财务数据和关键指标变化 - 2021年全年非GAAP基础上，营收增长14%至42亿美元，运营利润增长23%至4.71亿美元，调整后EBITDA增长21%至6.83亿美元，EPS增长26% [11][12] - 2021年第四季度，营收增长7%至19.8亿美元，运营利润增长6%至1.54亿美元，调整后EBITDA增长8%至2.1亿美元，EPS增长2%至1.68美元 [14][30][31] - 2021年自由现金流为2.45亿美元，较最新指引多6000万美元 [32] - 2022年预计营收增长8% - 11%至45.2 - 46.7亿美元，运营利润增长16% - 23%至5.45 - 5.8亿美元，调整后EBITDA为7.55 - 7.9亿美元，自由现金流为3.1 - 3.45亿美元 [9][41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度各地区营收均有恢复，北美达到2019年水平的100%，拉丁美洲按当地货币计算达到109%，欧洲稳步恢复，其他地区接近完全恢复 [19][20][21] - 第四季度各地区运营利润有不同表现，拉丁美洲和欧洲表现突出，北美业务通过价格行动抵消工资通胀，其他地区有机增长9% [15][16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球市场受疫情、通胀和美国劳动力短缺等宏观因素影响，但公司通过定价执行和成本管理应对 [21][22] - 全球ATM管理服务市场2022年估计为75亿美元，预计到2027年增长至100亿美元 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有Strategy 1.0和Strategy 2.0战略，前者预计驱动2022年约四分之三的有机增长，后者通过数字解决方案和ATM管理服务驱动增长，预计2022年相关收入翻倍，占总收入至少5%，2024年目标增量收入5亿美元 [24][26] - 公司在数字现金支付解决方案上有优势，通过与支付公司和POS提供商合作拓展市场，认为自身解决方案领先于行业竞争对手 [27][28][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年业绩表明公司从疫情中恢复且更强大，2022年有望实现强劲增长，达到或超过疫情前水平，对实现三年战略目标有信心 [8][13][44] 其他重要信息 - 公司在可持续发展和ESG方面取得进展，计划6月发布首份可持续发展报告 [38][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国 staffing 问题现状及加班时长趋势 - 公司在招聘上有进展，但仍未达到所需水平，预计第一季度可能实现，价格已与成本通胀平衡 [46][47][49] 问题2: 欧洲和亚太地区重新开放后业务量变化 - 目前判断还为时过早，虽部分国家宣布解封，但未看到业务量大幅增加或下降，第四季度的业务优势仍在延续 [50][51] 问题3: Brink's Complete 解决方案在 Clover 客户群中的机会 - 该解决方案灵活性高，无明显限制，大型现金用户受益更多，投资POS技术的客户也可利用 [53][54] 问题4: 今年股票回购计划 - 公司政策未变，董事会有授权，会在认为公司被低估时进行回购，目前无类似之前的加速股票回购计划 [55][56][57] 问题5: 美国当前定价涨幅及与其他地区工资通胀下定价的比较 - 无法给出具体百分比，因客户群体和影响不同，通常定价和销量各占增长因素的50%，全球情况类似 [58][59] 问题6: Strategy 2.0 业务近期进展 - ATM业务在PAI收购后持续增长，有新客户和终端；Brink's Complete解决方案进展顺利，有新合作机会 [62][63] 问题7: 2022年利润率提升的来源 - 预计提升约100个基点，来自收入增长、精益成本降低、有机收入增加的杠杆效应以及Strategy 2.0数字解决方案收入翻倍带来的高利润率 [66][67][68] 问题8: 竞争对手收购对公司数字解决方案设备策略的影响 - 公司认为自身2.0解决方案是行业领先的完整系统，硬件与软件结合的生态系统有优势，策略是保持领先，硬件策略无重大变化 [70][71][75]