户各占50% [48][49] 问题2: 关于通胀和工资压力下的定价策略 - 美国第一季度有工资压力，公司已推出新的价格上涨措施；全球通胀问题大多在年度定价和劳动力方面处理 [53][54] 问题3: 关于Brink's Global Services的表现，以及公司在哪些市场表现出色或落后 - 全球服务业务表现良好，业务组合随宏观环境变化，今年银行票据业务活跃，公司还在探索加密密钥和NFT资产存储等新业务模式 [56] 问题4: 定价增加与成本通胀之间的时间差，以及定价和投入成本通胀的程度 - 定价通常有一个季度的滞后，燃料成本合同条款通常滞后一个月或一个季度，预计在第二和第三季度弥补差距；成本压力平均为中个位数，价格上涨预计为中到高个位数 [58][59] 问题5: 指导方针中包含的宏观假设，以及宏观放缓对业务的影响 - 未假设重大宏观放缓，宏观利好因素是零售和旅游市场恢复到疫情前水平，预计收入将逐步改善超过2019年水平 [61] 问题6: 劳动力市场紧张对业务的影响 - 劳动力市场紧张是问题，目前接近产能，吸引和保留人才的指标有所改善，公司通过价格上涨和精益生产计划应对 [63] 问题7: 欧洲特别是东欧业务受俄乌战争的影响 - 东欧边境国家ATM使用加速，其他欧洲市场未出现明显放缓，前期的放缓与疫情有关 [66] 问题8: 劳动力供应充足对公司的影响 - 劳动力供应充足有助于降低招聘和培训成本，提高员工生产力，推动精益文化，有利于提高利润 [69] 问题9: 基于各项举措进展，未来几年资本支出占销售额的比例是否会下降 - 公司专注于租赁设备，将其作为服务成本而非前期资本支出，预计资本支出占销售额的比例将持续下降，投资者日设定的目标可以实现 [73]